近日，南京百事可乐饮料有限公司年产10万吨碳酸扩产项目在南京江宁开发区启动，这是继近年10月云南太古可口可乐新包装玻璃瓶饮料生产线投产后，又一千万级碳酸饮料生产线扩产项目。两大碳酸饮料龙头企业持续增产扩产，当下中国碳酸饮料市场呈现怎样的态势？
百事可乐深耕碳酸饮料，再建10万吨扩产项目
南京百事可乐将在现有厂址新增一条高速碳酸饮料生产线，新线总投资约7,000万元，预计2025年11月竣工投产，投产后公司碳酸饮料产品的综合生产能力将超过8,000万标箱。
今年百事可乐无论是在产品线上还是品牌营销上，不断推出活动：2024年，百事校园最强音赛事活动，影响在校学生超千万。自3月起百事品牌全线焕新，4月“百事可乐太汽系列”桂花、白桃乌龙、白柚青竹三味降糖降热量焕新上市。“百事可乐无糖” 携手上海迪士尼乐园疯狂动物城IP，客制化IP联名无糖罐全国限时销售。“生可乐”持续提升媒体触达精准度，多场景拓展潜力市场。“美年达” 白桃蜜桃味全新上市。“7喜” 无糖小柑橘柠檬味产品扩大上市区域，“0糖0脂7喜”精准吸引白领人群。
百事持续深耕碳酸饮料，那中国碳酸饮料市场到底还有多大？
中国碳酸饮料市场规模下滑，无糖气泡水浪潮来袭
尼尔森IQ发布的《2024中国饮料行业趋势与展望》报告表明，在饮料品类的表现方面，碳酸饮料是2023年唯一呈现销售额下降趋势的品类，同比降幅达12.74%。其市场份额占比从2021年的21.2%降至2023年的18.5%，此占比已基本回落至2019年水平。与前些年的高速增长态势相比，近两年国内碳酸饮料市场明显降温。
数据来源：尼尔森IQ
由于健康化消费趋势的流行，碳酸饮料品类是在缓慢下行的周期之中。在线下销售市场中，碳酸饮料品类销售额持续两年下滑，2023年首次低于即饮茶。与此同时，无糖碳酸饮料市场份额正在上升，根据艾媒数据显示，2015-2023年中国无糖饮料行业市场规模逐年增长，由22.6亿元增至401.6亿元，其中45.2%的占比为无糖气泡水。
数据来源：尼尔森IQ
数据来源：尼尔森IQ
两乐业绩承压，营收下滑严重
中国可口可乐主要由中粮可口和太古可乐两部分组成，中粮可口可乐销售地区主要集中在华北、华中等地区，太古可口可乐销售地区主要集中在华南、华东等地区。太古可口可乐上半年饮料业务营收178.1亿港元，较2023年同期304.4亿港元，同比下滑41.5%。其中碳酸饮料业务占比达69%，销售额同比下降38.9%；中国食品上半年营收113.35亿人民币，同比下滑9.0%。其中碳酸饮料业务占比75.7%，销售额同比下降7.8%。针对业绩下滑的现象，两家企业的解释存在明显差异。中粮食品认为是汽水品类整体需求回软影响，太古可乐认为是去年下半年出售美国太古可口可乐的原因。
百事可乐中国饮料业务营收达97.5亿元，同比下滑3.2%。从数据来看，可口可乐在内地的汽水业务业绩承压，上半年出现下滑的态势。对百事可乐而言，在中国市场呈现增速放缓，且今年上半年首次出现下滑的趋势。康师傅年报数据显示，2021-2024上半年间碳酸饮料及其它业务营收分别为83.6亿元、92.8亿元、100.7亿元、97.5亿元，同比增长分别为24.7%、11.0%、8.4%、-3.2%。而近年百事可乐一系列操作也代表管理层正试图在碳酸饮料业务中寻找出路。
数据来源：企业公告，勤策消费研究
太古股份2024年半年报业绩展示
数据来源：企业公告
中国食品2024年半年报业绩展示
数据来源：企业公告
国产碳酸品牌迅速抢占市场份额，大窑&元气森林案例分析：
据Statista数据显示，2018年可口可乐百事可乐两大碳酸饮料厂商市场占有率超90%，截至2023年，两乐市占率合计缩减至约70%。近年来，国产碳酸饮料迅速发展。一方面，传统国产汽水品牌如北冰洋、冰峰、大窑等，凭借地域优势和品牌情怀，在当地及周边市场拥有一定的消费群体；另一方面，新兴品牌如元气森林等，以创新的口味、包装和营销方式，吸引了众多年轻消费者，也在碳酸饮料市场中占据了一席之地。
数据来源：Statista，勤策消费研究
大窑饮料：高利润经销机制铺设渠道，年销售额达32亿。2021年大窑从产品到品牌进行全新定位升级，推出“大汽水，喝大窑”的品牌超级话语，酷似啤酒瓶的520ml大玻璃瓶汽水杀入碳酸饮料市场。同时，大窑以高利润空间吸引为经销商和渠道商合作代理。以一瓶500毫升的大窑汽水为例，经销商的利润率可能达到20%以上，相比一些竞争品牌高出5-10个百分点。这使得经销商更有动力去推广和销售大窑产品。
另一方面，大窑设立了丰富的销售奖励机制。例如，当经销商达到一定的销售目标时，会给予额外的返利或奖励，如现金奖励、旅游奖励等。据某区域经销商透露，他们在完成年度销售任务后，获得了超过10万元的返利。根据公开资料整理，大窑2023年饮料年销售额超32亿元。
元气森林：多元化营销，销售额多年高增长。元气森林自2016年成立，推出主打0糖0卡的气泡水，迅速在年轻消费者中获得市场认可，当年销售额达到1.8亿元人民币。2022年，元气森林线下终端数首次突破100万，产品铺货至三四线城市，市占率显著提升。2020年元气森林营收27亿元，同比2019年增长309%；2021年，元气森林一举突破70亿大关，全年营收是2020年的2.6倍，当年增长绝对值也达到了惊人的40多亿！
元气森林的成果主要归结于两方面，一方面，元气森林精准把握消费趋势，推出 “0 糖、0 脂、0 卡” 气泡水，在碳酸饮料市场中开辟出全新的细分赛道，满足了消费者既想享受碳酸饮料的口感，又担心糖分和热量摄入过多的需求，与传统碳酸饮料形成差异化竞争；另一方面元气森林与其他传统国产碳酸饮料厂商有前身背景不一样（如北冰洋前身北平制冰厂），元气森林作为没有情怀背景的全新品牌，针对产品年轻群体定位，结合线上线下营销策略，迅速通过KOL推广、信息流广告、直播带货等方式，在抖音、快手、小红书等内容平台进行大规模宣传，再通过与热门综艺节目、音乐节、知名品牌等进行合作或联名，进一步提升品牌的曝光度和美誉度，吸引更多目标消费群体的关注。公开资料显示，2020年元气森林营收27亿元，广告费9亿元，占总营收的比重高达三成。
总结
综上所述，中国碳酸饮料市场格局正经历深刻变革。百事可乐持续深耕，虽有扩产及多元营销举措，但整体市场增速放缓且业绩下滑，中国碳酸饮料市场规模呈下降趋势，“两乐” 面临压力，市场份额有所缩减。传统与新兴国产汽水品牌共同发力，使得国内碳酸饮料市场竞争愈发激烈，未来各品牌在健康化浪潮、市场份额争夺及营销创新等方面的博弈仍将持续，市场走向充满变数与挑战。
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