今天银行股突然发力，板块整体涨幅2个点以上，平安银行更是以涨停独领风骚。在银行板块的强势带动之下，上证指数几乎站上3000点关口。
有时候，改变信仰仅仅需要一根大阳线而已。
很多朋友问我：为什么银行股涨了？正确而无用的解释是，因为有人愿意用涨的价格去买，有人愿意用涨的价格去卖，然后就成交出来了这个价格。。。
估计今晚就有各色解读出来言之凿凿地论证为何上涨，索性我也试试如何论证上涨的必然性。
先从擅长的银行财务入手，银行收入最大头的利息收入有重大利好！
因为昨天LPR喜迎史上最大降幅！估计有人会说了，不对啊，LPR下降意味着银行的存量贷款（比如按揭）利率下降，利息收入肯定是往下走，利空啊！
你看，这就属于看问题过于片面，不能理解老祖宗“福兮祸之所伏，祸兮福之所倚”的古老智慧，不能理解否定之否定的唯物主义辩证法。这是一盘大棋。首先，LPR下降之前已经下调了存款利率，而且大部分贷款的重定价要到明年一月，也就是说2024年绝逼是利差上涨啊！其次，下调LPR可以缓解目前银行最头疼的提前还款问题。提前还款一旦蔚然成风，利差再高也屁用没有，因为余额都没了，控制提前还款就是保留余额，就是留住未来几十年的还款现金流，什么叫高瞻远瞩，这就叫高瞻远瞩？（六老师战术性后仰图）
所以利息收入形势不是小好，是大好，一片大好。
再看非利息收入，也就是中间收入部分，也是喜事连连！
但凡过年在家看过中央台新闻的都知道，今年又是一个欣欣向荣的春节，电影市场再创新高，旅游市场一片红火，线上线下支付再攀高峰，银行的交易佣金和各种支付手续费之类的没得跑。
权益和债券市场经过两年的低迷，已经充分出清风险，价值投资属性凸显。3000点以下的市场就好像一个蓄势的弹簧，现在进场就是捡钱。反观隔壁日经、纳指，估值泡沫化，强弩之末，不忍卒读。理财基金手续费，银行是蓄势待发！
保险自从去年报行合一之后，市场进一步规范，叠加社会老龄化程度加深，人民群众的保险意识日益加深，保险市场在规范之后更深入人心，保险收入更上一层楼！
由此来看，非利息收入形势是好，很好，非常好，越来越好！
收入端有惊喜，成本端也在持续砥砺前行。
某行带头以家书替代年终奖，我们假设人均年终奖只降一万块（这已是非常保守的预计），银行每一万人累计减少人力支出就是1个亿。像大些的股份行动辄5万人、8万人，随随便便就是十亿级别的降本，这对应的就是十亿级别的净利润提升。这还只是年终奖的部分，平时的薪酬递延一下，福利缩水一点，再加上往年绩效追回一把，完全可以收入不增而利润提升。
有人说，降薪之后人都跑了，影响业务。图样图森破！春节期间看新闻了吗？OpenAI的Sora晓得伐？写段话就能给你生成一段几乎媲美真人摄影的视频。银行的AI尚在起步阶段，以后业务+AI，人越来越少，效率越来越高，想象空间起码5个涨停！
降本板上钉钉，增效恰逢其时，形势真是好他妈给好开门——好到家了！
以上这还是微观报表层面的利好，宏观层面包括但不限于以下利好：
证监新领导上任，新官上任三把火，必然要做出牛市对上对下有个交代，宏观背景烘托到这个地步了，指数至少奔个4000点不过分吧，银行股不涨都不行！
盛传国企领导考核要加入市值管理的考量，银行股几乎全是国字号或地方国字号，企业主要经营者有动力做高市值，要涨！
银行市值的上涨会进一步推动指数的上涨，指数的上涨带来财富市场的热火，财富一旦涌入股市又会加深市值的上涨，索罗斯所谓的反身性，涨上加涨！
当前普遍担忧经济形势不好，有通缩预期，货币和财政的刺激政策迫在眉睫，一旦到来，银行必将第一波受益，不涨不行！
在以上宏观利好之外，还有房地产市场风险出清带来的资产质量上升，各地限购政策取消之后的星辰大海，等等等，实在不是一篇文章可以讲得完！
千言万语，一个字——涨！
两个字——能涨！
三个字——必然涨！
四个字——不涨不行！
五个字——编不下去了了。。。
写在最后严肃的话：以上都是扯淡的话，讲的事实和预期都是对的，但是没有形成逻辑链条。例如，LPR的下调既可以解释为利好，也可以解释为利空，这属于无效解释。千万别用宏观的所谓利好去指导微观的操作，比抓阄强不了多少。等到哪天大跌了，还可以写篇《论银行股下跌之必然性》，无论涨跌，股评家们总是有市场的。
