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内容要点
1.从中国理财网公布数据统计，本周全市场共发行506期公募银行理财产品，存续公募产品期数为33833期。从发行量及存量产品占比来看，仍存在部分非净值型产品；公募净值型理财依然以固定收益类为主，新发的固定收益类净值型理财占比超97%。从产品期限来看，以3个月及以上期限产品发行为主，占比约89.72%。
2.业绩比较基准方面，本周发行的封闭式理财产品平均业绩比较基准中枢为2.80%，较上周略微下降2BP。开放式理财产品的平均业绩基准为2.67%，较上周下降3BP。封闭式净值产品的平均业绩基准下限为2.58%，高于开放式净值型产品的2.22%。若以业绩比较基准平均值作为参考，开放式净值型产品（2.67%）略低于封闭式净值型（2.80%）。
3.跨月之后，资金面先松后紧。月初资金面受到8月末财政支出的支撑，不过随着1万亿+的逆回购持续回笼，从周四开始资金面转为边际收敛。本周债市整体上涨，收益率陡峭化下行。本周前半周，资金边际有所收敛，但曲线依旧走陡。周末公布的PMI显著弱于预期，此外财政部的报告表明不会超财力出台政策，均对债市构成利好。
4.权益市场方面，本周权益市场加速下探寻底，大盘股跌幅较大。上证综指涨跌幅-2.69%，深证成指涨跌幅-2.61%，沪深300涨跌幅-2.71%，创业板指涨跌幅-2.68%。行业涨跌幅方面，本周唯一上涨的板块为汽车，跌幅较大的板块为石油石化、电子、有色金属。
5.市场要闻：
（1）外滩大会：2030年，银行理财规模将达到50万亿元。
（2）债市迎来修复行情。随着银行理财产品净值逐渐企稳回升，银行理财的规模也迎来了增长。
以下是详细报告：
本周理财市场走势
（一）银行理财产品发行统计
从中国理财网公布数据统计，本周全市场共发行506期公募银行理财产品，存续公募产品期数为33833期。从发行量及存量产品占比来看，仍存在部分非净值型产品；公募净值型理财依然以固定收益类为主，新发的固定收益类净值型理财占比超97%。从产品期限来看，以3个月及以上期限产品发行为主，占比约89.72%。
根据中国理财网不完全统计，市场公布的业绩比较基准主要集中在2%-4%，在有公布业绩比较基准的产品中占比约为74.70%。
具体数据详见以下列表：
数据来源：中国理财网
数据来源：中国理财网
数据来源：中国理财网
（二）理财产品业绩表现
1.理财产品发行定价
业绩比较基准方面，本周发行的封闭式理财产品平均业绩比较基准中枢为2.80%，较上周略微下降2BP。开放式理财产品的平均业绩基准为2.67%，较上周下降3BP。封闭式净值产品的平均业绩基准下限为2.58%，高于开放式净值型产品的2.22%。若以业绩比较基准平均值作为参考，开放式净值型产品（2.67%）略低于封闭式净值型（2.80%）。
本周市场新发产品业绩比较基准情况
（数据来源：普益标准，中诚信指数整理，数据日：2024年9月2日-2024年9月8日）
2.理财产品收益表现
（1）现金管理类产品方面，从联合智评·现金30A指数来看，9月5日现金30A指数7日年化收益率为1.66%，较前一日上升0.47%，高于余额宝收益率28.55BP。
现金管理类指数走势
（数据来源：联合智评，截止2024年9月8日）
（2）固定收益类产品方面，全市场近1个月年化收益率为0.9628%，近3个月年化收益率为2.2651%，近6个月年化收益率为2.8659%，近1年年化收益率为2.9225%。
各期限固定收益类产品收益表现
（数据来源：联合智评，截至2024年9月4日）
（3）混合类产品方面，全市场产品近1个月年化收益率为-2.4688%，近3个月年化收益率为-1.7738%，近6个月年化收益率为1.3871%，近1年年化收益率为0.3868%。
各期限混合类产品收益表现
（数据来源：联合智评，截至2024年9月4日）
（4）权益类产品方面，全市场产品近1个月年化收益率为-21.25%，近3个月年化收益率为-32.44%，近6个月年化收益率为-10.00%，近1年年化收益率为-12.14%。
（数据来源：联合智评，截至2024年9月4日）
（三）债券市场本周概况
跨月之后，资金面先松后紧。月初资金面受到8月末财政支出的支撑，不过随着1万亿+的逆回购持续回笼，从周四开始资金面转为边际收敛。截至周五，R001加权平均利率为1.83%，较上周+17BP；R007加权平均利率为1.87%，较上周+3BP；R014加权平均利率为1.92%，较上周+6BP；R1M加权平均利率为1.93%，持平上周；AAA国股一年期同业存单估值1.97%，持平上周。
