科龙电器——财务造假案例

职场 2024-11-03 20:37 上海

多事之秋

2005年对于科龙电器来说，可谓多事之秋。被中国证监会立案调查、独立董事辞职、股权被冻结、公司被收购，科龙电器事件集中暴露了其潜藏已久的问题。

2002年以来，顾雏军等人通过虚增收入、少计费用以虚增利润，提供虚假财务报告，编制虚假银行票证，抽逃关联企业注册资金等手段涉嫌侵占、挪用科龙电器财产累计达到34.85亿元。

顾雏军，这位被誉为“用十亿元的资本杠杆橇动上百亿元的企业”2003年度CCTV中国经济年度人物，在资本市场上长袖2006年被中国证监会实施永久性市场禁入，其麾下盛极一时的格林柯尔系也正式分崩离析。事实证明，顾所取得的表面成绩，并非全是其杰出的才能所致，其背后隐藏着更多的不正当手段。

侵占、诈骗手法分析

利用科龙电器完成对天津格林柯尔的出资，使之符合《中华人民共和国公司法》的出资规定。《公司法》规定除对采用高新技术成果国家有特别规定者外，发起人以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的20%。

顾利用科龙电器及其格林柯尔系作为资金运作的平台，仅用3亿元现金就成立了注册资金为12亿元的顺德格林柯尔，又利用顺德格林柯尔控制科龙电器，及以后的美菱等公司，当然也就有了更大的平台和资源。顾没有直接让其控制的格林柯尔系公司出面，中间又经过别的公司转手，在没有履约能力的情况下屡次骗取科龙资金，科龙在这种情况下怎能不被掏空，顾可谓用心良苦。

据证监会的调查结果，顾累计共占用科龙34.85亿元巨资，这样大额的占用上市公司资金，而且时间上也是连续几年，这里不禁要提出疑问，顾难道可以不受一点制约吗，国家的那么多有关法规制度对他来说怎么形同虚设？上市公司如此遭遇，小股民们又会受到怎样的损失呢？

而且还混淆格林柯尔、科龙概念，骗取、侵占本应由江西科龙获取的廉价土地使用权相关的利益，以及非法开设账户用来转移科龙资金，又以广告费名义挪用科龙电器资金。如此掏空上市公司资金，而科龙电器在2002年及2003年对外提供的报表中还能得到相当好的业绩，让人不得不怀疑其真实性。

财务报表上虚增利润的手段分析

顾通过其全资子公司顺德柯林广东科龙电器股份有限公司被收购前是中国规模最大的白色家电制造商和中国家电业十强企业之一，拥有优秀的制冷技术团队及一系列专利技术及营销网络。继2000年首次报亏之后，2001年中期报表显示，科龙销售收入和利润继续下跌，与2000年同期相比销售收入下跌9.8%，纯利急降85%，每股盈利0.02元。

从科龙电器各年年报可以看出2000年和2001年均亏损。正如前所述，顾在2001年底入主科龙，以较低的价格购得科龙股份。顾接手科龙后，在2002年，也就是顾接手科龙的第二年，年报就扭亏为盈，净利润为1亿多元，较2001年增长了1.6多亿元。

此后，2003年利润继续增加，2004年亏损6，416万元，正是由于这个原因，证监会于次年4月份开始对科龙立案调查。

除2000年和2004年主营业务收入变化较大外，在2001至2003年间，收入虽然也有变化，但较净利润的变化可以说收入变化比较平稳，既然如此，净利润的变化又是如何造成的呢？

三项费用合计在2001年有大幅增加，增加了7亿多元，而在2002年又有巨幅减少，减少了12亿多元。在这些起了决定作用，其中2001年增加数中，营业费用占38.93%，管理费用占59.22%，2002年减少数中，营业费用占32.45%，管理费用占66.68%。

仔细阅读科龙2002年的财务报表，可以发现，在2002年，科龙公司坏账准备转回约0.5亿元，存货减值准备转回约2.12亿元，冲回广告费7，900万元，维修费拨备相对2001年度减少计提约5，000万元，合计约3.9亿元。恐怕正是由于这些原因，科龙才得以在2002年转亏为盈。

对收购行为的简析

顾在2001年到2004年进行了大规模的收购活动，先后收购科龙、美菱等多家公司，这些收购活动需要大量的资金，除通过侵占上市公司资金等手段外，顾还通过虚假出资和抽逃注册资金来达到进行资本运作的目的。

一个谎言需要更多的谎言来自圆其说，顾为达到掩盖挪用、侵占科龙资金的目的，使用编制虚假银行票证等低劣手段来掩饰。当然这些造假行为会使现金流异常。

对审计机构的简析

在这样的情况下，作为科龙电器的审计机构，同时也是著名的“四大”之一的德勤会计师事务所居然在2003年出具了无保留意见审计书。如果说开始的顾雏军玩弄资本还动过一番脑筋，比较隐蔽的话，以后的利用编制虚假银行收付款凭证、银行存款账簿记录、银行对账单等低劣的手段，隐瞒每笔资金的转入转出，同时伪造公司印章，虚构科龙的销售收入，并且通过少提坏账准备，少计诉讼赔偿编制虚假报表等，如果严格按照审计程序，这些行为应该不难审计出来，至少对于虚构的销售事项，简单的函证就可以发现真相。

可是德勤却让大家失望了，同时也丧失了多年的信誉。

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