【投顾之声丨早盘速递】PMI“三连升”,做多情绪有望延续?(2024.12.2)

财富   2024-12-02 07:50   山西  




温馨提示:本文内容适用于有意愿参与国内外股票、债券、商品等各类资产交易和配置的投资者群体。

核心观点
★ A股市场三大指数均重新站上5日均线,周线、月线均以阳线报收但指数午后高点回落,最终20、30日均线得而复失周六,国家统计局公布中国11月官方制造业PMI为50.3,实现“三连升”,创七个月高点,经济持续修复有利于风险偏好的维持与做多情绪的延续;但后期还需市场量能配合,如果成交量无法持续性放大,上方20日和30日均线的压制或将难以有效逾越。

★ 港股市场,恒指逼近19000点支撑后,周五小幅放量,沽空资金占比为近5日最低,相较前一日明显下降;11月的南向资金净买入金额超1200亿港元,创下近三年新高。临近12月,投资者再度博弈经济刺激的预期,港股处于“低迷时憧憬政策带来反弹,高涨时政策预期落空带来调整”的震荡行情。A股能否进一步拉高,也对港股行情表现起到关键作用。

★ 美股市场,周五(11月29日),美股高开高收,三大指数集体上涨,道指和标普续刷新高。市场对特朗普第二任期潜在的减税政策充满想象空间,令小盘股表现尤为优异。投资策略师表示,牛市很难消退,美国大选已成过去,季节性顺风能让股市还有一些发展空间。市场预计该行12月降息25个基点的概率为66%,维持利率不变为34%。


正文
一、市场综述

富时A50期货夜盘上涨0.43%燃油期货夜盘表现亮眼,人民币汇率在7.25附近震荡



二、市场情绪

市场情绪维持中高”,两市成交1.71万亿



三、市场分析

◆ 利好因素

○ 富时A50期货上涨0.43%
○ 两市成交1.71万亿元
○ 美股市场全线收涨
○ 昨日涨停表现“较好”
○ 科创50ETF期权,主动净买入0.6万张认购期权,主动净卖出1.7万张认沽期权,看不跌情绪增加

◆ 中性因素
○ 离岸人民币在7.25附近震荡

◆ A股市场
1、大盘走势

全市场超4200只个股上涨,两市成交额1.71万亿,较上个交易日放量2179亿;沪深股通成交2074.55亿,其中中信证券和宁德时代分居首位;ETF成交方面,机器人ETF(562500)成交额环比增长220%;期指持仓方面,IM期指主力合约空头加仓数量明显大于多头。截至收盘,沪指涨0.93%,深成指涨1.72%,创业板指涨2.5%。


个股层面来看,高标南京化纤与广博股份均一字涨停晋级,三板以上的个股仅二六三与苏州科达未能晋级。周五全天134股涨停,29股炸板,封板率为82%,近200股涨超9%,短线依旧维持着较高的赚钱效应且题材呈现出多点开花,市场活跃资金参与热情依旧高涨。周四尾盘跳水个股中,瑞斯康达、英联股份开盘反包涨停,日出东方午后上演“地天板”。而东方智造、魅视科技、高乐股份等个股尝试反攻,但终因买盘不足再度回落,呈现出较差的资金反馈,当下市场仍以缩容炒作结构看待


指数方面,在大金融等权重板块带动下,三大指数均重新站上5日均线,周线、月线均以阳线报收但指数午后均从日内高点展开回落,最终20、30日均线均得而复失。技术面上,沪指日线MACD绿柱持续收窄后存向上金叉预期,日线KDJ金叉向上后仍处于中位,短期尚存继续冲高之动能。周六,国家统计局公布中国11月官方制造业PMI为50.3,实现“三连升”,创七个月高点,经济持续修复有利于风险偏好的维持与做多情绪的延续;但后期还需市场量能配合,如果成交量无法持续性放大,上方20日和30日均线的压制或将难以有效逾越。


不过本周关注的经济数据依然密集,包括大小非农就业报告、ISM制造业和非制造业指数等。此外,美联储主席鲍威尔将会接受采访,市场关注其会否对降息预期“泼冷水”。机构表示,明年年中美联储暂停降息的概率上升,失业率维持低位,加之通胀下行受阻,明年美联储可能还有降息2至3次,下半年或暂停降息。

2、汇率走势

人民币汇率在7.25附近震荡,对大盘指数影响有待观察;

