1、黔南州投资&贵州剑江：因对长安信托的借款及借款担保逾期被列入被执行人，执行金额合计1.65亿元
2、晶瑞电材：预计24年净亏损1.5-2.2亿元，主因锂电池材料及高纯化学品售价下降、计提商誉减值、折旧研发费用财务费用增加
3、金丹科技：实控人因婚姻关系解除进行财产分割，持股比例由31.03%降至18.42%，关注公司治理结构稳定性
4、辉丰股份：预计24年净利为负且营收低于3亿，可能面临退市风险
5、京投发展：预计2024年净亏损9.5亿元至11.5亿元，亏损超过上年末净资产百分之十，主因毛利下滑和计提存货减值
6、大悦城：2024年度预计归属于上市公司股东的净利润亏损260,000万元至340,000万元，主因销售结算规模及毛利率下降、存货减值和投资收益减少
7、深天马：预计2024年归母净亏损6.5亿元-7.5亿元，较23年亏损有所收窄，主因下游需求好转
8、东江环保：预计2024年归母净亏损7.85亿元-7.05亿元，已连续三年净亏损，主因行业竞争加剧经营承压
9、天原股份：预计2024年净利润亏损4.2亿到4.6亿元，主因为子公司黄磷厂政策性停产、磷矿项目改建及新能源电池材料行业疲软、氯碱行业低迷
10、ST东时：联合将“BB+/负面”至“BB-/负面”，主因24年业绩预亏、信用记录持续恶化等
11、正荣地产：因资金调拨等原因尚未兑付“H21正荣1”和“H20正荣2”展期后首年利息的20%，将在宽限期50个工作日内努力完成兑付，关注后续
二、YY点评
1、黔南州投资&贵州剑江：因对长安信托的借款及借款担保逾期被列入被执行人，执行金额合计1.65亿元★★★☆☆
黔南州投资有限公司（YY评级9）为母公司贵州剑江控股（YY评级8-）向长安信托的借款提供担保，剑江控股为独山通源实业投资有限公司、独山县金城市政投资有限责任公司向长安信托的借款提供担保，均已逾期被列为被执行人，执行标的分别为0.88亿元和0.78亿元。
相关企业：黔南州投资有限公司(城投9);贵州剑江控股集团有限公司(城投8-)
2、晶瑞电材：预计24年净亏损1.5-2.2亿元，主因锂电池材料及高纯化学品售价下降、计提商誉减值、折旧研发费用财务费用增加★★★☆☆
晶瑞电材（YY评级7-）发布业绩预报，2024年预计净利润亏损1.5-2.2亿元，主要原因：1、锂电池材料主要产品NMP、部分高纯化学品的销售价格下降。2、拟计提商誉减值准备约14,500万元，资产减值约1,600万元。3、大幅增加产品研发投入，特别是对ArF、KrF等高端光刻胶产品及部分高纯化学品的研发，研发费用大幅增加。4、在建工程转入固定资产，同时耗资较大的ArF、KrF高端光刻胶实验室投入使用，导致固定资产折旧金额大幅增加。5、计提的财务费用同比增加约400万元。 21-23年公司总债务/EBITDA为2.48、3.03、7.88，23年由于盈利能力变差导致偿债能力变差，24年以来公司债务规模未有明显增加，但业绩亏损使EBITDA对总债务偿付能力相较于23年继续弱化。
相关企业：晶瑞电子材料股份有限公司(产业7-)
3、金丹科技：实控人因婚姻关系解除进行财产分割，持股比例由31.03%降至18.42%，关注公司治理结构稳定性★★★☆☆
金丹科技（YY评级7-）控股股东、实控人、董事长张鹏先生与李中民女士经友好协商已办理解除婚姻关系手续，张鹏将其持有的公司2400万股股份分割至李中民名下，其持股比例由31.03%降至18.42%，李中民持有公司总股本比例将由0升至12.61%，持有市值约4.16亿元。本次权益变动不会导致公司实际控制人发生变化，不涉及公司控制权变更。
相关企业：河南金丹乳酸科技股份有限公司(产业7-)
4、辉丰股份：预计24年净利为负且营收低于3亿，可能面临退市风险★★★☆☆
辉丰股份（无存续债）公告，根据初步测算，公司2024年度经审计的净利润预计为负值且扣除后营业收入可能低于3亿元。若2024年年报确认这一情况，按照深圳证券交易所规定，公司股票可能被实施退市风险警示（股票简称前冠以“*ST”字样）。
相关企业：江苏辉丰生物农业股份有限公司(产业8-)
5、京投发展：预计2024年净亏损9.5亿元至11.5亿元，亏损超过上年末净资产百分之十，主因毛利下滑和计提存货减值★★★☆☆
京投发展股份有限公司（YY6-，下称公司）发生超过上年末净资产百分之十的重大损失。公司预计2024年净亏损9.5亿元至11.5亿元。主因为：1）2024年未大规模交付项目，且实施销售促销策略、加速库存去化和资金回笼、支持保交楼工作，导致毛利率同比有所下降；2）房地产项目计提减值。 债务方面，截至2024年6月末，公司有息负债余额（含永续债）454.98亿元，较23年末增长2.66%，考虑永续债后剔除预收的负债率为83.45%，净负债率1419.03%，杠杆水平较23年末进一步抬高；现金短债比0.36，短期偿债压力较大。
