全市场超4500只个股上涨，近200股涨停，两市成交额2.51万亿，较上个交易日缩量578亿；沪深股通成交2835亿，其中贵州茅台和宁德时代分居首位；ETF成交方面，中证1000ETF指数(560010)成交额环比增长183%。期指持仓方面，IC、IM期指主力合约多头减仓数量大于空头。截至收盘，沪指涨2.57%，深成指涨2.44%，创业板指涨3.75%。
市场在大金融和大消费两大权重方向的双双爆发带动下，走出低开高走的反包加速行情，沪指距离3500点整数关仅不到1%幅度，成交金额连续两日维持2.5万亿上方。从领涨板块看，高位妖股的轮番补跌与大市值个股的大面积爆发形成此消彼长态势，在以中证A500为代表的宽基指数ETF的集中大规模发行背景下，场外资金的源源不断进场成为大市值权重股的最强增量买盘所在。不过在昨日多只大金融权重股涨停，市场完成对大票“无差别”扫货后，短期的分歧仍有待释放。技术面上，沪指在11月5日有效突破前期横盘小平台，指数已脱离高位横盘震荡区进入行情上涨第二波走势，今日短期支撑点位为昨日上涨K线半分位3415点附近，上方压力区为3490（10月8日阴线收盘价）-3585（10月8日阴线半分位）。目前在下方短期均线系统拐头向上支撑下，指数仍有望以震荡攀升形式尝试挑战10月8日高点。
个股层面来看，随着市场成交连续2日突破2.5万亿，低价容量票热度扩散向大金融权重股，中信证券、中信建投、中国人寿等多股涨停，可见市场风格已经持续切换向“以大为美”，只要后续没有出现破坏性下跌，仍可在震荡中寻找逢低关注的机会。
而短线题材同样火爆，仍有逾200股涨停，连板股数量也维持在40家之上，其中代表市场高度的中化岩土、华映科技、华夏幸福等均成功晋级。但市场连板股晋级率降至48%，川发龙蟒、松发股份、爱施德、川大智胜、海能达等人气高标则相继跌停，高位股内部分歧加剧。预计后续的短线炒作或将呈现出高低切态势，或可重点留意一些低位刚刚放量启动的题材或个股。
大消费板块全线走强，白酒、食品饮料、零售、旅游等细分均涨幅居前。其中酒鬼酒、舍得酒业、水井坊、西王食品、良品铺子、黑芝麻、麦趣尔、西安饮食等个股涨停。消息面上，中国国际消费中心城市精品消费月活动日前启动。本次活动也是2024“消费促进年”的重头戏。活动采用“1+4+N”的形式，即聚焦1个精品首发季、“4”是指聚焦精品购物、精致美食、精典旅游、精彩展演等四大板块举办一系列消费主题活动。
从市场的角度而言，相较于大金融与科技股方向，大消费板块内部多数个股仍处于相对低位，在高位股炒作分歧加剧的背景下，所以部分资金选择进行高低切的轮动。此外，随着新一代核心宽基指数的中证A500的发布，也为市场中权重行业提供了新的做多增量，消费板块后续或有望以震荡向上的方式所延续。
大金融午后再度拉升，中信证券、中信建投、首创证券、华林证券、中国人寿、赢时胜等个股涨停。9月底以来，市场交投持续活跃，成交额连续一个多月超万亿水平，持续刷新历史记录。受益于政策利好催化以及交投持续放大产生的正反馈循环，大金融个股的估值或仍存进一步拔高之空间。
大金融对于指数以及情绪具有强相关性，在经历了周三冲高回落的放量分歧后，周四早盘就展现出较强的韧性，没有选择再度下探，午后更是再度带动指数放量拉升，巩固了市场领涨核心的地位。对于大金融板块而言，后续最为需要关注仍是市场的成交额，若量能能够持续递增的话，对于大金融或仍具冲高动能。此外以东方财富与中信证券为代表的核心标的，同样具有风向标的意义，只要这两大龙头个股的上涨结构没有完全破坏的话，本轮关于金融方向行情便不会轻易结束。
（1）行业巨头发布AI机器人，已进入工厂进行生产实训
据媒体报道，小鹏汽车董事长、CEO何小鹏在AI技术日上透露，AI机器人小鹏Iron将搭载多块自研芯片支持端到端大模型，拥有15个可动自由度、支持触控反馈的拟态双手，目前该款机器人已经在小鹏广州工厂进行小鹏P7+车型生产实训，小鹏Iron未来将会聚焦在工厂和门店等场景。