3、板块分析

大金融方向全线走强,金融科技涨幅居前,汇金科技、赢时胜、威士顿、大智慧、楚天龙等涨停,同花顺涨超9%再创历史新高,指南针、银之杰、财富趋势、东方财富等个股涨幅居前。


消息面上,近期央行、金融监管总局等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》(以下简称《行动方案》),并指出,到2027年底基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。


正如此前文章所强调的,本轮行情演绎至今,大金融与指数具有极强的联动。所以当指数放量拉升时,大金融仍是资金所绕不开的方向。而大金融内部像东方财富、同花顺这样的核心权重,虽然此前同样陷入调整,但中期上涨结构始终没有完全破坏,也为做多资金铺平道路。但需注意的是,以目前不到2万亿的成交额尚不足以支撑起大金融方向的连续快速上涨,因此后续大概率仍以震荡向上模式为主,故应对上尽可能避免情绪化追高,耐心等短线分歧回踩的低吸机会或更为稳妥。


机器人概念掀涨停潮,三丰智能、埃夫特、江苏雷利、北特科技、鸣志电器、柯力传感等个股涨停。


消息面上,当地时间11月28日,特斯拉机器人官方账号发布新动态:准备了新的手来迎接黑色星期五。视频中,Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下,手指可相对灵活地弯曲。马斯克也在视频下方留言,首次透露Optimus的双手将很快拥有22个自由度。机构研报认为,基于功能性和长期目标,灵巧手往人手方向发展是大势所趋。而灵巧手的性能和成本受其三大核心组件——驱动、传动和传感装置的共同影响。故随着机器人技术的进步以及灵巧手的自由度升级提速,其背后零部件所带来增量空间依旧值得期待。


大消费方向同样延续强势,电商、食品股领涨,星徽股份、若羽臣、跨境通、黑芝麻、桂发祥、一鸣食品、麦趣尔等涨停。消息面上,全国市场运行和消费促进工作会议近日在京召开,会议指出要扎实推进消费品以旧换新,扩大服务消费,培育新型消费。


从市场角度来看,大消费方向由于近期持续性的消息利好催化,正越来越受到资金的重视,对后市政策也存在着一定的预期博弈。此外,虽然对于市场的带动作用逊于大金融方向,但大消费股同样算是与指数形成共振,有利于后续行情的延续,仍可在消费板块中去寻找一些低位补涨机会。


4、热点前瞻

(1)特斯拉机器人“里程碑”,灵巧手为人形机器人与外界交互的重要媒介


近日,特斯拉机器人官方账号发布新动态:准备了新的手来迎接黑色星期五。视频中,Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下,手指可相对灵活地弯曲。灵巧手是特斯拉二代Optimus最引人注目地方。特斯拉Optimus工程师Milan Kovac将最新展示的灵巧手称为“里程碑式的成就”。根据中商产业研究院,2023年全球机器人灵巧手市场规模达15亿美元,2030年将突破30亿美元,CAGR约10.3%。


上市公司中,丰立智能根据客户的需求定制开发的产品包括:用于灵巧手的小伞齿和微型减速箱产品,用于关节的谐波减速器、行星减速器等产品。有部分客户已有小批量交货。目前正在为部分客户降本开发新品中。江苏雷利的空心杯、丝杆、齿轮箱等产品可用于灵巧手,同时公司积极完善相关产品平台布局,在灵巧手、线性关节等环节均有产品处在研发或送样阶段。兆威机电减速器产品主要为精密行星减速器,其具备体积小、精度高、噪音小、重量轻等特点。基于对精密减速箱、高性能电机和电控系统的产品组合,结合自身的技术优势、产品特点,公司重点布局手指、头部等运动执行应用部位。


(2)多国加大支持半导体产业,行业或迎来新一轮上升周期


近日,多个国家加大力度支持半导体产业发展。11月29日消息,德国政府准备向该国半导体行业提供数十亿欧元的新投资。11月27日,为支持半导体产业发展,韩国财政部宣布,计划在明年推出14万亿韩元(约合人民币728亿元)的低息贷款。半导体是当下科技领域中最重要的基础设施之一,从智能手机到汽车智能驾驶,从5G网络到AI时代,都离不开半导体。


上市公司中,宏昌电子与晶化科技股份有限公司合作开发“GBF先进封装增层膜新材料”,与味之素公司ABF膜同类,实现国产化。壹石通高端芯片封装用Low-α球形氧化铝产品的规划年产能为200吨,目前在与下游日韩用户开展多批次验证导入工作。联瑞新材是HBM产业链的上游功能性材料供应商,公司表示,HBM封装填料相较于传统封装填料要求更高,在纯度、杂质、颗粒控制方面要求更加严格。公司部分封装材料客户是日韩等全球知名企业,公司已配套并批量供应了Lowα球硅和Lowα球铝等产品,相关产品持续满足市场的需求。


