【ETF30|周报】自由现金流ETF(159201)较红利策略进攻性更强(2025.1.16-2025.1.23)

财富   2025-01-26 09:31   山西  



温馨提示:本文适用于有意愿参与ETF交易和配置,在不同市场、不同资产之间捕捉β收益的投资者群体。


核心观点
★ 市场综述:1026只非货ETF中,641只产品近一周收益为正,上涨比例62%,赚钱效应较好其中,挂钩ETF累计规模超50亿品种中,近一周加仓幅度超5%的ETF有上证可转债ETF、金融科技ETF、机器人ETF

★ ETF综合分析:同时满足综合打分较高、资金面持续增持、情绪面较高的品种有: 消费电子ETF、机器人ETF、港股通科技30ETF、金融科技ETF。

相关ETF联接基金:天弘中证机器人ETF发起联接(A: 014880  C: 014881)、博时恒生科技ETF发起式联接(QDII)(A: 014438  C: 014439)

★ ETF发行:华夏国证自由现金流ETF目前正在认购中,认购代码159201,认购截止日为2月14日。自2012/12/31至2025/1/24期间,自由现金流指数(全收益)区间涨幅587.73%,折合年化收益率17.17%,远高于其他四只红利全收益指数;最大回撤为51.05%,略低于其他四只红利全收益指数。综合来看,在低增速低利率市场环境下,自由现金流指数进攻属性更强,同时,其最大回撤和波动性也略高


正文
一、市场综述

近一周(2025年1月16日至2025年1月23日)1026只非货ETF中,641只产品实现正收益,上涨比例为62%,赚钱效应较好


非货ETF近一周减仓128亿份,资金净流出123亿元。其中,指数挂钩ETF(规模大于50亿,近一周加仓幅度超5%的品种有:上证可转债ETF、金融科技ETF、机器人ETF

近一周减仓幅度超4%的品种有:短融ETF、800ETF、创50ETF、5GETF、香港证券ETF;


份额变化榜单显示,科技中的机器人ETF、金融科技ETF以及高股息红利类ETF均处于持续加仓中;而芯片、恒生科技、半导体、5G通信呈现持续减持趋势。


涨跌幅方面,亚太精选ETF本周上涨17%,成为领涨品种;华宝油气LOF下跌3.6%,成为领跌品种



二、ETF综合分析

前期【周报】分析品种,可点击链接文章进行查看:

1、【ETF30|周报】TMT集体回调,市值管理品种迎来高低切?

2、【ETF30|周报】这个品种连续28天“吸金”超1280亿元!首只创业板人工智能ETF获批(2024.11.21)

3、【ETF30|周报】ETF分析系列报告——软件ETF、香港证券ETF、科创50ETF龙头、酒ETF、稀有金属ETF基金

4、【ETF30|周报】ETF分析系列报告——机器人ETF、中证1000ETF、红利低波100ETF、基建50ETF、家电ETF

5、【ETF30|周报】ETF研究系列:人工智能ETF、红利ETF、上证50ETF、电力ETF、旅游ETF(2024.12.19)

6、【ETF30|周报】ETF研究系列:通信ETF、红利低波ETF基金(2024.12.27)

7、【ETF30|周报】ETF研究系列:游戏ETF、黄金股ETF(2025.1.2)


1. TMT & 科技


科技ETF中,同时满足综合打分较高、资金面持续增持、情绪面较高的品种有: 消费电子ETF、机器人ETF、港股通科技30ETF、金融科技ETF。

相关ETF联接基金:天弘中证机器人ETF发起联接(A: 014880  C: 014881)、博时恒生科技ETF发起式联接(QDII)(A: 014438  C: 014439)

数据时间:25/1/23


2、周期

周期ETF中,同时满足综合打分较高、资金面持续增持的品种有:黄金股ETF、电力ETF

相关ETF联接基金:华安黄金易(ETF联接)(A: 000216 /  C: 000217)、博时中证全指电力ETF发起式联接(A: 017481 /  C:017482

数据时间:25/1/23


3、宽基

宽基ETF中,同时满足综合打分较高、资金面持续增持、情绪面较高的品种有:法国CAC40ETF、中证2000ETF

相关ETF联接基金:华夏中证1000ETF发起式联接(A: 020292 /  C: 020293

数据时间:25/1/23


4、综合品种

综合ETF中,同时满足综合打分较高、资金面持续增持的品种有:红利低ETF基金、银行ETF、港股通央企红利ETF

相关ETF联接基金:天弘中证红利低波动100ETF联接(A: 014519 /  C: 014520)、南方中证银行ETF发起联接(A: 004597 /  C: 004598)

数据时间:25/1/23


5、消费医药

医药消费ETF中,同时满足综合打分较高、资金面持续增持的品种有:消费50ETF

相关ETF联接基金:华夏中证细分食品饮料产业主题ETF发起式联接(A:013125 /  C: 013126)

数据时间:25/1/23


三、目前发行6只ETF


华夏国证自由现金流ETF(159201),跟踪指数为国证自由现金流指数(980092. CNI),反映沪深北交易所自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司证券价格变化情况。

自由现金流指数(980092. CNI)是红利策略进一步延伸的指数品种,基期为2012年12月13日,以此为起点,将自由现金流指数(全收益)与红利指数(全收益)的区间收益风险特征进行对比。如下图,自2012/12/31至2025/1/24期间,自由现金流指数(全收益)区间涨幅587.73%,折合年化收益率17.17%,远高于红利低波100全收益指数、红利低波全收益指数、300红利低波全收益指数、中证红利全收益指数;


而风险特征方面,自由现金流指数在该区间的最大回撤为51.05%,略低于其他四只红利全收益指数。综合来看,在低增速低利率市场环境下,自由现金流指数进攻属性更强,同时,其最大回撤和波动性也略高。

华夏国证自由现金流ETF,认购代码为159201,截止认购时间为2月14日。
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资料来源:WIND、IFIND、CHOICE、摄图网(图片)





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