两市成交1.83万亿，较上个交易日缩量120亿。沪深股通成交2388亿，其中中信证券和宁德时代分居首位；ETF成交方面，香港证券ETF(513090)继续居首位；四大期指主力合约多空双方均大幅加仓，其中IH、IC多头加仓量高于空头。截至收盘，沪指跌1.45%，深成指跌2.62%，创业板指跌3.91%。
个股层面来看，此前的一些高位人气容量标的集体重挫，同花顺跌超14%，通富微电跌停，东方财富、中科曙光、赛力斯、润和软件、浪潮信息等个股同样跌超5%。上述个股此前大多都经历过波段主升式的上涨，累积了不小的获利抛压，在量能无法持续跟进下，情绪逐步退潮遭遇集中补跌也不足为奇。上述个股本周资金回流强度，或可视为短线情绪修复重要参照点。
短线炒作周五整体有所回暖。一方面涨停家数较周四有所增加，另一方面连板股晋级率超六成，其中大千生态、粤桂股份、日出东方等高位连板股顶住指数持续调整的压力成功晋级，后续观察能否就此开启新一轮的短线赚钱周期。
指数方面，指数在金融科技、半导体产业链等人气品种集体杀跌下，再现单边探底走势，创业板指2日累计跌近8%，科创50指数已经跌破1000点大关，三大指数均已经跌破20日均线，距离下方30日均线近在咫尺。除去这两条重要支撑线外，指数也已经再度切入10月份箱体震荡的上沿。技术面上，三大指数MACD均已经重新死叉向下，但指数短期内惯性探底后存在较强的技术性修复需求。不过目前两市成交仍维持1.8万亿以上，因此在成交量能尚未出现继续大幅缩量态势下，指数短期就此直接反身向上也存在一定难度，短期短暂反抽后二次探底风险尚不能排除。
另外，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》，《指引》共15条，进一步引导上市公司关注自身投资价值，切实提升投资者回报。公募基金认为，本次《指引》更有利于提高上市公司市值管理水平，对于那些长期提供稳定分红的红利类资产来说是一大利好，看好红利资产后市表现。
AI应用方向涨幅居前，中科金财、中国出版、龙版传媒、返利科技、豆神教育等个股涨停，新开普、易点天下、值得买、思美传媒等个股涨幅居前。
消息面上，OpenAI准备发布一款能够独立执行任务的AI智能体（AI agent），项目代号为 “操作员”（Operator）。OpenAI计划在明年1月份将其作为研究预览版和开发者工具，首次向公众亮相。OpenAI的AI智能体开发预示着AI系统将向主动接触操作界面，而不仅仅是处理文本和图像的方向转变。
从市场的角度来看，近期AI应用端的持续活跃一方面受到了的海外映射，另一方面也是此前算力硬件方向的补涨。不过需要注意的是，AI应用方向其中的个股显然更偏向于题材，对于市场整体的带动作用有限，因此仍先以退潮期的过渡性题材看待。
消费电子板块相对活跃，国光电器、明月镜片、奥海科技等个股涨停，朝阳科技、天健股份、漫步者、福立旺涨幅居前。机构研报中指出消费电子行业正处在AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的拐点。AI将率先落地手机等成熟消费电子产品，带动量价齐升。此外，AI将加速新硬件形态探索。不过需注意的是，板块内部个股分化较为明显，部分中后排个股更是在近期出现破位疑虑。消费电子大概率以个股局部活跃的形式为主，重点留意上涨结构依旧保持完好绩优标的。
（1）这个行业异军突起，出海赛道迅猛崛起
据报道，在过去的三年里，以新媒体投放作为主要发行方式的微短剧行业，在中国互联网领域异军突起，在短时间内便占据了300多亿的市场份额。此外，中国微短剧在2023年培育起第一批海外用户后，2024年，凭借持续在社交媒体买量并更新内容，中国公司已经推出40多款app，已有app用户过千万。