本周债市整体上涨，收益率陡峭化下行。本周前半周，资金边际有所收敛，但曲线依旧走陡。周末公布的PMI显著弱于预期，此外财政部的报告表明不会超财力出台政策，均对债市构成利好。本周后半周，随着央行开始卖出24续作特别国债01，以及资金依旧维持高位平衡，各期限有所回调，收益率僵持在偏低位置。截至周五，10年国债240011估值为2.135%，较上周-3.5BP；10年国开债240210估值为2.215%，较上周-3.25BP。
信用债方面，企业债1年期AA+估值周五报2.11%，较上周-3BP，3年期AA+估值报2.18%，较上周-7BP，5年期AA+估值报2.29%，较上周-6BP。
利差方面，5年AAA银行二级债信用利差较前一周+3BP，5年-3年期限利差较前一周+1BP，3年-1年期限利差较前一周-4BP，5年AAA券商次级债信用利差较前一周+2BP；3年AAA城投债信用利差较前一周+3BP，3年AA+城投债信用利差较前一周+2BP。
票据利率方面，1M票据利率月初小幅上行，但3M和6M票据利率下行。1M票据利率上行4bp至1.54%，而3M、6M票据利率均下行 18bp至1.42%和0.99%。
（四）权益市场本周概况
权益市场方面，本周权益市场加速下探寻底，大盘股跌幅较大。上证综指涨跌幅-2.69%，深证成指涨跌幅-2.61%，上证50涨跌幅-3.07%，沪深300涨跌幅-2.71%，中证500涨跌幅-2.19%，中证1000涨跌幅-2.62%，创业板指涨跌幅-2.68%，科创50涨跌幅-4.58%。
行业涨跌幅方面，本周唯一上涨的板块为汽车（+0.53%），跌幅较大的板块为石油石化（-5.45%）、电子（-5.27%）、有色金属（-5.13%）。
理财市场要闻
（一）外滩大会：2030年，银行理财规模将达到50万亿元。
9月6日，在2024Inclusion·外滩大会银行理财金融科技论坛上，麦肯锡发布的《银行理财六大趋势》显示，预测到2030年，银行理财规模有望达到50万亿元，用户规模将从现在的1.2亿增长至2亿。报告显示，新的互联网代销渠道、小微经营者等新客群以及AI大模型等新技术的应用将重塑银行理财的未来。趋势一是规模化：2030年，银行理财市场规模将增长至50万亿元，成为居民主流理财方式。趋势二是数字化：2030年，银行理财用户数将超2亿人，手机买理财成为核心路径。趋势三是新客群：小微经营者将成为银行理财最具潜力的客群之一，至2030年贡献的市场规模将翻倍。趋势四是新渠道：2030年，银行理财销售规模的50%将来自于他行代销。趋势五是智能化：未来5年，AI将驱动理财公司营收提升15%-30%，成本降低10%-30%。趋势六是头部化：银行理财子行业将进一步分化，自身业务竞争力将决定排位。
来源：券商中国
（二）债市迎来修复行情。随着银行理财产品净值逐渐企稳回升，银行理财的规模也迎来了增长。
据统计，9月2日至6日一周，伴随理财净值企稳回升，赎回风波或告一段落，银行理财市场存续规模环比上一周增长1821亿元至30.24万亿元。银行理财子公司规模同样转增，较前一周扩容1959亿元至26.64万亿元，存续规模占全部理财的88.09%。规模缩减了一段时间的现金管理类理财产品行情再次回暖，成为了此次规模增长的主要力量。根据华西证券统计，现金管理类理财产品规模较前一周回升1033亿元至7.8万亿元。除了现金管理类理财产品，“固收+”类型理财产品也继续保持规模增长。9月第一周（9月2日至6日）纯固收类产品规模仍然下降，不过降幅收窄，环比下降49亿元至4.0万亿元。近期，现金管理类理财遭遇了量价双跌。普益标准研究员指出，从资产配置来看，现管类产品主要投向于存款、债券等资产，面对存款利率接连下调、10年期及30年期两类长期国债收益率下行，这类产品的收益率难免会受到影响。从收益水平来看，前段时间收益连续下滑的现金管理类理财产品收益率9月首周止跌，截至上周末，全市场存续现金管理类理财产品的近7日年化收益率的平均水平为1.75%，环比持平；近1个月年化收益率的平均水平为1.75%，环比持平。
来源：界面新闻
本行在售产品概况
我行本周在售公募理财产品共13只
均为净值型理财产品
◾开放式固定收益类产品：基于固定收益策略，以投资不低于80%的固定收益类资产、组合杠杆水平不超过140%为例，结合配置范围及比例、市场情况等因素并扣除各项费用后，测算确定该业绩比较基准。
◾封闭式固定收益类产品：基于固定收益策略，以投资99-100%的固定收益类资产、不高于50%投资于非标准化债权类资产，组合杠杆水平140%为例，结合配置范围及比例、市场情况等因素并扣除各项费用后，测算确定该业绩比较基准。
◾业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺。测算依据仅供参考，管理人有权根据实际情况动态调整具体投资比例，具体详见产品说明书。
供稿部门：资产管理部
供稿人：谈尚灵
审稿人：梁婉霞
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