一篇分析报告
今天阅读了汤之上隆先生的一篇文章，有关中国半导体设备企业的崛起以及日本设备厂商全球占有率逐年下降的分析报告。很受启发，分享给大家。
世界半导体设备市场动向
汤之上隆首先归纳总结了世界半导体以及设备市场的动向。他指出，世界半导体市场在新冠疫情下产生了很多特殊需求。在2022年至历史最高点，达到了5740亿美元。
然而，2023年随着疫情特殊需求的结束，市场陷入了低迷，下降约8%，降至5269亿美元。2024年市场将从低迷中恢复，超过疫情需求高峰，达到6112亿美元。
另一方面，半导体设备市场在2022年也因疫情特需，创下了1076亿美元的历史最高纪录。然而，2023年，在半导体芯片市场大幅下滑的时候，半导体设备市场却仅下降了13亿美元（2%），达到1063亿美元。也就是说，2023年芯片市场和设备市场的表现存在很大的差异（图1）。
图1 芯片市场规模与设备市场规模趋势图
（出自汤之上隆分析报告）
那么，为什么芯片市场和设备市场的表现反差如此之大？
汤之上隆认为，主要原因是中国疯狂购买光刻机，以及NAURA（北方华创）、AMEC（中微）等一众中国半导体设备企业的崛起所致。
从全球半导体前端工程设备厂的出口额来看，中国大陆设备企业正在不断扩大占有率，反之，日本前端工程设备企业的市场占有率却不断缩小，现在已经落到了美国和欧洲厂商的后面。
中国大陆企业的迅速崛起
下方图2， 很好地诠释了2023年全球半导体芯片以及设备市场不同的原因。2022年至2023年，中国台湾和韩国的市场份额大幅减少的同时，中美两国则的市场规模则在大幅增长。而日本则有些停滞不前的味道。
图2 世界各区域性半导体设备市场规模推移
特别是在2022年到2023年之间，地区性市场规模增幅最大的当属中国大陆83.3亿美元，其次是美国的15.7亿美元，欧洲的1.8亿美元的增长幅度。另一方面，我们也看到韩国15.6亿美元，美国15.7亿美元，日本4.2亿美元的市场规模的缩小。（图3）
图3 世界各区域设备企业增减幅度对比
从图3可知，中国市场仍然是全球最大的半导体设备市场，且在低迷的2022-2023年之间，中国设备市场表现出强劲的增长势头。
关于前端工程设备企业的分析报告
根据前端工程设备企业的出货金额来分析，2022年到2023年，AMAT（美）微增、Lam Research（美）、东京电子（日）、KLA都出下了出货金额下滑的现象。相反，光刻机设备为主的ASML(荷)却迅速增长，超越AMAT成为设备企业的No.1。
图4 世界半导体设备大厂2022-2023年增长趋势
我曾在此前的文章《半导体设备世界的“四大天王”与“六小龄童”》里总结过目前世界半导体设备企业的格局。第一梯队为“四大天王”，牢牢掌握着市场主导权。
第一位ASML（237亿美元）、第二位AMAT（204亿美元）、第三位LAM（115亿美元）以及第四位东京电子（103亿美元）。与第五位以后的企业拉开了不小的差距。短期5名之后的企业要赶超该4家企业的难度很大。
同时，第二梯队的半导体设备企业，竞争格外激烈。中国大陆的NAURA、韩国的SEMES以及日本的Lasertec在近十年都得到了快速成长。2018年以后，中国大陆另一家设备企业AMEC的成长也格外喜人。
图5 主要前端工程设备企业的出货额度推移对比
第二梯队
中国企业的机遇与日本企业的危机
2023年，中国大陆的NAURA首次进入世界设备企业前十榜单，并位列第8。它在PVD设备领域表现优异，这也是中国企业在半导体设备领域上的一次重大突破。
另一家中国大陆企业AMEC也进入了前20行列，位列第17位，如今这两家企业都成为设备市场上耀眼的新秀，他们的崛起备受瞩目。
