富时A50期货上涨0.43% 美股三大股指全线上涨
昨日涨停表现“一般”
离岸人民币小幅贬值至7.35 两市成交1.19万亿元 科创50ETF期权，主动净卖出1.8张认购期权，主动净卖出0.19万张认沽期权，看震荡情绪初见端倪
模型显示，金融科技、旅游、房地产、酒、软件、游戏等板块重心昨日集体站上荣枯线上，走势由弱转强，未来重心如能持续保持荣枯线上，春季行情或开始发酵；如果重心冲高后逐步回落“荣枯线”下，代表市场弱势，宣告此次反弹行情为“假突破”，春季行情尚需时日酝酿等待。
小红书概念股再度走强，其中壹网壹创、福石控股、三维通信、引力传媒、天下秀、佳云科技涨停，青木科技、宣亚国际等个股涨幅居前。并且还延伸至部分消费股方向，来伊份5连板，南桥食品、好想你、李子园等个股涨停。消息面上，小红书电商近日发布“rise100电商年度榜单”，该榜单已连续两年发布。榜单数据显示，相较2023年，2024年小红书电商新入驻商家数增长8.1倍，年销破亿商家数增长3.3倍，单场破百万的店播直播间是去年3倍。
小红书概念的持续走强固然是受到了事件性的催化，但究其本质仍可视为对于以传媒、营销、电商等AI应用方向的超跌修复。随着连续两日的炒作，板块内部的个股分歧可能会有所增加，重点留意前排的核心标的。
抖音、豆包概念股，博通集成走出5天3板，利欧股份涨停，瑞芯微、省广集团润欣科技等个股涨幅居前。机构研报称，随着大模型能力不断迭代增长，模型之间差异在缩小，Meta、字节、小米等巨头开始大力布局端侧AI，抢夺AI Agent入口。除了手机、PC、眼镜、耳机外，潜在的端侧AI基数巨大，家电、机器人、智能车、教育办公设备、玩具等都受益于端侧AI的趋势，AI嵌入将带来广泛的硬件升级。后续或可持续留意有关于AI陪伴方向的延伸性炒作机会。
光伏设备方向在早盘阶段快速反弹，赛伍技术、福莱特涨停，双良节能、钧达股份、金刚光伏、清源股份涨幅居前。消息面上，据中国有色金属工业协会硅业分会消息，截至2024年12月底，多晶硅库存累计约40万吨，该月几乎无库存增量，预计多晶硅供需平衡即将到达拐点。硅片方面对多晶硅直接需求小幅提升至10.1万吨左右，月度供需关系有望反转，多晶硅即将从“累库状态”进入“去库状态”。广期所多晶硅期货主力合约近期实现四连涨，盘中一度摸高44640元/吨。上周市场供不应求，硅片价格涨势延续，电池片亦跟随涨价。
但午后光伏概念股再度震荡回落。不难发现目前市场对于光伏板块的分歧依旧较大，即使盘中出现异动拉升，但延续性往往相对较差，较难成为市场的主流热点，故后续仍先站在超跌轮动的角度看待为宜。整个光伏上游产业链的去产能情况仍有较大不确定性，且光伏板块的走强对锂电池等其他新能源赛道的提振仍相对有限，因此本次整个新能源赛道想要持续走强难度依然不小。
（1）北京将举办世界人形机器人运动会和马拉松赛
据媒体报道，从2025年北京地方两会获悉，今年北京市将举办世界人形机器人“一会一赛”。“一会”是指世界人形机器人运动会。北京拟于今年8月举办以人形机器人参赛为主的主体赛事和以人机互动为主的外围赛事。其中，主体赛事包括田径、足球、应用场景、综合技能等大项。“一赛”是指机器人半程马拉松比赛。首个人形机器人马拉松比赛拟于4月在北京亦庄举办。
公司方面，美格智能可为服务类机器人、工业类机器人、具身智能机器人等各类机器人行业客户提供集合了无线通信\端侧计算\端侧AIGC能力的模组及解决方案产品，已逐步与机器人行业相关客户开展技术和产品合作。胜宏科技目前主要向特斯拉提供车、能源、数据中心、人形机器人领域的PCB产品。