◆ 港股市场

恒指逼近19000点支撑后,周五小幅放量,全天成交1335.01亿港元,总沽空金额为126.47亿港元,沽空资金占比仅9.47%,为近5日最低,相较前一日的13.83%明显下降;11月的南向资金净买入金额超1200亿港元,创下近三年新高截至收盘,恒生指数、科技指数、国企指数分别上涨0.29%、1.06%、0.32%。


临近12月,投资者再度博弈经济刺激的预期,港股处于“低迷时憧憬政策带来反弹,高涨时政策预期落空带来调整”的震荡行情仅看上周的反弹行情,A股经过显著回调后再一次强于港股。有报道称,A股第三批指增产品已经陆续获批,包括西部利得、融通基金、鹏华基金、鹏扬基金等多家基金公司旗下中证A500指增产品拿下批文,或加速后续增量资金进场。因此,A股能否进一步拉高,也对港股行情表现起到关键作用。


◆ 美股市场


周五(11月29日),美股高开高收,三大指数集体上涨,其中道指和标普续刷新高。需要指出的是,美股周四休市一日,周五提早三小时收盘,在少了近一个半交易日的情况下,三大指数周线均录得上涨,道指、标普和纳指分别累涨1.39%、1.06%和1.13%。


29日也是11月最后一个交易日,道指在11月累涨了7.54%,上一次表现那么强劲还是在去年11月,当时上涨了8.77%;标普累涨5.73%,也是一年来最大的月涨幅;纳指累涨6.21%。


分析认为,11月上旬“特朗普在2024年总统选举中获胜”的消息给股市带来了强劲的利好,市场对其第二任期潜在的减税政策充满想象空间,令小盘股表现尤为优异


小盘股罗素2000指数11月累涨10.84%,跑赢美股大盘。投资策略师表示,牛市很难消退,美国大选已成过去,季节性顺风能让股市还有一些发展空间。


芝商所的“美联储观察”工具显示,市场预计该行12月降息25个基点的概率为66%,维持利率不变为34%除此以外,特朗普提名的财政部长人选斯科特·贝森特也获得了华尔街的赞誉。


中概股多数上涨,纳斯达克中国金龙指数涨0.6%,万得中概科技龙头指数跌0.86%。热门中概股方面,比特小鹿涨超16%,小马智行涨逾8%,名创优品涨超8%,BOSS直聘涨逾7%,叮咚买菜跌超6%。跌幅方面,和黄医药跌超8%,金山云跌逾4%,好未来跌超4%,传奇生物跌逾2%,拼多多跌超2%。


◆ 商品市场


国内商品期货夜盘收盘涨跌不一,燃油涨1.01%,焦煤跌1.24%,菜油跌1%,沪铝涨0.42%,沪铜涨0.18%,沪金涨0.47%,沪银涨1.06%。

◆ 债券市场

国内11月29日,银行间主要利率债收益率多数下行,国债期货30年期主力合约冲高回落,收涨0.13%;10年及5年期主力合约收跌0.03%,盘中均创新高。央行公开市场全周加码净投放,银行间债市流动性无忧,跨月毫无压力。


交易员表示,早盘现券略有分化,同业负债相关传闻再起,提振短券偏强。受到股债跷跷板效应影响,临近中午长券走弱。现阶段,债市走向仍难言趋势性,在政治局会议和经济工作会议两大重要事件前,市场预计继续震荡前行。不过基于基本面预期逻辑,部分机构或会趁债市回调加大配置。


国外美债收益率全线收跌,2年期美债收益率跌6.1个基点报4.172%,3年期美债收益率跌7.4个基点报4.103%,5年期美债收益率跌7.9个基点报4.063%,10年期美债收益率跌8.3个基点报4.183%,30年期美债收益率跌7.2个基点报4.368%。

四、财经要闻

宏观及市场要闻


国家统计局:11月份制造业PMI为50.3% 比上月上升0.2个百分点


国家统计局发布的数据显示,11月份,制造业采购经理指数(PMI)为50.3%,比上月上升0.2个百分点,制造业扩张步伐小幅加快。从企业规模看,大型企业PMI为50.9%,比上月下降0.6个百分点,高于临界点;中型企业PMI为50.0%,比上月上升0.6个百分点,位于临界点;小型企业PMI为49.1%,比上月上升1.6个百分点,低于临界点。从分类指数看,在构成制造业PMI的5个分类指数中,生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数高于临界点,原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。


