【投顾之声丨早盘速递】沪指到达三角形收敛形态上轨,近期临近方向选择!(2024.12.4)

财富   2024-12-04 07:49   山西  




温馨提示:本文内容适用于有意愿参与国内外股票、债券、商品等各类资产交易和配置的投资者群体。

核心观点
★ A股市场沪指到达10月8日、11月8日两个高点连线的收敛三角形上轨压力位,如果能够向上有效突破,则宣告国庆以来的震荡结束,进入到新一轮的上涨周期;人民币汇率进入日线顶背离段,如能确认,贬值压力也可得到释放,有利于支持指数继续上攻;但昨日富时A50期指小幅下跌,也需要警惕二次回踩风险,市场短期临近方向选择。不过基于目前仍处于月初流动性较为充裕阶段,只要市场量能不迅速萎缩至1.2万亿以下,仍可以轻指数重个股的结构性轮动行情来看待

★ 港股市场,恒指仍处短线反弹窗口中,创8个交易日以来新高,场外资金对反弹仍显犹疑。市场这一表现,与投资者憧憬12月重要会议或出台提振消费的政策方针有关。隔夜美股纳指与标普500指数均再创历史新高;目前市场关注的注12月政治局会议和中央经济工作会议,以及美联储12月的议息会议,都在逐渐临近。而据美联储重要官员沃勒最新表态倾向于在12月支持降息。

★ 美股市场,美股市场继续上涨的同时也展现出疲劳的状态,标普500指数和纳指虽然再度创出历史新高,但实际的涨幅并不大。助力科技巨头继续扛着指数前进的是市场对于降息和经济软着陆的预期。周二的公布的10月JOLTS职位空缺数据达到774.4万人,超过了749万人的预期。CME“美联储观察工具”显示,交易员们周二提高了美联储将在两周后降息的预期,概率从周一的61%上升了接近10个百分点。中概股普遍上涨。


正文
一、市场综述

富时A50期货夜盘收跌0.16%原油、沪铜期货夜盘表现亮眼,人民币汇率贬值至7.30



二、市场情绪

市场情绪维持中高”,两市成交1.72万亿



三、市场分析

◆ 利好因素
○ 两市成交1.72万亿元

◆ 中性因素
○ 美股市场涨跌不一
○ 昨日涨停表现“一般”

◆ 利空因素
○ 富时A50期货下跌0.16%
○ 离岸人民币贬值至7.30
○ 科创50ETF期权,主动净卖出2.52张认购期权,主动净买入0.03万张认沽期权,看大跌情绪小幅增加

◆ A股市场
1、大盘走势

万得全A指数昨日上涨2446家,略低于下跌家数;两市成交1.72万亿,较上个交易日缩量708亿。沪深股通成交2001.31亿,其中赛力斯和东方财富分居首位;ETF成交方面,香港证券ETF(513090)成交额位居首位;期指持仓方面,IM期指主力合约多头大幅加仓空头小幅减仓。截至收盘,沪指涨0.44%,深成指跌0.4%,创业板指跌0.44%。

市场全天呈现震荡分化,尾盘高位股的跳水对市场情绪影响仍相对有限,全市场仍有近120家非ST个股涨停,成交量能仍维持1.7万亿元之上。不过几大分类指数中仅有沪指实现翻红,科创50指数跌超1%,而从个股下跌家数增加以及午后部分高股息红利股得到资金回流,均反映出指数在连续反弹后短期市场风险偏好相对不足

技术面上,除去沪指外,其他分类指数仍受压于20日均线,尽管下方5日均线实现对10日线向上金叉,但日线dkj在已经反弹到高位,且沪指到达10月8日、11月8日两个高点连线的收敛三角形上轨压力位,如果能够向上有效突破,则宣告国庆以来的震荡结束,进入到新一轮的上涨周期,人民币汇率进入日线顶背离段,如能确认,贬值压力也可得到释放,有利于支持指数继续上攻;昨日富时A50期指小幅下跌,也需要警惕二次回踩风险市场短期临近方向选择。不过基于目前仍处于月初流动性较为充裕阶段,只要市场量能不迅速萎缩至1.2万亿以下,仍可以轻指数重个股的结构性轮动行情来看待

