YY | 每日债市公告严选（01/14）
财富
财经
2025-01-15 08:42
广东
1、六盘水攀登：存在多笔重大诉讼案件和被执行案件，金额合计超过11亿元2、贵州盘红腾开投：对中铁信托的流贷逾期，展期后仍未偿还，持续违约中3、宝塔石化：重整计划草案获特定财产担保债权组表决通过，普通债权组及出资人组未予通过，法院裁定批准重整计划草案4、深圳新星：预计24年扩大亏损至2.5亿元-3.3亿元，主因六氟磷酸锂产品价格持续走低及相关资产大幅减值、客户需求与回款情况差5、起帆电缆：预计24年净利同比下降62.17%-68.09%，主因市场需求缩量及电线电缆行业竞争加剧、业务规模下降、回款周期增加7、蒙娜丽莎：24年净利润预计同比下滑39.9%-55.68%，主因市场竞争加剧价格战白热化及计提资产减值损失8、乐歌股份：24年净利润预计同比下滑46.35%-52.66%，主因新仓爬坡、海运费高位拖累业绩9、宝龙地产：“19宝龙02”调整债券本息兑付安排议案获通过，将于1月27日兑付1%本金10、融信：拟召开持有人会议调整“H20融信1”兑付安排，拟于本议案通过后的第10个交易日兑付本金面值的0.2%11、牧原股份：生猪出栏量及销售价格齐升，成本下降，24年扭亏为盈，仍需关注生猪价格波动对业绩影响12、融创：将于1月15日至21日召开“H融创07”持有人会议，审议债券重组等三项议案13、河南新惠：被上交所书面警示，主要系未按规定使用募集资金，且未如实披露募集资金使用情况14、常德鼎力：控股股东由常德国资委变更为常德高新控股，实控人不变影响有限15、世茂集团：收到香港清盘呈请，3月19日进行首次聆讯16、苏州资产：控股股东由苏州市财政局变更为苏州资产投资管理集团，关注区域国企整合17、森特实业：控股股东变更为衡阳松木投，二者高管重合度高，预计影响有限1、六盘水攀登：存在多笔重大诉讼案件和被执行案件，金额合计超过11亿元★★★☆☆贵州六盘水攀登开发投资贸易有限公司（YY评级9）截至25年1月13日共有15项重大诉讼和被执行案件，金额较大的包括与中泰信托的合同纠纷（1.99亿元）、与苏银金租的融资租赁合同纠纷（1亿元与远东国际的融资租赁合同纠纷（3.32亿元）等。公司持续躺平。相关企业：贵州六盘水攀登开发投资贸易有限公司(城投9)2、贵州盘红腾开投：对中铁信托的流贷逾期，展期后仍未偿还，持续违约中★★★☆☆贵州省盘州市红腾开发投资有限公司（YY评级9）向中铁信托所借2亿元流贷展期后又发生逾期，信用资质持续恶化。相关企业：贵州省盘州市红腾开发投资有限公司(城投9)3、宝塔石化：重整计划草案获特定财产担保债权组表决通过，普通债权组及出资人组未予通过，法院裁定批准重整计划草案★★★☆☆宝塔石化集团有限公司（YY9，简称公司）近期进展显示，公司的重整计划草案已获得有特定财产担保债权组的表决通过，但普通债权组及出资人组未予通过。法院已裁定批准重整计划草案。4、深圳新星：预计24年扩大亏损至2.5亿元-3.3亿元，主因六氟磷酸锂产品价格持续走低及相关资产大幅减值、客户需求与回款情况差★★★☆☆深圳市新星轻合金材料股份有限公司（YY评级8，下称“公司”）预计2024年度净利润为-3.3亿元到-2.5亿元，与上年同期相比，亏损增加1.09亿元到1.89亿元。主要原因包括1）受六氟磷酸锂产品价格持续走低及下游客户需求不及预期等影响，导致公司经营性亏损约1.2亿元；2）计提六氟磷酸锂等相关生产设备、在建工程、存货等减值约1.36亿元；3）受六氟磷酸锂下游客户回款及销售规模扩大，公司连续亏损等影响，增加计提信用减值损失约0.23亿元，转回递延所得税资产约0.1亿元。 