市场利率定价自律机制工作会议强调:存款利率不得违规手工补息 贷款利率要符合风险定价原则


市场利率定价自律机制工作会议近日在京召开。利率自律机制15家核心成员、其他全国性银行、利率自律机制秘书处有关负责同志参加会议。中国人民银行副行长宣昌能出席会议并讲话。会议强调,要充分发挥利率自律机制重要作用,有效维护市场竞争秩序,畅通货币政策传导,不断提升金融服务实体经济质效。强化利率政策执行,规范金融机构定价行为,促进金融机构提升自主理性定价能力。严格遵守自律约定,存款利率不得违规手工补息,贷款利率要符合风险定价原则。金融机构要认真落实好审议通过的两项自律倡议,做好对客户沟通和解释工作,并将稳定负债成本的效果传导至贷款端,加大对实体经济支持力度,促进金融资源高效配置。各省级利率自律机制要督促辖内金融机构同步落实。


11月人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了8000亿元买断式逆回购操作


央行11月29日公告,为维护银行体系流动性合理充裕,2024年11月人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了8000亿元买断式逆回购操作。同日,央行还发布国债买卖业务公告显示,为加大货币政策逆周期调节力度,维护银行体系流动性合理充裕,2024年11月人民银行开展了公开市场国债买卖操作,全月净买入债券面值为2000亿元。


本周A股解禁市值近988亿元


数据显示,本周A股市场将有51家公司限售股陆续解禁,合计解禁数量为48.57亿股,以最新收盘价计算,合计解禁市值达到987.86亿元。其中12月2日是解禁高峰期,共有18家公司面临限售股解禁,合计解禁市值超829亿元,占本周总解禁规模比例超过80%。按最新收盘价计算,本周解禁市值位居前三的分别是中信建投、鼎阳科技、广厦环能,解禁市值分别为732.01亿元、33.79亿元、19.75亿元。


上交所受理“科八条”后首家未盈利企业IPO申请


上交所官网显示,西安奕斯伟材料科技股份有限公司在科创板上市的申请获上交所受理。这是证监会《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》发布以来,上交所受理的首家未盈利企业,西安奕斯伟的申报受理体现了资本市场对支持新质生产力,支持具有关键核心技术、市场潜力大、科创属性突出的未盈利科技型企业的制度包容性。


行业要闻


全国多地积极推进低空空域管理改革 加速低空经济项目落地


近段时间,全国多地都在积极推进低空空域管理改革,加速低空经济项目落地。据了解,自开展低空空域管理改革工作以来,湖南、四川、安徽、海南等地先行试点,在管理机制、保障体系、平台搭建等方面取得了突破和创新。各地低空经济的发展势头如火如荼,业内专家建议,低空空域改革在由点及面推进的同时,也要考虑到全国性的统筹和区域协同。要建设有效的低空空域空管与低空航行服务系统,这是推进低空空域管理改革的技术前提。同时权衡好安全与发展的关系,在守住安全的前提下,去最大化地利用低空空域资源,为低空经济腾飞助力。


中指研究院:11月百城二手住宅平均价格环比下跌0.57%


中指研究院报告显示,根据中国房地产指数系统百城价格指数对全国100个城市新建、二手住宅销售市场及50个城市租赁市场的调查数据,2024年11月,百城二手住宅平均价格为14278元/平方米,环比下跌0.57%,跌幅较10月收窄0.03个百分点;同比下跌7.29%。百城新建住宅平均价格为16592元/平方米,11月受优质改善项目入市带动,新房价格环比结构性上涨0.36%,同比上涨2.40%。全国50个城市住宅平均租金为35.6元/平方米/月,环比下跌0.66%,同比下跌3.18%。11月,住房租赁市场持续处于淡季,需求保持相对低位,重点城市平均租金环比小幅下跌。


财政部、海关总署:继续对关税税额在人民币五十元以下的一票货物免征关税


财政部、海关总署公告,经国务院同意,继续对关税税额在人民币五十元以下的一票货物免征关税。本公告自2024年12月1日起执行。


国务院关税税则委员会:将通过寄递渠道进境物品的限值由现行800元、1000元统一提高至2000元


国务院关税税则委员会公布《进境物品关税、增值税、消费税征收办法》。《办法》结合近年实践情况调整完善部分规定,例如将可通过寄递渠道进境物品的限值由现行800元、1000元统一提高至2000元,降低可免税携带进境的雪茄数量,对个别商品归类进行微调,细化和完善分类计价、申报纳税等部分程序性规定等。


