2024-12-5
行业观点
一、我国风电发展现状
风能发电有助于减少对化石燃料的依赖、减少温室气体排放，是实现能源转型和可持续发展目标的重要手段。随着技术进步和成本降低，风电正在成为全球新能源发电的主流方法之一。根据全球风能理事会（GWEC）数据，2023年全球新增风电装机容量达到创纪录的117GW，是有史以来最好的一年。GWEC预计2024-2028年全球风电新增装机容量为791GW，每年新增装机容量158GW。我国风电新增装机容量与累计装机容量连续多年居各国之首，目前占全球份额超50%。国内市场方面，据中国风能委员会（CWEA）预计2024-2025年我国风电新增装机容量每年预计将不低于75GW；到2030年，年新增装机容量有望超过200GW。
根据《中国风电和太阳能发电潜力评估》（2024），我国风电装机从2015年的145GW增长到2023年的441GW，年复合增长率为15%。海上风电累计装机规模增速远高于陆上风电。海上风电累计装机规模从2015年的1GW增长到2023年的37GW，年复合增长率为57%。陆上风电累计装机规模从2015年的144GW增长到2023年405GW，年复合增长率为14%。
潜力方面，我国陆上140米高度风能资源技术可开发量超过100亿千瓦（10000GW），近海和深远海150米高度、离岸200公里以内且水深小于100米的海上风能资源技术可开发量为27.8亿千瓦（2780GW），实际装机容量利用率不足4%和0.9%（截止2023年数据），未来开发潜力巨大。
二、风电优势分析
（1）与光伏相比，风电在以下几方面具有优势：
1）发电稳定性更高：风电的利用小时数通常高于光伏。例如，陆上风电的年均发电小时数为2200小时，而光伏仅为1400小时，海上风电则更高，如福建海风的发电小时数达到4200小时，是光伏的三倍。因此，风电对储能的需求较低，可以减少储能成本；2）土地利用率更高：同等装机容量下，风电占用的土地面积远小于光伏。此外，风电场建设周期短，安装灵活，可以在多种地形上建设，如山地、海边和沙漠等；3）生产过程更环保：风电设备制造过程中耗能少，排放低。相比之下，光伏的上游生产环节如硅料和电池片制造耗能高，且会产生较多碳排放；4）成本优势：风电通过大型化和技术创新快速降低单位成本，未来成本下降的路径较为明确。而光伏的成本降低主要依赖于技术突破，如硅料和电池片效率提升，但这些技术突破周期较长且不确定性较高。另外，风电的度电成本目前低于光伏，并且随着技术进步和规模化生产，风电成本有望进一步降低。在上网电价无差异的情况下，风电性价比更高。
（2）海上风电优点：
首先，我国近海风能资源丰富，尤其是东南沿海地区，年平均风速可达8米/秒以上，具备巨大的开发潜力。此外，我国海岸线长达1.8万公里，管辖海域面积超过300万平方公里，这为大规模开发海上风电提供了广阔空间。其次，海上风速通常比陆上高约20%，海上风电场不占用土地资源且风力更稳定，使得风机的年发电利用率更高。另外，海上风电场靠近东南沿海电力负荷中心，可减少长距离输电带来的投资成本和电力损耗。
三、前景展望
在“俄乌冲突”加速化石能源向可再生能源转变、我国坚定发展新能源的背景下，我国发展海上风电不仅有助于优化能源结构，还能缓解沿海地区用电压力，并推动相关高端装备制造业发展。风电作为新能源的重要分支，发展确定性高，海上风电具有阶段成长性。
需要注意的是，海上风电因为需要克服海洋环境的挑战（如防腐、抗风浪等），技术较陆上风电更为复杂，建设成本也较高。“中国制造”风电机组约占全球三分之二以上市场份额，零部件制造环节的国产化率较高，尤其在叶片、法兰等环节基本实现国产化，但在风电轴承等关键环节，国产化率仍然较低，存在一定程度供应链安全风险。另需关注行业政策波动及原材料价格波动风险。
根据国家能源局数据，2023年，陆上风电新增并网规模同比实现倍增，海上风电受非经济因素影响进度放缓，基于国内沿海省市的“十四五”海上风电发展计划以及重点项目清单，海上风电项目规划总体量约55GW，截至2024年10月，仍有超20GW并网装机需求未释放，有望在近两年迎来大规模建设。
综合来看，我国风电产业具有良好的资源禀赋和大市场优势，同时符合国家能源转型和绿色低碳发展的战略规划，在风电整体需求稳增势头下（2024年1-10月风电招标98GW，同比增长83%；2024年1-10月风电中标98GW，同比增长73%），且新兴市场开发潜力可期，海上风电有望迎来一轮成长浪潮。可关注整机龙头（风机单价回升、订单大幅增长优势）、关键部件供应商（如叶片、塔桩、变压器、轴承等）、海缆（海风增量需求）及有出海能力企业（海外业务占比高）。
（文中新闻、数据来源：新华网、Wind、《中国风电和太阳能发电潜力评估》（2024）、《20241125-长城国瑞证券-风电行业研究：风电市场空间未来可期 核心零部件环节有望受益》）
付清源 执业编号：S1110621050003
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