2、汇率走势

人民币汇率贬值至7.30,昨日日线进入顶背离段,如能确认,贬值压力则可得到释放,对大盘上涨形成支撑。


3、板块分析

大消费方向反复活跃,其中培育钻石概念股涨幅居前,北交所个股惠丰钻石30CM涨停,黄河旋风、亚振家居、衢州发展同样涨停,力量钻石、国机精工等个股跟涨。消息面上,知情人士透露,全球最大钻石生产商戴尔比斯(De Beers)将其销售的大部分商品的价格下调了10%至15%。这是自今年年初以来的首次大幅降价,幅度历史罕见。


此外,宠物经济、服装、零售等细分方向同样也在盘中活跃,天元宠物、源飞宠物、依依股份、如意集团、美邦服饰、广百股份等个股涨停。截至目前来看,大消费依旧是本轮反弹行情的领涨主流之一,故只要后续指数没有出现破坏性下跌走势的话,大消费内部仍存在反复活跃的机会。但需注意的是,大消费炒作至今,不少个股已累积了不小的兑现卖压,结合昨日盘中个股冲高回落数量明显增加,站在短线角度,需留意消费股内部分歧加剧的可能性。


化债、地产概念股午后走强,华夏幸福、光大嘉宝、青岛金王、上实发展等个股涨停,蒙草生态、银宝山新、信达地产、华闻集团等个股涨幅居前。消息面上,据不完全统计,11月12日至今,全国25个地区披露的用于置换存量隐性债务再融资专项债券总额为15756.16亿元。按当前各地区拟发行或已发行额度从高到低排列,江苏省拟发行或已发行额度突破2000亿元,为2511亿元。


而从市场角度来看,午后地产与化债方向与大盘一起共振上行。特别是在大金融与消费方向陷入涨多修正的情况下,此前经历了较长时间调整,筹码沉淀较为充分的地产方向位阶优势再度凸显。结合12月重要会议窗口的临近,仍会存在部分资金进行政策的预期博弈。


AI编程(低代码)概念盘中走强,金现代、普元信息、直真科技,久其软件、大智慧等个股涨停,科大国创、致远互联、宝兰德等个股跟涨。


AI与低代码的结合,不仅让开发过程更加智能化,还能通过机器学习、自然语言处理等技术,进一步优化用户体验和开发效率,正在彻底改变软件开发过程。结合相关个股位阶仍相对较低,作为一个AI应用方向较新的新分支后续或仍存在进一步发酵之空间。


4、热点前瞻

(1)华为正开展5.5G网络场景下的机器人应用,机构称国产供应链有望迎利好


据《科创板日报》记者独家获悉,华为正联合中国移动、乐聚机器人开展5.5G网络场景下的机器人应用,面向B端和C端的多种场景。不久前,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,乐聚机器人等16家企业与华为签署了合作备忘录。业内人士指出,华为的入局不仅能加速合作伙伴的成长,还将促进整个行业发展。


公司方面,科力尔在伺服系统等领域实现了重大的技术突破并成为华为的供应商。机器人始终坚持在机器人技术领域的深耕,目前已自主掌握工业机器人控制、伺服系统设计、机器人软件设计和编程、运动学规划、3D视觉、力感知等核心技术。


(2)抖音宣布大力扶持精品短剧


抖音集团宣布升级精品短剧扶持计划,在此前“辰星计划”的基础上,对投资出品和联合运营两大合作模式继续加码,同时推出保底收益等多项经营扶持举措。合作模式方面,其一,投资出品模式调整了平台的出资比例——优质作品单部最高投资比例从50%提升至70%,单部最高投资金额达到200万,对于重点作品,最高投资金额可到500万。与传统的长影视剧以及二次元GAL游戏相比,短剧和真人互动游戏更加贴合新时代市场需求,具有较强创新属性。


上市公司中,百纳千成携手观复博物馆共同开发的原创儿童音乐类动画短剧集《观复猫》第一季已制作完成,并于2023年第三季度在抖音平台上线。华谊兄弟全资子公司北京华谊兄弟创星娱乐科技股份有限公司与抖音文化(厦门)有限公司联合投资的《别怕,恋爱吧!》已在抖音平台播出。


◆ 港股市场

恒指仍处短线反弹窗口中,创8个交易日以来新高。但全天仅成交1266.83亿港元,场外资金对反弹仍显犹疑,总沽空金额为146.16亿港元,沽空资金占比11.54%,较前几日明显回升。场内空头在大市连续上涨后也重新加码。截至收盘,恒生指数、国企指数分别上涨1%及0.9%,恒生科技指数涨0.27%。