公司要闻


跨境通:公司是否进入预重整及重整程序尚存在重大不确定性


6天5板跨境通发布股票交易异常波动公告,经自查,公司不存在违反信息公平披露的情形。2023年5月12日,公司收到申请人尹杰发来的《告知函》,申请人以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力,但仍具备重整价值为由,于2023年5月10日向太原中院申请对公司进行重整,同时申请进行预重整备案登记。截至本公告披露日,公司尚未收到太原中院对申请人申请公司重整及预重整事项的相关通知或裁定,申请人的申请是否被法院立案受理,公司是否进入预重整及重整程序尚存在重大不确定性。


平治信息:与中兴通讯签订战略合作框架协议


平治信息公告,公司与中兴通讯签署《战略合作框架协议》,双方将围绕云南智算建设项目建设开展全面、深入的合作。合作目标为充分发挥各自领域的人才、技术、产品及市场等资源优势,携手拓展智算中心建设项目,探索新型商业模式。合作内容为共同推进云南联通智算项目及云南省内其他智算建设项目。本协议有效期为5年,于签订之日起生效。本次签署的协议属于战略合作协议,具体实施计划需合作各方进一步协商确定,存在一定不确定性。


同花顺:股东叶琼玖拟减持公司股份不超过200万股


同花顺公告,公司持股5%以上股东、董事叶琼玖拟自公告发布之日起15个交易日后的三个月内,以集中竞价交易方式或大宗交易方式合计减持公司股份不超过200万股,占公司总股本的0.37%。


先导智能:宁德时代持股比例下降至5%以下


先导智能公告,因公司实施2019年股票期权激励计划、2021年限制性股票激励计划,以及宁德时代通过集中竞价和大宗交易的方式减持公司股份,截至2024年11月27日,宁德时代权益变动比例累计尚未达到1%,截至2024年11月28日,其权益变动比例累计超过1%,本次权益变动后,该股东持有公司股份4.99999%,持股比例降至5%以下。


先导智能同日还公告称,公司与宁德时代签署战略合作协议,双方将在电芯核心生产设备等领域开展合作,缔结战略合作伙伴关系。根据协议,宁德时代将优先考虑采购先导智能的电芯核心生产设备,并积极拓展模组PACK等领域的相关合作。


华胜天成:AI应用相关产品收入占比较小


七连板华胜天成发布异动公告,公司有关注到部分媒体对公司与华为合作以及公司AI应用产品关注度较高,现就相关事项说明如下:公司与华为主要合作模式为基于项目建设及运营需求采购华为软硬件产品;截至2024年9月30日,公司向华为的供货金额不足1000万元;公司AI应用相关产品主要为“智能客服”、“智能数据助手”等,前述业务确认收入占业务收入比例较小,对公司业绩不构成重大影响。


新世界:2024年1-10月泛二次元业态类的营业收入约占2%以下


五连板新世界发布异动公告,公司关注到近期IP经济(谷子经济)概念受市场关注度较高,公司目前主营业务为百货零售业,泛二次元业态在公司整体业务板块中占比很小,据公司初步测算,2024年1-10月,泛二次元业态类的营业收入约占本公司2%以下,对公司整体业绩影响有限,敬请广大投资者谨慎投资。


南京化纤:南京工艺产品应用到人形机器人市场订单金额仅约10.24万元


十连板南京化纤发布股票交易风险提示公告,公司拟通过资产置换、发行股份及支付现金的方式购买南京工艺装备制造股份有限公司100%股份。南京工艺装备制造股份有限公司(简称“南京工艺”)产品下游应用领域包括数控机床、光伏与半导体设备、注塑压铸、智能制造及国防航天等,其中数控机床、光伏与半导体设备、注塑压铸为主要应用领域。南京工艺产品在人形机器人领域实现个别产品应用、未形成批量订单,2024年初至本公告披露日,应用到人形机器人市场的订单金额仅约10.24万元。


往期回顾:
【ETF30|周报】ETF分析系列报告——软件ETF、香港证券ETF、科创50ETF龙头、酒ETF、稀有金属ETF基金
【投顾之声丨早盘速递】短线情绪与指数共振降温,指数重心今日或达高点(2024.11.29)
【投顾之声丨早盘速递】市场缩量反弹,观察沪指对30日均线的突破情况!(2024.11.28)
【ETF30丨投资策略】十一月第四周ETF策略池(2024.11.26)


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