转眼一年过去，又到A股上市银行们该交成绩单的时候了。不出意外，那几家比较卷的银行下周开始就会陆陆续续披露业绩快报。
业绩快报不像季报、年报是要求强制披露的。如四大行，就没有发布业绩快报的惯例。敢发快报的银行，多少是对本年业绩有那么点信心的。好事嘛，自然要抢着说。
关键是2024年的年度报告，这才是真正交出成绩单的时候。
目前主要银行都已经公开了年报披露的时间点：
平安银行、招商银行、中信银行属于银行中比较卷的那几家，不仅喜欢抢发年报，也喜欢1月初发快报。可以说，2024年银行业绩的风向标就是这几家不久之后发的快报。大概率是营收下滑，净利润微增或微降。
工农中建交邮等六大行几乎每年都是3月29日前后披露，大概都是彼此之间有默契。毕竟六大行的领导经常互相轮动，今年工行的领导，指不定明年就去农行了，谁先卷起来，回头一换位子就没啥意思。
四大行工农中建（交和邮实在不配并列）是中国金融真正（可能也是唯一）的核心金融机构。参考最近公布的《中国金融稳定报告2024》，截止2023年末，保险业总资产为29.96万元。证券业是中介性质，资产规模不能说明问题，就以最新的A股总市值来比较，这个数字是94万亿。
2023年末工商银行的资产规模是45万亿，农业银行40万亿，建设银行38万亿，中国银行32万亿。
整个保险业甚至连四大行垫底的中国银行都赶不上。四大行任选三家出来，就抵得上整个A股市场（甚至A股市场里本身就算了四大行）。
所以，四大行的年报是中国银行业，中国金融业，乃至中国全社会最关健的一份成绩单。
四大行把日子一定，兴业、民生、光大等一干小弟也就或前或后公布。
值得注意的是，我们老朋友——浦发银行，今年居然选在了3月29日公布！！！
浦发银行从2022年开始，都是选在4月下旬公布年报。
4月30日是监管要求的年报和一季报披露的最晚时间点。业绩不好的银行，则会选择在4月30日把去年的年报、今年的一季报一起发，把两个坏消息放到一起公布，就等于只有一个坏消息。
浦发这事干了三年，对应的业绩烂了三年。
2023年9月，浦发银行的一二把手同时被换，2024年是新领导班子的首个完整的履职年份。既然敢打破“惯例”，那多少是对业绩有点信心。
现在这光景，银行的业绩都不咋地，五十步一百步的区别，所以信心显得比业绩本身更重要。浦发的年报出来，我不会错过。
宁波、北京、上海等城商行一直以来都是4月上旬或中旬公布，惯例而已。
华夏银行我之前从来没写过，规模在12家股份行中靠后，可以算作大号的城商行，关注不多。一查才发现，从2021年开始就保持了年报和一季报在同一天公布的“优良传统”。额，看样子今年也不例外。要么是对业绩真没信心，要么是管理层完全不懂资本市场的预期，好吧，今年必须得来一篇了。
其实很多事不一定要等到年报出来的时候才知道。
作为从业人员，行业内的冷暖如何大家心知肚明。
LPR一路下滑，存量按揭利率下调，优质客户的消费贷利率卷到3%以下，今年银行业的营业收入肯定好不了。
所幸，存款利率也在不断下调。我知道有些银行都已经不允许网点员工揽超过两年的定期存款，部分银行甚至出现了五年定期利率比三年还低的情况。
贷款利率下降，存款利率也在下降，银行间比拼的便是两个下降之间的差。能够先把负债成本降下来的银行，将会是这一轮下行周期的幸存者。
当然，存款利息下降，意味着部分客群流失，这对银行是把双刃剑。
大部分银行的选择只会是“降本增效”，“增效”很难量化考核，“降本”则是板上钉钉。2024年的最大看点便是各家银行的降本力度。
在前些年，部分银行已经预见到了未来利率下行和信用风险爆发，提前发力中间收入，提出“大财富管理”等概念。
可惜这几年萧条的资本市场，叠加监管对保险回佣的严控（具体可见费率下调之后，银行的保险还好卖吗？一文），中间收入反倒跌得比贷款利息收入还特么快。。。这还玩个锤子。。。
2024年9月底暴起的资本市场，一度给全社会打了一针兴奋剂，结果不过是个两周（含一周国庆假期。。。）的“快牛”，A股行不行我不知道，但这刀是越来越快了，还好大家现在主要骂的是券商，银行没赶上趟。折腾到年底，银行又在折腾每年一万二的个人养老金，纯粹是瞎折腾的蚊子肉，难撑大局。
银行利润公式简单如下：
银行的净利润=利息收入-利息成本+中间收入-业务管理费-拨备-税收
利息收入、利息成本、中间收入三者的经营同质化严重。四大行和招行在利息成本上有非常大的优势，资金成本足够低，这是它们在这轮下行周期的最大底气。其他银行没有这个先发优势，但只要能够持续压降且保证客群不要流失严重，便是机会。
以上经营的扭转，恐怕不是一年之间可以仓促完成。
所以决定今年净利润成绩的胜负手大概就是在业务管理费和拨备两者的规划。
业务管理费的“降本”势在必行。然而，一句“降本”，背后是多少家庭的离合悲欢啊，哎。
拨备的释放正是养兵千日，这个余粮有多少的腾挪空间，其实早就在之前的年报中都埋下了伏笔。
写到这里，各位朋友大概看得出来，我的论调是偏悲观的。2024年注定是个寒气逼人的年份。然而，就在这样的年份里，当了多年“烂臭”的银行业居然股价创出了新高。
剧情的走向越来越有趣了。
