【私募零距离丨机构观点】政策刺激初显成效,跨年行情或将可期(11.25-12.1)

财富   2024-12-03 07:49   山西  


温馨提示:本文内容适用于私募持仓客户服务及有意向购买私募产品的合格投资者。


量化股票-源晖投资


每周市场观察20241129


指数风格方面,上周中大盘表现优于小盘。

成交量方面,上周两市日均成交额15746.01亿元,同比减少19.01%。

行业板块方面,上周纺织服饰表现强势,谷子经济、低空经济等题材比较活跃。

对冲成本方面,上周IC2503上涨1.24%,收于5750.00,基差收窄0.27%,对冲端周度承压;IM2503上涨2.59%,收于6049.00,基差收窄0.98%;IF2503上涨0.65%,收于3911.20,基差扩大0.07%;IH2503上涨0.23%,收于2631.40,基差扩大0.09%。

(资料来源:源晖投资)



宏观策略-泓湖投资


海外大选落地,美元走强,美股标普历史新高;国内政策发力,货币宽松,股债同样双强 | 月报2024.12.01


后市展望

展望未来,国内政策积极行动,四季度追赶全年增长目标,叠加“抢出口”的行为对出口有所拉动,短期现实与预期均有提振,在居民消费以及房地产市场的成交方面也有一些积极效果,但物价数据依然偏弱,企业盈利仍有压力,尚未形成复苏的正向螺旋,中长期来看,要逆转物价下行、需求收缩的负向螺旋,核心要点还是对需求端的足够刺激,因此若不能看到需求端出现可持续的改善迹象,尚难言通缩趋势的彻底逆转,同时赤字率提升、扩大以旧换新规模等需求侧手段还有待重要会议上的决策,在一些时间点,仍会有对政策的猜测博弈;海外,美国私人部门负债表健康、名义现金流充沛、对经济前景的预期向好,没有明显的内生性增长下行风险,在不出现供给问题的情况下也没有恶性通胀上行的风险,因此尽管衰退担忧及再通胀风险轮番上演,但均不超过常规财政、货币政策的应对能力,在金融环境对应地放松/收紧后,均被打消,经济增长在波动中仍处于稳步上行的状态,此外新总统对美国国内以及全球格局的重塑也会带来一些不一样的宏观趋势。

(数据来源:Wind;特别说明除外)

(资料来源:泓湖投资)




主观股票-日斗投资


20241129日斗周评


宏观:27日,国家统计局发布数据显示,1-10月份全国规模以上工业企业实现利润总额58680.4亿元,同比下降4.3%;其中,10月份规模以上工业企业利润降幅较9月份大幅收窄17.1个百分点。10月份超六成行业盈利较上月好转,其中制造业最为明显:10月份制造业利润降幅较9月份大幅收窄22.3个百分点,带动规上工业利润降幅较9月份收窄17.8个百分点。(数据来源:中国经济网)


海外:26日,美联储发布11月货币政策会议纪要显示,美联储官员认为,如果经济表现符合预期,那么逐步降息、转向较为中性的政策立场可能是适当的。美联储在11月7日结束货币政策会议后宣布,将联邦基金利率目标区间下调25个基点到4.5%至4.75%之间。美联储官员普遍认为美国劳动力市场“没有迅速恶化的迹象”,就业和经济增长面临的下行风险“有所下降”,美国物价增速已从峰值大幅放缓,但剔除食品和能源价格后的核心通胀率仍“偏高”。(数据来源:新华社)


通信据工信部公布数据显示,1-10月电信业务收入累计完成14535亿元,同比增长2.6%。按上年不变价计算的电信业务总量同比增长10.4%。单10月来看,电信业务收入1,383亿元(yoy+2.1%,9月yoy+1.7%,单月增长持续小幅提速)。1-10月三家基础电信企业互联网宽带/移动数据流量/IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务/固定语音/移动语音业务收入分别为2279亿元/5343亿元/3583亿元/160.9亿元/905.5亿,分别同比+4.3%/-1.3%/+8.9%/+1.1%/-5.6%。(数据来源:中国工信新闻网、招商证券)

(声明:以上个股不作为推荐。)

(资料来源:日斗投资)







风险提示:市场有风险,投资需谨慎。本文内容及观点均来自私募管理人已发布公开信息,文中观点不代表大同证券有限责任公司(以下简称”大同证券“)的立场,也不构成投资建议,大同证券不对信息的准确性、可靠性、时效性及完整性作任何预示或暗示未来的承诺或保证。本文涉及对未来事件或者情况的描述、预测或观点均属前瞻性陈述,受难以预测的特定风险、不确定性、假设有效性及信息时效性等诸多因素限制,本文介绍的资料、意见、分析方法和投资工具仅供投资者参考,不构成对任何人的投资建议或者买入任何产品的销售要约。订阅者应当对本公众号中的信息和意见进行评估,根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。对依据或者使用本公众号所载资料所造成的任何后果,大同证券不承担任何形式的责任。本公众号版权为大同证券所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用需注明出处为大同证券,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。



1988同赢号
【问路金石何处有 同赢财富解忧愁】 1988同赢号,为您打造一站式财富管理研究体系,在这里,您可以收获权威的宏观解读观点,严谨的资产配置逻辑,优质的金融产品分析,丰富的特色研究观点,成为您财富管理的得力助手。
 最新文章