（2）脑机明星公司与英伟达合作推进技术发展
近日，总部位于纽约的脑机接口（BCI）技术公司Synchron宣布与AI计算领域的领导者Nvidia达成合作，共同推进BCI技术的发展。这一合作将依托Nvidia的Holoscan平台，为Synchron的BCI技术带来全新的可能性。脑机接口目前有三种技术路线，其中非侵入式脑机接口为目前主流，侵入式脑机接口为未来发展方向。
上市公司方面，汤姆猫表示，在脑机接口业务方面，公司与第三方合作设立了上海金科汤姆猫生命科技有限公司，该公司已与浙江大学生物医学工程研究所、上海广慈新医创生命健康科技有限公司（上海交通大学医学院附属瑞金医院下属控股公司）等科研机构签署合作协议，共同推进脑机接口、脑功能数据分析、数字游戏疗法等领域的产学研工作。爱朋医疗控股成立的深圳朋睿脑科学技术有限公司，主要依托脑机接口和柔性传感器、智能算法等技术，从事神经系统疾病诊断、认知训练、睡眠监测等领域脑疾病相关数字化诊疗产品及平台研发。佳禾智能子公司思派康发明专利脑电波采集通信系统、通信帧的生成装置和读取装置，可应用于游戏、玩具和训练注意力等。公司多年前已为客户累积出货几万个脑电波耳机，后续会在此基础上持续研发脑电波产品。
1、大盘分析：
港股的表现未延续大涨的行情。恒指成交1285.26亿港元，显示场外资金并未有追涨意愿。全天总沽空金额为180.82亿港元，虽然绝对规模有所下降，但相当于恒指日内成交额的14%，沽空强度进一步升至近5日高点，表明空头还在加码。有机构指出，恒指重上“万九”关口，估值低位企稳提供下行保护，政策强预期打开向上弹性。不过，强美元指数和高美元无风险利率仍持续带来一定的流动性压力，还需警惕特朗普正式上任后更多对华政策的不明朗因素或逐步浮现。
同时美银股票策略师及其团队发布报告称，最近他们在纽约和旧金山与投资者进行了会面，大多数投资者对未来12-18个月的中国市场前景持积极态度，但并不急于现在进行投资，大多数非新兴市场长期多头投资者对中国的敞口有限。
不过，1月15日第二届香港资本市场论坛开幕，或继续为行情带来政策利好。香港财政司司长表示，市场回暖的正面预期在今年将会持续，据港交所的资料，目前有约100家企业正在等待上市。陈茂波还强调了目前“内联外通”战略的积极推进，包括与内地金融市场互联互通的深化，以及开拓沙特等新市场。
2、板块分析：
银行股多数上涨，招商银行涨幅居前。该银行公布2024年业绩快报，2024年实现营业收入3375.37亿元，同比下降0.47%；归属于股东的净利润1483.91亿元，同比增长1.22%。
部分半导体股走强，中芯国际涨近6%，并创下2020年7月以来新高。Future Horizons创始人兼首席分析师马尔科姆·佩恩将2025年全球芯片市场增长预测上调至15%，上下浮动4%。高盛上调中芯国际H股目标价至38港元，维持“中性”投资评级，预计中国半导体行业需求长期增长，加上地缘政治风险令内地相关本土需求不断增加的推动下，中芯国际将呈现逐步上升的趋势。
光伏股延续涨势，阳光能源涨超6%。消息面上，《上海市深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划的实施方案》任务分工方案1月14日发布。全面推行建筑“光伏+”应用，完成既有建筑节能改造4000万平方米以上，新建国家机关办公建筑、大型公共建筑全面按照绿色建筑三星级标准建设。加之上周有报道指出，光伏涨价苗头初现，硅片价格最高涨幅超过9%，且带动电池价格上升，产业链“暖意”渐显。不过，硅片价格扩大涨幅的主要原因是供不应求，但在终端需求尚不确定的情况下，涨价持续性还有待观望。