相关企业：深圳市新星轻合金材料股份有限公司(产业8)5、起帆电缆：预计24年净利同比下降62.17%-68.09%，主因市场需求缩量及电线电缆行业竞争加剧、业务规模下降、回款周期增加★★★☆☆起帆电缆（YY评级7）发布业绩预告，预计2024年度净利润1.35亿元到1.60亿元，较上年同期减少2.63亿元到2.88亿元，同比下降62.17%到68.09%，主因受市场需求缩量及电线电缆行业竞争加剧等因素影响，公司业务规模、订单数量、产品毛利均出现一定程度下滑，同时订单回款周期增加对资金成本产生一定影响，进一步挤压公司的利润空间。6、博世科：筹划控制权变更，近年来控制权变动频繁★★☆☆☆博世科（YY评级8-）公告，控股股东宁国国控正在筹划重大事项，可能导致公司控股股东及实控人发生变更。公司近年来控制权变动频繁，2021年2月实控人由王双飞、宋海农、杨崎峰、许开绍变更为广州市政府，2023年5月实控人又变更为安徽省宣城市宁国市国资委。公司一直将环保相关业务作为主业，近年收入下降、持续亏损，本次控制权转让暂未披露太多细节，关注后续进展及业务规划。相关企业：安徽博世科环保科技股份有限公司(产业8-)7、蒙娜丽莎：24年净利润预计同比下滑39.9%-55.68%，主因市场竞争加剧价格战白热化及计提资产减值损失★★☆☆☆蒙娜丽莎集团股份有限公司（YY评级：8+）发布24年业绩预告，公司24年实现归母净利润1.6-1.18亿元，同比下滑39.9%-55.68%，主因建筑陶瓷市场竞争进一步加剧，价格战进入白热化且公司部分资金出现减值迹象，公司计提减值准备。截至24年9月末，公司总债务规模36.51亿元，预计24年总债务/EBITDA为5左右，偿债能力有所弱化。8、乐歌股份：24年净利润预计同比下滑46.35%-52.66%，主因新仓爬坡、海运费高位拖累业绩★★☆☆☆乐歌人体工学科技股份有限公司（YY评级：8+）24年预计实现归母净利润3-3.4亿元，同比下降46.35%-52.66%，主因新仓爬坡、出售海外仓的非经常性收益下降、公司拓展新业务加大研发、营销投入以及24年海运费高位拖累跨境电商业务利润。截至24年9月末，公司总债务规模约47亿元，较23年末大幅增长，预计24年偿债能力有所弱化。相关企业：乐歌人体工学科技股份有限公司(产业8+)9、宝龙地产：“19宝龙02”调整债券本息兑付安排议案获通过，将于1月27日兑付1%本金★★☆☆☆1月13日，“19宝龙02”公布持有人会议结果，调整债券本息兑付安排议案获通过，增加2个月宽限期议案未获通过。 根据再展方案，“19宝龙02”将于1月27日兑付1%本金，即463.32万元；1月15日应付的过去1年的利息展期至8月15日兑付；7月15日则按期兑付过去半年利息。 “19宝龙02”于1月7日发布通知，并于1月10日召开会议并截止投票。据悉，宝龙有意将后续到期利息分期作相似节奏的再展安排。“20宝龙04”将于下月面临付息。相关企业：上海宝龙实业发展（集团）有限公司(产业8-);宝龙地产控股有限公司(产业8-)10、融信：拟召开持有人会议调整“H20融信1”兑付安排，拟于本议案通过后的第10个交易日兑付本金面值的0.2%★★☆☆☆2025年1月2日，融信公告拟于2025年1月8日召开“H20融信1”持有人会议，审议调整债券本息兑付安排的议案。 调整后的兑付安排为：拟于本议案通过后的第10个交易日向本期债券全部债券持有人兑付本金面值（以100元/张为基准， 下同）的0.2%。
拟于2025年10月28日、2026年1月28日、2026年4月28日分别兑付本金面值的49.8%、25.0%和24.0%。利随本清。 截至目前，公司已根据原议案通过的债券本息兑付安排，