昨日早间,离岸人民币对美元汇率接连跌破7.30和7.31关口,较前一交易日下跌近300点,创下去年11月初以来的新低。这一表现一度引发港股市场调整,但随后包括恒指在内等主要指数震荡走强。市场这一表现,与投资者憧憬12月重要会议或出台提振消费的政策方针有关。隔夜美股纳指与标普500指数均再创历史新高;目前市场关注的注12月政治局会议和中央经济工作会议,以及美联储12月的议息会议,都在逐渐临近。而据美联储重要官员沃勒最新表态倾向于在12月支持降息。

个股异动


【海昌海洋公园涨近19% 各地启动新一轮消费券活动提振消费信心】


海昌海洋公园(02255.HK) 涨18.60%,报收0.51港元。消息面上,随着年末消费旺季的到来,各地陆续启动新一轮消费券发放活动,激发市场活力,提振消费信心。其中,郑州市近期宣布,将分三期发放文商消费券,覆盖餐饮、零售、住宿、电影等消费场景。


【香港宽频涨5% 获中国移动提收购要约】


香港宽频(01310.HK)涨5.56%,报收5.13港元。消息方面,该公司表示已收到I Squared Asia Advisors Pte Ltd.提出无约束力的初步意向,表示有意收购公司的100%已发行股份;此外,中国移动提出以每股5.23港元的价格要约收购,较11月29日收盘价溢价约7.61%。


◆ 美股市场


美股市场继续上涨的同时也展现出疲劳的状态,标普500指数和纳指虽然再度创出历史新高,但实际的涨幅并不大。截至周二收盘,标准普尔500指数涨0.05%,报6049.88点,也是年内第55次创收盘历史新高;纳斯达克综合指数涨0.4%,报19480.91点;道琼斯工业平均指数跌0.17%,报44705.53点。


助力科技巨头继续扛着指数前进的是市场对于降息和经济软着陆的预期。周二的公布的10月JOLTS职位空缺数据达到774.4万人,超过了749万人的预期。经济学家表示,在劳动力市场逐渐降温、接近实现经济软着陆的背景下,裁员保持在低位,职位空缺和辞职人数同时上升是合理预期中的最佳结果,这表明雇主和求职者的信心分别在改善


CME“美联储观察工具”显示,交易员们周二提高了美联储将在两周后降息的预期,概率从周一的61%上升了接近10个百分点。经济学家表示,美联储在12月18日的决定将是一个紧张的选择,但如果大多数投票成员优先考虑就业任务,市场应该预期政策利率会下降,从而支持风险偏好


在即将展开的周三交易日,除了会有“小非农”ADP数据外,美联储主席鲍威尔也将公开讲话。美国11月的非农报告则会在周五盘前发布。


中概股普遍上涨,纳斯达克中国金龙指数涨1.16%,万得中概科技龙头指数跌0.12%。热门中概股方面,名创优品涨超9%,晶科能源涨逾7%,比特小鹿涨超6%,新东方涨逾6%,蔚来涨超5%。跌幅方面,小马智行跌超5%,雾芯科技跌逾4%,哔哩哔哩跌超3%,欢聚跌逾2%,硕迪生物跌超2%。


◆ 商品市场


国内商品期货夜盘收盘,原油涨1.64%,焦炭跌1.31%,焦煤跌1.67%;豆油涨1.12%;不锈钢涨1.27%,沪铜涨1.16%,沪金涨0.17%,沪银涨1.64%。

◆ 债券市场

国内12月3日,银行间现券收益率整体走高,国债期货全线收跌,30年期主力合约跌0.31%,10年期主力合约跌0.16%。


交易员称,现券在周一走暖后遭遇获利回吐,不过总体波动幅度不大。从基本面和政策面逻辑来看,债市仍然存在走强的基础,短期关注重点还是在接下来的政治局会议以及随后的中央经济工作会议基调。资金面方面,存款类机构隔夜回购加权利率下行超7bp,再度向1.33%靠拢。


国外美债收益率多数上涨,2年期美债收益率跌0.4个基点报4.188%,3年期美债收益率涨1.2个基点报4.148%,5年期美债收益率涨2.5个基点报4.119%,10年期美债收益率涨3.3个基点报4.229%,30年期美债收益率涨4.1个基点报4.405%。
四、财经要闻
热点聚焦

