昨晚中信银行2023年报：又来了一个搞零售的卷王？一文写得有些仓促，其实长达472页的年报里面内容极其庞杂，一篇文章不足以完全剖析。本文就对前文未采纳的材料汇总，姑且作为拾遗补缺。
1、首先昨天看的比较匆忙，以为中信银行没有单独披露零售贷款、信用卡的不良率。其实是披露了，只不过没有放到对应业务的章节，而是放到了“2.9.2.3 风险管理”中。
零售贷款（不含信用卡）的不良率是0.84%，较上年末上升 0.13 个百分点。
信用卡的不良率是2.53%，较上年末上升0.47个百分点。
虽然两者的不良率都比平安银行要低，但是上升幅度都远大于平安银行。这说明不良生成率高企，在净息差并不高的情况，新增的零售贷款不良不容乐观，这多少说明零售贷款（含信用卡）风险是放松了，也有失控的苗头。
补充的不良数据进一步佐证了昨天文章的结论是合理的推测。
2、虽然“行长致辞”中明确提到了“零售第一战略”，但是除了这处，472页年报中仅有两处提到过：第72页讲工资代发；第85页讲信用卡。这就有点奇怪了，如果“零售第一”真的是全行第一优先级的战略，提的存在感未免太小了。
在官网公布的业绩推介PPT（浓缩版的年报），搜“零售第一战略”也只在零售的板块提到过一次，试试看能不能从下图找到在哪里。。。
在年报“2.7 战略规划情况”中，明确提到的“新三年规划”中，未来的战略是：全面建设有担当、有价值、有特色、有温度的“四有”银行；“五个领先”银行战略，即领先的财富管理银行、领先的综合融资银行、领先的交易结算银行、领先的外汇服务银行、领先的数字化银行。
规划还是那种大而全的名词，方方面面都要。所谓“零售第一战略”从年报和推介PPT来看，都是作为零售板块业绩介绍的时候提一下，更像是业务板块内部的口号，而非公司级的战略。
我能理解中信内部有强势的公司金融，零售第一固然有较多阻力。然而，任何战略的第一步一定是重复重复再重复，给所有员工洗一遍脑才能做到有落地的可行性，不然就是空喊口号。
零售短期来看，可以赚一波高利差的红利，但没有持之以恒的长期投入，难免陷入机会主义的泥沼。
3、关于社保费用的事，今天请教些朋友，此处做下详细的讨论。
还是先放出这张图：
已知根据年报2023年员工人数比2022年增长了5788人。
“工资、奖金、津贴和补贴”一项可以用降薪来解释。毕竟银行员工收入的大头都是所谓的绩效奖金部分，这部分是最好克扣的，大家都懂得。
“住房公积金”是根据前一年的工资基数缴纳，一般来讲会逐年提升，所以这个变化也说得通。
“社会保险费”的原理和公积金是一样，却为什么反而降了，而且降幅居然有23%（高达4.62亿）？这个数据就得琢磨下。
有朋友说，可能是因为政府有补贴。我是耳闻过对于企业是有所谓稳岗补贴一说，传言中对于员工多的大公司有类似的补贴，交换企业不裁员，稳定就业。之前疫情期间政府就在社保等方面对企业做过相关照顾。那么找一下前几年数据看看：
下图为人数、薪酬、社会保险费的每年同比变化情况。2019年到2022年这四年的社会保险费都是正增长，只是幅度不一，而2023年直接-23%。2020年后是疫情后颇为紧张的时期，所谓稳岗补贴也没有让社会保险费用降下来，怎么2023年政府就开始大手笔补贴？另外，政府再怎么有钱也不用大手笔补贴中信银行，中信过去一年可是狂招人啊？
所以我认为补贴返还的说法解释力偏弱。
还有朋友猜测，有没有可能是薪酬结构发生了变化，比如拿高薪的领导少了，而拿底薪或者低薪的客户经理多了。中信去年招人多，如果招的多是销售类，第一年社保可能是按照底薪交的。
这个说法有一定道理。但是中信的年报分别给出了管理人员、业务人员、支持人员的人数，管理人员数量涨了约1000多（两年口径不一样，2023年是集团，2022年是银行），这可不像是让领导先减的架势。
好吧，排除了以上两种推论。再考虑堂堂大银行，出来混的，总不能明着克扣员工的社保，这太丢脸了。
猜测是有一些给员工的费用算入了宽口径的“社会保险费用”，要么2023年砍了很多，所以该项省出了4个亿；要么改口径，归入到了其他科目下，比如“工资、奖金、津贴和补贴”或“职工福利费”。如果是后者，这两项本来就在降，说明降的比例更高。。。
能猜的就只到这个程度了，银行的同志们啊，降本增效到底还是来了。。。
哎，后续可以写个费用专篇，看看行业的寒气有多逼人，晚安！