按期支付了本期债券合计1%存续本金、1%资本化利息、 1%存续本金及 1%资本化利息自2023年4月28日（含）至各兑付日期（不含）产生的利息。 相关企业：融信中国控股有限公司(产业8-);融信（福建）投资集团有限公司(产业8-)11、牧原股份：生猪出栏量及销售价格齐升，成本下降，24年扭亏为盈，仍需关注生猪价格波动对业绩影响★★☆☆☆牧原食品股份有限公司（YY评级：7）24年预计实现净利润180-190亿元，同比增长531.88%-555.87%，业绩实现扭亏为盈，主要系公司生猪出栏量、销售均价较去年同期上升，生猪养殖成本下降。生猪销售价格波动较大，仍需关注价格波动对公司业绩的影响。12、融创：将于1月15日至21日召开“H融创07”持有人会议，审议债券重组等三项议案★★☆☆☆1月10日，融创房地产集团有限公司发布关于召开“H融创07”2025年第一次债券持有人会议的通知，审议债券重组等议案，投票表决期间为2025年1月15日至1月21日。 “H融创07”是融创最后一只尚未通过二次重组议案的境内债，其余9只均已通过。相关企业：融创中国控股有限公司(产业8-);融创房地产集团有限公司(产业8-)13、河南新惠：被上交所书面警示，主要系未按规定使用募集资金，且未如实披露募集资金使用情况★☆☆☆☆河南新惠（YY评级7-）被上交所书面警示，主要系未按规定使用募集资金，且未如实披露募集资金使用情况。14、常德鼎力：控股股东由常德国资委变更为常德高新控股，实控人不变影响有限★☆☆☆☆为整合高新区资源，常德市国资委将持有的常德鼎力投资开发有限公司（YY评级8，简称“公司”）100%股权无偿划转至常德高新控股集团有限公司（未发债，简称“常德高新控股”），常德高新控股于2024年8月成立，注册资本为10亿元，高于公司的5亿元，预计成为地方新平台之一，目前公司是其旗下唯一企业，公司实控人未变，预计影响有限。15、世茂集团：收到香港清盘呈请，3月19日进行首次聆讯★☆☆☆☆世茂集团收到香港清盘呈请，3月19日进行首次聆讯。应为债权人博弈手段，后续大概率会撤回。相关企业：世茂集团控股有限公司(产业8-);上海世茂股份有限公司(产业8-);上海世茂建设有限公司(产业8-)16、苏州资产：控股股东由苏州市财政局变更为苏州资产投资管理集团，关注区域国企整合★☆☆☆☆25年1月13日，苏州资产管理有限公司（YY5-）公告，以公司现有架构为基础组建苏州资产投资管理集团有限公司，苏州市财政局及市属金融国企原持有的公司股权由新设主体承接，公司控股股东由苏州市财政局变更为苏州资产投资管理集团有限公司，股权穿透后公司实际控制人保持不变，仍为苏州市人民政府。 近年公司资产规模保持较快增长，2021-2023年末年复合增长率为9.82%，截至2024年3月末，资产总额为322.35亿元，其中流动资产占比为45.01%。但近年公司资产负债率有所上升，2024年3月末资产负债率为73.40%，较2021年末上升4.57个百分点。截至2024年3月末，公司高流动性资产覆盖比例为19.37%，高流动性资产对短期负债的保障程度较低。2023年，公司实现营业总收入22.31亿元，同比增长8.14%，其中不良资产经营业务收入15.93亿元，占营业总收入的比例为71.38%，盈利水平较好。公司作为江苏省第二家、苏州市唯一一家具有在省内开展金融企业不良资产批量收购处置业务资质的地方资产管理公司，受外部支持较强。2017年、2020年公司股东增资合计38.00亿元，其中苏州市国资委、苏州市财政局及其下属企业合计增资22.00亿元。17、森特实业：控股股东变更为衡阳松木投，二者高管重合度高，预计影响有限★☆☆☆☆湖南森特实业投资有限公司（YY评级8，简称“公司”）95.93%股权被衡阳国资委划转至衡阳市松木投资集团有限公司（未发债，简称“衡阳松木投”）名下，公司实际控制人仍为衡阳市国资委。两家公司高管重合度很高，预计影响有限。