1、我国四大行业协会集体发声:谨慎采购美国芯片!中国半导体行业协会、中国互联网协会、中国汽车工业协会和中国通信企业协会集体发布声明称,美国对华管制措施动摇业界对美国芯片产品的信任和信心,美国芯片产品不再安全、不再可靠,并呼吁国内企业谨慎采购美国芯片。


2、商务部发布公告,决定加强相关两用物项对美国出口管制,禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口;对石墨两用物项对美国出口,实施更严格的最终用户和最终用途审查。


3、韩国政坛突发动荡。韩国总统尹锡悦12月3日晚间发表紧急谈话,宣布实施紧急戒严。戒严令发布后,韩国资产大幅下跌,韩元兑美元一度跌超2%,创逾两年新低,韩国ETF收跌1.6%,盘中一度跌7%。韩国国会12月4日凌晨举行紧急会议,通过解除戒严决议,韩国国会议长禹元植随后宣布紧急戒严令无效。韩国企划财政部长官崔相穆、央行行长李昌镛和金融监管机构官员发表联合声明称,将采取一切可能的措施稳定金融和外汇市场,包括提供“无限流动性”。韩国证交所发言人称,正在评估周三是否会正常交易。在实施戒严令仅6个多小时后,韩国总统尹锡悦在位于首尔龙山的总统办公室通过现场直播宣布,决定接受国会的要求,解除戒严令。


4、最新数据显示,债券型ETF规模突破1500亿元,创下历史新高。该类基金自2018年ETF发展元年以来,年均规模增速超80%,远远超过同期股票ETF的增速。


5、全国中成药集采方案正式定稿公布,此次中成药集采共涉及20个分组、95个品种,涉及心脑血管疾病用药、呼吸系统疾病用药、肿瘤疾病用药等7个治疗领域。其中,心脑血管疾病用药品种数量最多,占到95个品种的近半数,达45个。


6、美联储理事库格勒表示,政策并不遵循预设轨道,将逐次会议做出决策;当前美联储政策“处于良好位置”,能够应对不确定性;将密切关注可能逆转降低通胀进程的风险和负面供应冲击;美国经济状况良好,劳动力市场稳健,通胀似乎正朝着2%的目标发展。


7、美联储戴利表示,12月降息不是不可能的;美国经济处于非常良好的状态;劳动市场已完全平衡,不是通胀的来源;降息时机尚存争议,但需继续下调政策利率;即使再进行一次降息,政策仍将保持紧缩;通胀回落将是一个曲折的过程,虽然正在逐渐下降,但仍需进一步努力。


上市公司公告

1、北方华创称被美国列入实体清单,不会产生实质性影响
2、成都华微成功发布32位高速高可靠MCU芯片
3、中电兴发中标6.71亿元人工智能算力中心项目
4、敷尔佳拟春节前实施分红,积极回馈投资者


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资料来源:WIND、IFIND、CHOICE、财联社、摄图网(图片)、每日经济新闻、期货日报、界面新闻、有连云、新华财经、券商中国、中国证券报、中国证券网、证券日报、证券时报、证券时报·e公司、中国基金报、上海证券报、金融投资报、央视财经、央行金融时报、21世纪经济报道、经济参考报、第一财经、新华社、经济观察报、新民晚报、百川浮盈、财通证券观点、财信证券观点、长江证券观点、东吴证券观点、东方财富观点、东海证券观点、东兴证券观点、东北证券观点、东莞证券观点、德邦证券观点、方正证券观点、建银国际观点、华泰证券观点、华鑫证券观点、华福证券观点、华西证券观点、华安证券观点、华创证券观点、华金证券观点、海通证券观点、开源证券观点、交银国际观点、光大证券观点、国泰君安(证券期货)观点、国盛证券观点、国投证券观点、国联证券观点、国信证券观点、国融证券观点、国海证券观点、国元国际观点、国金证券观点、江海证券观点、民生证券观点、平安证券观点、上海证券观点、天风证券观点、天风国际观点、太平洋证券观点、万联证券观点、信达证券观点、兴业证券观点、西部证券观点、野村证券观点、甬兴证券观点、银河证券观点、招商证券观点、中邮证券观点、中泰国际观点、中泰证券、中信建投观点、中金公司观点、中信证券观点、中信期货观点、中航证券观点、浙商证券观点、南华期货观点、NHK、中证金牛座、港股那点事、国家粮油信息中心

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