美东时间周三，最新通胀数据和大型银行的财报共同为市场注入“强心剂”，美股三大指数均涨超1.5%，纳指涨幅接近2.5%。截至收盘，道琼斯指数涨1.65%，标普500指数涨1.83%，纳斯达克指数涨2.45%。
周三盘前公布的数据显示，美国12月CPI同比上涨2.9%，环比上涨0.4%；剔除食品和能源成本的核心CPI同比上涨3.2%，环比上涨0.2%。核心CPI此前数月一直保持在3.3%的水平，这一数据的意外放缓，市场情绪显著提振。与此同时，摩根大通等大型银行也为Q4财报季定下了强劲基调。
连续两天公布的通胀数据——周三的PPI和昨天的CPI——均略低于预期，尤其是CPI数据排除了进一步加息的可能性。受CPI数据推动，10年期美国国债收益率大幅下降，下跌约13个基点至4.65%左右。随着美债收益率下滑，特斯拉和英伟达等成长型股票走高。特斯拉大涨8%，英伟达涨超3%。多家大型银行的业绩普遍超出市场预期，股价集体走高，摩根大通涨近2%，花旗集团和富国银行均涨逾6%，高盛涨6%。银行的财报表现尤为关键，因为金融业与整体经济息息相关；这些大银行昨天发布的乐观业绩，对市场前景是一个积极信号。
交易员表示，为稳汇率及抑制过于宽松的政策预期，央行短期态度偏向谨慎，并持续施压市场流动性，但债市所映射出来的中长期基本面逻辑仍在，两者拉扯之下近期走势或还有反复，持续观察央行投放态度仍是关键。
1、国务院正式公布《关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》，自2月15日起施行。《规定》明确中介机构的执业规范和收费原则，禁止以股票公开发行上市结果作为收费条件，不得按照发行规模递增收费比例，且地方政府也不得以上市结果为条件给予奖励。司法部、财政部、证监会负责人表示，《规定》进一步加强对中介机构收费等相关行为的监管，防止中介机构与发行人不当利益捆绑，促进资本市场健康稳定发展。
2、商务部等部门发布两份文件，部署实施数码产品购新补贴，以及做好2025年家电以旧换新工作，明确具体补贴品类和标准。其中，购买手机、平板、智能手表（手环）产品每件最高补500元，购买冰箱、洗衣机、电视、空调等12类家电产品每件最高补2000元。
3、美国核心CPI意外降温，推升美联储降息预期。美国去年12月未季调CPI同比上升2.9%，为连续第三个月反弹，创2024年7月以来新高，符合市场预期。但核心CPI同比回落至3.2%，为2024年8月以来新低，市场预期为持平于3.3%。数据公布后，交易员预期美联储将在7月底前降息，之前预计为9月。
4、消息人士透露，TikTok计划于19日，也就是本周日关停其在美国的服务，并已经开始为此做准备。根据TikTok计划，打开应用程序的美国用户将会看到一条消息弹出界面，引导他们进入一个包含封禁TikTok消息的网站。TikTok还计划为美国用户提供下载数据选择，以便他们能备份自己的数据资料。
5、近期，高盛、摩根大通等知名投资机构纷纷发布研报，上调中国资产评级，看好2025年中国资本市场。外资机构普遍认为，2025年企业盈利复苏将为中国市场的上行提供支撑，增量资金有望持续涌入。
1、紫金矿业及在疆部分权属企业被列入UFLPA实体清单
2、金证股份筹划控制权变更事项，股票停牌
3、兴业银行2024年净利772.05亿元，同比微增0.12%
4、乐鑫科技、鼎龙股份预计去年净利润同比翻番
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