1、2023年，我国乳制品行业在宏观经济弱复苏下需求增长不足，原奶供需失衡，价格持续下跌；2、乳制品各品类发展分化：常温白奶做为基本盘呈现复苏增长；巴氏奶增长潜力较大，企业加速布局；酸奶产品整体增长面临压力；婴幼儿配方奶粉在新生儿减少背景下，进入挤压式发展；3、高性价比与高附加值成为消费关注点。短期看，消费者支出趋于理性，蒙牛、伊利的高端白奶“特仑苏”、“金典”自2019年以来收入增速总体呈现下降；4、长期看，在中等收入群体不断扩容的背景下，高品质产品的接受度不断提高，乳制品价值提升仍有较大需求，在经济持续复苏下，高端产品仍是行业增长的重要驱动力。1、原奶供大于求，价格持续下滑
原奶价格自2021年8月以来进入下行周期，2023年下滑趋势加剧，截至12月13日，价格已来到3.67元/公斤，较年初跌幅达10.9%。
价格下跌叠加饲料成本处于高位，上游牧场面临较大压力。
生鲜乳（原奶）价格走势
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在消费结构上，我国牛奶消费以常温白奶（UHT奶）为主，2023年白奶消费中UHT奶、巴氏奶占比分别82.9%/17.1%。
我国奶源分布与消费市场割裂明显，影响巴氏奶大规模替代UHT奶，因此我国常温白奶仍将长期占据主导。
2023年中国白奶消费结构
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此外，我国消费需求呈现多元化，消费者对于干酪等乳制品需求逐步提升。乳企积极布局，推出如奶酪棒等符合消费习惯的产品，细分子品类的阶段性高增长有望实现。
2023年乳制品细分品类对比
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今年以来，消费持续呈现弱复苏，消费者支出趋于理性。以蒙牛、伊利的高端白奶特仑苏、金典为例，产品自2019年以来收入增速总体呈现下降。
长期来看，在中等收入群体不断扩容的背景下，高品质产品的接受度不断提高，乳制品价值提升仍有较大需求，在经济持续复苏下，高端白奶收入持续增长，并驱动液态奶整体增长。
蒙牛高端白奶特仑苏收入（亿元）
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数据来源：Euromonitor
从量价表现看，2023年常温白奶市场出现回暖主要由于销量增长贡献，价格方面则基本与上年持平。
长期来看，行业销量在过去10年经历较大波动，其中在2017、18年由于上游原奶供给不足出现销量下跌，期间结构持续升级并推动行业规模增长。
白奶具备健康属性，随着销量增长趋于稳定，在消费持续复苏以及消费者健康意识提升下，价增影响或将高于量增影响。
常温白奶销量及增速（万吨）
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数据来源：Euromonitor
我国常温白奶行业集中度较高，整体竞争格局稳定，形成以伊利、蒙牛为主导的双寡头竞争格局。
据Euromonitor数据，2023年行业CR5约91%，Top5分别为伊利、蒙牛、皇氏、完达山、三元，其中伊利、蒙牛占比超80%，龙头企业在产品、品牌、渠道各个方面拥有绝对的领先优势，市场愈发向头部企业集中。
中国常温白奶市场格局
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数据来源：Euromonitor
报告目录：
一、乳制品行业现状
1. 乳制品行业增长放缓，各品类呈现分化
2. 今年乳制品行业销售额维持上年水平
3. 乳制品消费具备较大增长空间
二、乳制品行业供给及消费结构
1. 原奶阶段性过剩，长期存在产需缺口
2. 常温白奶消费占主导，各品类分化显著
3. 高性价比与高附加值成为消费关注点
三、常温白奶发展现状
1. 常温白奶做为乳制品行业基本盘已进入成熟期
2. 今年常温白奶增长主要由量增驱动
3. 常温白奶集中度高，格局稳定
四、巴氏奶发展现状
1. 巴氏奶今年呈现复苏趋势
2. 技术升级下巴氏奶增长势能进一步提高
3. 巴氏奶市场格局尚未固定
五、酸奶发展现状
1. 酸奶市场持续下滑，双寡头格局明显
图（表）
1. 2023年1-11月中国乳制品产量及同比增长情况
2.中国乳制品销售额及同比增长情况
3. 2022年人均乳制品消费量（kg）
4. 2021年中国城镇、农村居民人均奶类消费量（kg）
5. 生鲜乳（原奶）价格走势
6. 我国奶牛存栏量及原奶产量（右轴）
7. 2023年中国白奶消费结构
8. 不同国家牛奶消费结构
9. 2023年乳制品细分品类对比
10. 蒙牛高端白奶特仑苏收入情况（亿元）
11. 伊利高端白奶金典收入情况（亿元）
12. 常温白奶零售额及增速情况
13. 常温白奶销量及增速（万吨）
14. 常温白奶平均售价及增速（元/kg）
15. 中国常温白奶市场格局
16. 巴氏奶零售额及增速情况
17. 各杀菌工艺乳品品质情况（mg/L）
18. 不同杀菌工艺乳品对比
19. 中国巴氏奶市场格局
20. 酸奶零售额及增速情况
21. 酸奶市场格局
此报告由“勤策消费研究”出品。下载完整版《2023乳制品行业研究报告——需求增长不足，升级空间仍在》请至勤策消费研究微信公众号回复“乳制品”获取。
