最新的12月消费数据，有个细项，令人相当震撼：12月家电月销额，同比增长了39%！看全年1-12月，同比增长是12%，在衣食住行、汽车、家具、金银珠宝，所有消费全品类中，家电的增速最快。
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拐点发生在去年8月之后，全面启动了国家补贴措施，用特别国债来筹集资金，补贴给企业和用户。补贴之前，家电每月销售额大概700亿，现在达到一千多亿，效果非常明显。按照东部某超级城市的数据，12月补贴花了11亿，换来了100亿的消费额提升，这个账是非常划算的。用商业视角来看，你会发现地方政府的行为，就像一家公司，它需要和其他地方竞争，它也需要考虑投放、获客、收入。树泽和你分享一个我们调研的数据，比如说，一个网上的小商户，在大型电商平台卖货，它的ROI大概是3.5左右；什么意思呢？就是花一块钱去做投放，大概能带来三块五的商品销售，大概是3.5倍杠杆。如果你把地方搞补贴，看成一种企业行为，你会发现它花11亿的补贴，这相当于是投放，它换来了100亿的销售，将来都是能带来税收的，它投放的收益率能达到近10倍，这是非常划算的，它比企业在市场里做生意，带来的回报还高！一件事，对市场有利，而且算账算的过来，它就是可持续的。站在普通用户角度，也许今年更多福利，值得你去关注和期待一下。那么，具体会是什么？为什么每次补贴，都是家电呢？十年前搞家电下乡，后来搞以旧换新，现在是国家补贴，还是家电，为什么？大家平时喜欢说消费升降级，但它本质上不是升降问题，而是不充分的问题。比如，2023年城镇空调保有量，100个家庭有172台；但是农村百户空调保有量，只有106台。很显然，一家一个空调是不够的，因为房间多。城市如果百户能到172台，那么农村空调市场至少还有60%以上的空间。现在，电视机、冰箱，这些保有量，城乡之间已经拉平了，但是空调还没有。除了有市场空间之外，我们想提一个大胆的预测：将来，中国会是人形机器人全球最先进的经济体！因为人形机器人最有可能从电动车和家电中长出来，而我们的电动车、家电，都是全球最先进的。因为人家居生活，家具、动线，是按照人的形态来安排设计的。一定是环境来适应你。所以，将来家用机器人，一定是人的形态，才能匹配居家环境。家电类企业对用户家庭场景的理解可能更深，像扫地机器人，它已经在积累相关数据，在持续学习，它的形态如果进化人形，帮助人从繁琐的家务中解放出来，这是未来的家电公司会去进化的方向。电动车也是，它在电控电机，传感器，图像识别方面积累下来的能力，会溢出，溢出的能力，会进化成下一代的产品形态。所以，加大补贴，不只是刺激当下、有今天没明天。它是有可能把我们带到一个更加充满想象力的未来的。当年电动车，最早没有什么需求，纯粹是靠补贴，但有了第一推动力之后，它开始自己进化，就像是有了生命一样。投资大师彼得林奇，曾经讲过一个金句，他说：「你看我总是很乐观，我不是对经济永远繁荣乐观，这是不现实的。我是对总有令人惊喜的伟大企业，不断的生长出来。是对这种新陈代谢和生生不息而乐观」如果你也拥有这种态度，也许在投资中、职场中，都能帮助你发现更多新机会！面对剧变的环境，哪些行业可能深藏衰退陷阱，还有哪些领域，蕴藏更多新机会？立即扫码加入树泽的社区，每天深度原创、共读好书、硬核数据、一对一提问，请立即扫码加入，树泽陪你共同成长！![]()