近日，中国网络视听协会在第二届杭州微短剧大会开幕式上发布《中国微短剧行业发展白皮书（2024）》指出，随着微短剧热度的持续上升，2024年其市场规模有望首次超过内地电影票房。此外，短剧出海赛道迅猛崛起，据TikTok for Business发布的《2024短剧“出海”营销白皮书》预估，海外短剧市场预计未来市场规模将达百亿美元量级，月均用户规模将达2亿—3亿人次。短剧出海已经成为了中国文化出海地主力军。
上市公司中，华策影视是以电视剧、电影内容为核心主业，覆盖动漫、版权运营、国际新媒体、短剧、运营商业务（视频彩铃等）、艺人经纪等生态业务的综合性影视传媒集团。公司去年组建了AIGC应用研究院，自研的编剧助手、剧本评估、视频检索、AI剧照等功能已在内部应用或内测。海看股份联合青岛西海岸新区及融创集团共同打造北方微短剧影视基地（位于青岛藏马山），微短剧业务正在持续稳步推进中。目前公司已开通“章鱼小剧场”抖音小程序、“章鱼小短剧”微信小程序等账号提供微短剧线上观看。中文在线自2021年开始布局中短剧市场，拥有丰富的短剧内容资源，包括短剧剧本积累、短剧爆款编剧团队及投放运营团队等，拥有短剧全链路的内容编辑、审核、评测及制作能力。
（2）腾讯申请注册腾讯AI助手商标
天眼查知识产权信息显示，近日，腾讯科技（深圳）有限公司申请注册多枚“腾讯AI助手”商标，国际分类包含社会服务、广告销售、网站服务等，当前商标状态均为等待实质审查。据悉，今年5月，腾讯发布基于混元大模型的面向C端的AI助手“腾讯元宝”，其提供了AI搜索、AI总结、AI写作等核心能力。此前，美股AppLovin三季度营收12亿美元，同比增长38.6%，软件平台部门的收入增长尤为显著，达到了8.35亿美元，同比增长65.6%，主要原因为AI提升效率驱动广告主增加投放，现有用户在AI推动下投放广告效率提升，吸引更多的增量预算。
上市公司中，易点天下AIGC产品KreadoAI是公司对外的AI类产品，该产品包含了多模态模型的融合，包括文本生成、图生图、文本生成视频、语音生成等，也包括了文字到广告创意图片及视频的生成能力。泛微网络产品eteams可满足企业客户的协同云办公管理需求，且公司积极参与腾讯生态伙伴大会，产品进入腾讯生态伙伴体系，与腾讯企业微信共研内外协同办公平台，构建20余种成熟应用场景
国家统计局公布多项10月经济数据，主要经济指标明显回升，释放积极因素，对冲了市场的空头情绪。其中，社会消费品零售增速连续第二个月反弹，增速创1-2月以来新高；10月PPI环比收窄同比微降；10月份规模以上工业增加值同比增长5.3%；前10月，全国城镇调查失业率平均值为5.1%，比上年同期下降0.2个百分点；但前10月份全国房地产开发投资同比下降10.3%。
综合来看，10月宏观数据有向好迹象，反映9月以来央行降息降准落地、房地产支持政策大幅加码等一揽子增量政策陆续出台的效果显现，后续仍值得保持跟踪。
美东时间周五，美股三大指数集体收跌，其中纳指、标普500指数创下两周来最大单日跌幅，因投资者担忧美联储放缓降息步伐，以及特朗普提名的内阁人选可能带来一些不确定性。
美联储主席鲍威尔此前一天的鹰派言论仍在市场中回荡，他声称：“经济没有发出任何信号表明我们需要急于降息。我们目前看到的经济强劲势头让我们能够谨慎地做出决定。”
美联储下次会议将在12月17日至18日举行。在鲍威尔发表上述讲话之前，利率期货市场的投资者预计，美联储将在该次会议上降息25个基点，之后放缓降息步伐。芝商所(CME Group)的数据显示，交易者目前预计12月降息的可能性仅为58.4%。