公司方面，天奇股份与优必选共同出资设立UQI优奇，专注于以“AI+机器人”技术加速物流无人化变革。此外，公司还携手优必选，共同推进工业人形机器人在工业智能制造场景的规模化应用，已相继落地多个整车制造场景。斯菱股份的机器人零部件产品计划覆盖工业机器人、协作机器人及人形机器人等领域。公司正积极推进谐波减速器及执行器模组量产工作。
（2）事关新型储能，工信部印发高质量发展行动方案
据媒体报道，工信部就新型储能制造业高质量发展行动方案（征求意见稿）公开征求意见。到2027年，新型储能制造业规模和下游需求基本匹配，培育千亿元以上规模的生态主导型企业3-5家。高安全、高可靠、高能效、长寿命、经济可行的新型储能产品供给能力持续提升。加快锂电池、超级电容器等成熟技术迭代升级，支持颠覆性技术创新，提升高端产品供给能力。推动钠电池、液流电池等工程化和应用技术攻关。发展压缩空气等长时储能技术，加快提升技术经济性和系统能量转换效率。
公司方面，海泰新能有海泰海盾储能产品，采用高品质磷酸铁锂（LFP）电池，循环使用寿命长，循环次数>6000次，同时公司针对不同应用场景，推出了多种储能解决方案。深南电A积极探索储能产业投资机会，先后投资深圳市新型储能产业股权基金及储能子基金，同时，公司深度挖掘自身资源禀赋优势，投资建设中山市翠亨新区300MW/600MWh独立储能电站（一期）项目。
行情层面，大市人气回暖后，消费、大金融两大行情主线又领衔活跃。中国首席经济学家论坛理事长李迅雷表示，非常期待接下来的财政政策，并称方方面面的政策力度还会进一步加大，尤其是在美国大选结果出来之后。中国后续会进一步扩大内需、扩大消费，这是一个新的变量。
此外，11月8日(周五)，第十四届全国人大常委会第十二次会议也即将闭幕，目前市场也十分关注会议对增量政策相关议案的表决结果。据报道，十四届全国人大常委会第三十三次委员长会议6日下午听取了全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作的关于《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》审议情况的汇报，审议了关于批准该议案的决议草案代拟稿。
机构认为，化债背景下可能有多条主线受益。首先建筑、环保等行业应收账款票据及合同资产占比较高，在政府化债背景下可能更为受益，有望迎来低估值修复。
其次，金融化债在本轮周期中的重要性可能提高。而年内土地储备专项债券有望再次启动，有利于改善房企土地储备质量，促进房地产市场供需平衡，从而起到稳定市场的作用。
昨日大挫的人民币兑美元汇率午后由跌转升，一度日内涨超300点，升穿7.17关口。而盘后，英国央行已率先降息25个基点至4.75%。随着美联储利率决议重磅来袭，也或对周五行情产生影响。摩根大通现在预计美联储将在12月政策会议后按季度降息，直到联邦基金利率达到3.5%。
可见市场对中长期的流动性仍为乐观，配合国内增量政策的进一步催化，近期港股的趋势性行情仍值得期待。
昨夜今晨，伴随着美联储如期降息25个基点，美股、美债和商品市场出现了一轮协同上涨。在美联储发布会后，近期颇受关注的十年期美债收益率走低近10个bp，减轻了对风险资产的压迫。
截至周四收盘，标普500指数涨0.74%，报5973.10点。根据统计，这是该指数今年第49次创收盘历史新高，距离历史性地踏上6000点整数关口只差临门一脚。纳斯达克指数上涨1.51%，比较可惜的是，道琼斯指数在收盘前最后几分钟回吐了日内微薄的涨幅。
专业人士认为，美联储可能会在12月再降息25个基点，然后“重新考虑”前进的路径。从宏观角度来说，美国的K型经济在过渡到新政府的过程中面临进一步恶化的风险，通胀则暂时处于次要的位置，此前雇主囤积劳动力是否会最终导致裁员也不得而知。对投资者来说，美联储的议息会议并没有太多意外，同时鲍威尔也没有表达出任何12月不降息的意思，这就足以“接着奏乐接着舞”。