汤之上隆指出，值得注意的是，中国的NAURA在销售额方面已经接近日本尼康，这也意味着在不久的将来，日本第二梯队的半导体设备企业有可能受到迅速崛起的中国大陆企业的强势挑战。
23年前端工程各大企业份额分析
紧接着，汤之上隆又按照各大设备企业的市场份额逐一分析了中日韩、美国、欧洲市场的各大企业的优劣势所在。
图6：前端工程设备大厂占有率、欧米日市场规模分析（2023年）
简单概括为：
欧美设备巨头占领主流市场，日本在细分领域优势明显。
首先，从欧美日三地域份额来看，拥有ASML的欧洲在光刻设备领域占据了94.2%的市场份额。美国则以AMAT、Lam和KLA三家公司为中心，在干法刻蚀设备（62.3%）、CVD设备（66.0%）、溅射设备（87.9%）、CMP设备（70.4%）、外观检测设备（69.6%）和图案检测设备（90.3%）方面取得了领先份额。
另一方面，日本在涂布显影设备（94.1%）、热处理设备（93.3%）、单片清洗设备（64.6%）、批次清洗设备（80.1%）、掩膜检测设备（54.5%）以及CD-SEM（70.3%）方面占据了领先份额。
日本设备企业危机：
优势项目仅局限于小众市场
然而，汤之上隆也指出，日本市场份额较高的设备市场规模并不大。
相反，欧美在市场规模超过100亿美元的前道工序设备方面占据了全球市场的主导地位。价值246亿美元的光刻设备由ASML占据94.6%，价值154亿美元的干法刻蚀设备由Lam和AMAT合计占据62.3%，价值127亿美元的外观检测设备由KLA和AMAT占据69.6%，价值102亿美元的CVD设备由AMAT和Lam占据66.0%。
也就是说，欧美的AMAT、ASML、Lam和KLA专注于市场规模较大的设备，独占了全球市场份额。
日本设备厂商现状:
不断下降的市场占有率
图7：前端工程设备企业按地区分类的市场占有率趋势
如图7所示，第3位的日本较第4位的韩国，第5位的中国之间，在市场占有率上还有一个巨大的优势。
短时间尚没有被赶超的危险，但是随着中韩两国的设备企业的迅速崛起以及中国设备的巨大市场，未来这一优势将会被不断缩小。
日本设备企业的市场占有率逐年下降，已被欧洲赶超，汤之上隆对此感到担忧。他还指出，日本设备企业市场份额显著下降的设备包括光刻设备、干法刻蚀设备、CVD设备、溅射设备、CMP设备、批次清洗设备、外观检测设备等。
在这些设备中，光刻设备、干法刻蚀设备、CVD设备和外观检测设备的市场规模都超过了100亿美元，因此这些设备份额的下降可以说与日本整体的衰退有着密切关系。
小结
世人皆知日本半导体设备行业领先于世界。但最近又有很多人对日本半导体设备企业的未来忧心忡忡。
曾经同样光芒万丈的日本芯片企业，也经历了没落、衰退、落后于世界之林的旅程；如今，这一历史循环是否又会在日本设备行业再次上演？日本该领域的部分研究者已经嗅到了危机。
另一方面，拥有庞大设备市场需求以及完整供应链的中国大陆，近年来陆续涌现出一批优秀的半导体设备企业，他们中的佼佼者：NAURA（北方华创）、AMEC（中微）已经悄然进入了世界半导体设备TOP20，未来可期。
参考：
1.《半導体製造装置でも躍進する中国 日本はシェア低下を止められるのか》汤之上隆 EEtimes Japan 2024/07/10
2. 《半导体设备世界的“四大天王”与“六小龄童”》旅日匠人 2023/04/16
※本文图片部分选自网络
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