而波士顿联储主席柯林斯声称，美联储最终可能需要放缓降息步伐，现在就判断12月是否应该降息还为时过早。
周五公布的经济数据显示，美国10月零售数据超预期，结合前两日通胀数据连续超越预期的背景，进一步巩固了“美联储不用急着降息”的印象。
芝加哥期权交易所波动率指数稍早触及17.55，为11月5日选举日以来最高水平。不过，该指数收于16.14点，回吐了部分涨幅。
里特霍尔茨财富管理公司的首席市场策略师表示：“投资者在进入明年时需要应对许多未知因素，这也是为什么接下来几周我们可能会看到一些波动。”
随着特朗普亲商议程带来的最初兴奋情绪开始消退，投资者逐渐认识到其财政计划的成本以及可能重新引发通胀的风险。
市场人士称，置换隐性债务地方债的发行首秀——河南10年债利率偏高，使得市场对供给担忧再起，长债收益率随之反弹。10月经济数据稍显亮色，但随着增量政策效应逐渐消化，持续性仍有不确定性。本周起地方债供给明显放量，短期供给压力依旧是制约债市的主导因素，其后续影响尚待观察。
热点聚焦
1、2024年11月17日，香港与内地资本市场的互联互通机制迎来十周年。香港特区政府财政司司长陈茂波在网志中表示，未来推动“互联互通”进一步深化发展，要继续发展“互联互通”作为联系内地和国际市场的纽带作用，要联通传统欧美市场和新兴市场，让各方实现更多互利共赢。香港交易所发布的《内地与香港资本市场互联互通十周年白皮书》指出，过去十年，互联互通已经成功将股票、债券、ETF等产品纳入合资格标的范围。未来还可以进一步探索将合资格ETF标的的底层资产从股票拓展至更多资产类别。
2、随着美股机构投资者三季度13F持仓的披露结束，在华人投资圈备受关注的段永平和李录的持仓也相继揭晓。截至三季度末，两大投资人在美股的合计持仓市值达190亿美元，并且两人在三季度均有重要动作。其中，被认为是由段永平掌管的H&H International Investment基金，大幅加仓了拼多多、西方石油，减持苹果，清仓美国银行；李录的喜马拉雅基金也同样减持了苹果，同时还新建仓了一只亏损的油田股。
3、A股新纪录，中证A500相关产品规模突破2100亿元。截至11月17日，距离中证A500指数发布不到2个月的时间里，与中证A500相关的基金产品规模已突破2100亿元，逼近2200亿元，创下指数相关产品规模最快增长纪录。
4、未来一周，全球市场大事不断。国内方面，2024年国际金融领袖投资峰会将举办，有数百位顶尖金融机构领袖出席。海外方面，G20峰会将在巴西里约热内卢举行；日本央行行长、欧洲央行行长以及一众美联储官员将发表讲话；美股第三季度财报季接近尾声，英伟达财报有望引爆市场。
5、本周将有3只新股申购，科创板、北交所、创业板各有1只新股。日程安排上， 11月18日可申购联芸科技、胜业电气，11月22日可申购英思特。
6、根据纳斯达克交易所的规则，超微电脑必须在11月18日前提交审计10-K年报，或者向交易所提交合规计划。否则，或将被纳斯达克摘牌，并且面临17.25亿美元债券的提前偿还。
上市公司公告
1、希荻微拟购买诚芯微100%股份，11月18日复牌
2、*ST景峰股票交易异常波动，11月18日起停牌核查
3、派能科技董事长韦在胜解除留置措施
4、津投城开拟转让子公司股权，预计构成重大资产重组
5、赛微电子、万丰股份、南宁百货拟遭股东减持股份
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