对于中国投资者来说，在周五这个重要的日子到来之时，外围市场情绪稳定至少也是一件好事。与A股周四昂扬大涨一样，中概股周四表现强劲，纳斯达克中国金龙指数涨3.5%。阿里巴巴涨3.53%、百度涨2.87%、拼多多涨4.40%、京东涨6.62%、小鹏汽车涨15.61%、富途控股涨12.42%、哔哩哔哩涨8.89%、蔚来涨6.20%、贝壳涨4.49%。
明年资产配置及投资策略
机构认为，全球基钦周期上行至本轮周期高位附近。全球股票上行趋势尚未结束，由于指数点位通常比同比序列拐点滞后4-5个月，海外上行趋势或延续至25年一季度；A股本轮上行周期的涨幅落后于海外股指，目前配置性价比高于海外；全球商品也处于本轮上行期尾声，未来大概率和股票同步波动；美元目前或处于筑底阶段、将进入周期上行通道，明年美元更优；目前全球CPI扩散指数周期上行，明年存在二次通胀风险，海外债券投资需关注美国经济基本面，长端利率可能维持高位甚至上行。
展望明年资本市场的投资策略和新主线，机构认为，2025年有望见证A股公司的盈利增速强于国内整体经济增长，并且A股在下半年或具有β机会。全年潜在投资主线有两条，一是内外需盈利剪刀差反转，对应广义内需链条，包括地产、基建链、内需消费或有一定表现的机会；二是国内供给侧改革有望在明年看到初步效果，先进制造等板块存在估值修复机会。基准情形下，当前至明年上半年，小盘+红利的哑铃风格占优，2025年下半年，风格可能切换至大盘成长。
债市方面，今年债市展现出了一些新特征，包括利率“失锚”、息差水平有限、超长债活跃度提升、债券品种“利率化”等。机构预计，明年债市的多空力量相较于今年会更加均衡，政府加杠杆、股市分流资金、机构行为更复杂，或将呈现出更为显著的震荡市特征。他同时也认为，短期的调整仍将是布局的机会。
宏观新闻
1、外交部11月7日下午举行例行记者会。发言人毛宁在回应特朗普涉台言论提问时指出，台湾问题是中美关系中最重要、最敏感的问题。中国坚决反对任何形式的美台官方往来，这一立场是一贯、明确的。美国政府应当恪守一个中国原则和中美三个联合公报，慎重处理涉台问题，以免严重损害中美关系和台海和平稳定。
2、商务部昨日召开例行新闻发布会。商务部新闻发言人何咏前回应美方继续对中国加征关税的可能性称，中方愿按照相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，与美方加强沟通、拓展合作、化解分歧，共同推动中美经贸关系朝着稳定健康、可持续的方向发展，更好造福两国，惠及世界。
3、中方决定面向湄公河五国颁发“澜湄签证”，为符合条件的商务人员审发5年多次来华签证。
4、在昨天召开的商务部例行新闻发布会上，新闻发言人表示，近日，商务部等6部门发布了《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，新规降低了战略投资门槛，拓宽了投资渠道，将于12月2日起正式施行。
行业新闻
1、中国央行数据显示，中国10月末黄金储备报7280万盎司(约2264.33吨)，与上个月持平，连续第六个月暂停增持黄金。
2、昨日市场消息称，央行下属的市场利率定价自律机制拟发布《关于加强同业活期存款利率自律管理的倡议》，商业银行应以公开市场7天逆回购操作利率（目前是1.5%）为定价基准，合理确定同业活期存款的利率水平，使同业活期存款利率围绕政策利率波动，充分体现利率政策导向；商业银行不得以显著高于政策利率的水平吸收同业资金，防止形成空转套利。
3、2024年上海证券交易所国际投资者大会上，中国证监会副主席李明在致辞中表示，落实好资本市场改革开放举措，提升A股投资价值，为投资者创造长期回报。上海证券交易所理事长邱勇表示，将加快投资端建设，积极鼓励各类中长期资金通过指数化投资方式配置资产。