相关企业：京投发展股份有限公司(产业6-)
6、大悦城：2024年度预计归属于上市公司股东的净利润亏损260,000万元至340,000万元，主因销售结算规模及毛利率下降、存货减值和投资收益减少★★★☆☆
大悦城（YY4）2024年度预计归属于上市公司股东的净利润亏损260,000万元至340,000万元。亏损主要由于销售型业务结算规模及毛利率下降、部分项目出现减值迹象以及投资收益减少等原因导致。 债务方面，截至24年6月末公司有息负债总额743.76亿元，基本与23年末持平，剔预后资产负债率为72.22%，净负债率102.11%，现金短债比1.38，杠杆水平较高，短期偿债压力尚可。
相关企业：大悦城地产有限公司(产业4);大悦城控股集团股份有限公司(产业4)
7、深天马：预计2024年归母净亏损6.5亿元-7.5亿元，较23年亏损有所收窄，主因下游需求好转★★★☆☆
天马微电子股份有限公司（YY5+）公告，预计2024年度归母净亏损6.5亿元-7.5亿元，较23年同比改善64.24%-69.01%，主因手机显示产品需求好转、车载显示业务持续增长。 截至24年9月末，公司总债务规模376.30亿元，较年初基本不变，预计2024年业绩改善后公司总债务/EBITDA可修复至8左右。另外，关注到公司前三季度归母净利润分别为-3.01亿元、-1.89亿元、0.17亿元，业绩持续改善；但四季度预计归母净利润为-1.67亿元-2.67亿元，需关注行业竞争激烈下公司业绩波动风险。
相关企业：天马微电子股份有限公司(产业5+)
8、东江环保：预计2024年归母净亏损7.85亿元-7.05亿元，已连续三年净亏损，主因行业竞争加剧经营承压★★★☆☆
东江环保股份有限公司（YY6）公告，预计2024年度归母净亏损7.85亿元-7.05亿元，自从22年来已持续亏损，主因行业竞争加剧、公司经营承压。 截至2024年9月末，公司总债务规模55.89亿元，杠杆率为60.27%，较年初的56.48亿元和58.54%略增；24年亏损幅度与上年相当，预计今年EBITDA或仍为负数，整体债务压力仍较为沉重。
相关企业：东江环保股份有限公司(产业6)
9、天原股份：预计2024年净利润亏损4.2亿到4.6亿元，主因为子公司黄磷厂政策性停产、磷矿项目改建及新能源电池材料行业疲软、氯碱行业低迷★★★☆☆
宜宾天原集团股份有限公司（YY评级：7）预计2024年度归属于上市公司股东的净利润亏损4.2-4.6亿元，同比下降1150.93%-1251.02%；扣非净利润亏损3.9-4.3亿元，同比下降67.57%-84.75%。主要原因为子公司黄磷厂政策性停产及磷矿项目改建导致相关产品效益贡献大幅缩减、资产减值增加、新能源电池材料行业持续疲软以及氯碱行业低迷。 截至24年9月末，公司总债务规模98.11亿元，较年初增加16.53亿，增加幅度较大，公司资产负债率由年初的55.22%提高到60.07%，叠加盈利能力下降，偿债能力边际恶化。
相关企业：宜宾天原集团股份有限公司(产业7)
10、ST东时：联合将“BB+/负面”至“BB-/负面”，主因24年业绩预亏、信用记录持续恶化等★★☆☆☆
东方时尚驾驶学校股份有限公司（YY8-）公告称，联合资信将公司及“东时转债”信用等级由BB+/负面下调至BB-/负面，主因1）公司预计24年实现归母净利润-7.90至-6.20亿元，扣非归母净利润-5.34至-3.54亿元，亏损主要原因为营收下滑、诉讼事项计提预计负债、对长期资产等计提减值损失；2）征信记录持续恶化。公司业务规模收缩、或有负债风险增加、资产质量下降，整体偿债能力进一步下滑，关注边际变动。
相关企业：东方时尚驾驶学校股份有限公司(产业8-)
11、正荣地产：因资金调拨等原因尚未兑付“H21正荣1”和“H20正荣2”展期后首年利息的20%，将在宽限期50个工作日内努力完成兑付，关注后续★☆☆☆☆
正荣地产控股有限公司公告，对于1月23日应当兑付的“H21正荣1”展期后首年利息的20%和1月27日应当兑付的“H20正荣2”展期后首年利息的20%，公司因资金调拨等原因，偿债资金尚未全额到位。在宽限期50个工作日内全力维持公司正常经营销售并加大资金归集力度，努力尽快完成上述利息偿付工作。
相关企业：正荣地产控股有限公司(产业8-);正荣地产集团有限公司(产业8-);江西省正荣房地产开发有限公司(产业8)