4、在7日召开的商务部例行新闻发布会上，新闻发言人在谈到欧盟对华电动汽车加征关税的情况时表示，欧方技术团队已于11月2日抵京。目前，双方正在按照“务实、平衡”的原则，密集就价格承诺方案具体内容进行磋商。
5、记者从多个独立信源处获悉，哪吒汽车昨日启动大规模裁员。据内部人士透露，此次裁员比例最高或达到70%。“正在分部门沟通，各部门有差异，总体比例没那么高。”另有哪吒汽车内部人士称。对此，哪吒汽车相关负责人向财联社记者确认公司正在进行组织架构调整，比例未知。
6、河南省郑州市住房保障和房屋租赁中心发布《关于征集收购存量商品房用作保障性住房项目的公告》。《公告》显示，在郑州市内八区及登封市、巩义市、上街区、新密市、新郑市、荥阳市、中牟县，收购存量商品房用作保障性住房进行配售或配租。房源要求单套建筑面积原则上控制在120㎡以内。
7、深圳市人民政府主办的第十八届深圳国际金融博览会11月7日在深圳会展中心（福田）开幕。在中国人民银行数字货币研究所所长穆长春见证下，数字人民币可视硬钱包在金博会上全国首发，该产品兼具“可碰、可视、可扫”等优点，内置墨水屏显示余额和付款码。
公司新闻
1、动力源公告，被美国财政部OFAC列入SDN清单。
2、中芯国际公告，第三季度净利润同比增长56.4%，四季度收入预计环比持平至增长2%。
3、江波龙公告，国家大基金已完成减持149.75万股。
4、国科恒泰公告，股东拟减持股份比例合计不超7.01%。
5、祥明智能公告，股东拟合计减持公司不超7.7%股份。
6、黑芝麻公告，因广发银行南宁分行与南宁儿童医院的借款产生纠纷，若无可行解决方案公司股票交易将被实施其他风险警示。
7、创兴资源公告，实际控制人涉刑事犯罪报道未核实。
8、记者从多个独立信源处获悉，哪吒汽车昨日启动大规模裁员。据内部人士透露，此次裁员比例最高或达到70%。
9、启迪环境公告，控股股东持有的公司股份可能被司法拍卖，公司控制权或将发生变更。
10、华东重机公告，收购锐信图芯股权事项已支付完成第一期增资款及股权转让款。
11、华映科技公告，控股股东近日卖出0.61%公司股份。
12、赢时胜公告，股票交易严重异常波动，实控人之一唐球累计被冻结690.47万股。
13、*ST红阳公告，公司股票可能自11月11日起被深交所实施停牌。
14、百纳千成公告，与腾讯影视签署4亿元影视剧集联合合作合同。
15、西部证券公告，拟收购国融证券64.5961%股份，总价约为38.25亿元。
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资料来源：WIND、IFIND、CHOICE、财联社、摄图网（图片）、每日经济新闻、期货日报、界面新闻、有连云、新华财经、券商中国、中国证券报、中国证券网、证券日报、证券时报、证券时报·e公司、中国基金报、上海证券报、金融投资报、央视财经、央行金融时报、21世纪经济报道、经济参考报、第一财经、新华社、经济观察报、新民晚报、百川浮盈、财通证券观点、财信证券观点、长江证券观点、东吴证券观点、东方财富观点、东海证券观点、东兴证券观点、德邦证券观点、方正证券观点、建银国际观点、华泰证券观点、华鑫证券观点、华福证券观点、华西证券观点、华安证券观点、华创证券观点、华金证券观点、海通证券观点、开源证券观点、交银国际观点、光大证券观点、国泰君安（证券期货）观点、国盛证券观点、国投证券观点、国联证券观点、国信证券观点、国融证券观点、国海证券观点、国元国际观点、国金证券观点、民生证券观点、平安证券观点、上海证券观点、天风证券观点、太平洋证券观点、信达证券观点、兴业证券观点、西部证券观点、野村证券观点、甬兴证券观点、银河证券观点、招商证券观点、中邮证券观点、中泰国际证券观点、中泰证券、中信建投观点、中信证券观点、中信期货观点、中航证券观点、浙商证券观点、南华期货观点、NHK、中证金牛座、港股那点事、国家粮油信息中心
