✎ 写在前面
昨天是非常特别的一天，川普当选，重回白宫。
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在很多中国网友眼里，美国大选更像是一场秀，感觉和我们关联不大。
毕竟在网友看来，两党对我们国家都不友好，无论谁上任，都不会有什么区别。
但事实上，两党各有自己的施政纲领，川普当选带来的蝴蝶效应，和哈里斯完全不同。
在全球化的2024年，作为全球最具影响力的国家，美国的政策方向，也会影响全球每一个人，尤其是我们打工人，尤其是一线/新一线城市的打工人，尤其是一线/新一线的外企和出海企业的打工人。
也就是说，不管我们有没有感受到，美国大选的结果，可能会切实影响到我们的工作前途。
集团大会上，全球CEO被同事问到：未来市场的风险在哪里？CEO沉吟一会儿，提到了他在达沃斯论坛上听到的三大风险：话音刚落，我的同事机智总结：so, in one word, Trump.（总结一下，最大的风险就是川普）。这是一个恶性循环：害怕不确定性的资本放弃了投资，企业开始收缩规模，没有新的企业冒头，这对打工人来说，就意味着机会更少了，尤其是能够让我们职业发展有突破的好机会更少了。机会更少的打工人，对未来在消费上更加保守，不愿意花钱，导致资本更无法看好未来市场，拒绝投资……这次川普当选，一样会深刻影响大洋彼岸的我们。我们无法去改变美国大选的结果，但我们应该为美国大选的结果做好准备。先抛出我的判断，川普当选后，短期内，这几件事的发生概率会大大增加：- 外企逐步降低在中国的投资，尤其是美资企业，HC冻结会成为很多外企主旋律；
- 资本和企业会逐步回流美国市场，可能会有知名外企离开中国；出海企业也会遭遇挑战。
下面我从川普和哈里斯不同的政策理念出发，具体分析原因。
税收政策
川普上台后，直接想看到15%。但民主党不同意。经过与国会谈判后，川普妥协到21%。为了防止跨国公司利用「避税天堂」逃税，2021年，OECD宣布136个国家已达成一项全球协议，以确保各全球企业支付的最低税率为15%。也就是说，如果川普成功实现自己15%的企业税工程，美国就要拉下脸去抢百慕大、开曼群岛和英属维尔京群岛等许多著名避税天堂的生意了。这一定会深度影响跨国企业，尤其是制造业的跨国企业的。一方面，本来可能要外流的企业，现在就安心耕耘美国市场了，不仅如此，可能还有更多外企外资进入美国市场。川普上一个任期里吸引了不少企业进入美国市场，让大家记忆犹新的就有：富士康美国建厂。虽然后续不成功，成为拜登嘲讽的对象，但川普在给企业减税给富人减税这件事上是没有丝毫犹豫的。全球资本如果被美国吸引走了，自然留给其他国家的就更少了。
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哈里斯也有减税的计划，但只针对中小企业和低收入人群。
美国的中小企业和我们关联就真不太大了。
在华外企，不是财富500强级别，根本干不过我们的民企。
另一方面，哈里斯主张对富人和大中型企业增加税收，哈里斯计划将大中型企业的税收增加到28%。
也就是说，在如果的世界里，哈里斯当选，可能会让更多富豪和知名企业把投资放在美国之外，也许，我们中国市场也会获益。
当然，没有如果了。川普的上任，短期内大概率会吸引部分企业把投资放在美国市场。每家企业的投资预算就那么多，放在美国的多了，自然放在中国的就少了。众所周知，美国本土人力成本贵，且还有敢于硬刚资本的工会力量和监管机构，这些隐形成本一定会影响企业的抉择。比如我们熟知的福耀玻璃，今年就因为剥削劳工被罚了，原因简直离谱：因为美国人太贵了，所以工厂直接从中国捞人过去干活，工作条件太差被查了……
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财政支出
在花钱方面，川普的主张我查了一下，和上一届执政时差别不大：- 国防军事：川普主张扩大军队规模，提升国防预算，以确保美国的全球军事优势，也很合理，没有武力和军事，怎么MAGA得起来。
- 基建：川普2018年就提出大规模的基建计划，旨在改善国内交通、能源等关键领域的设施。
- 修墙：非法移民话题一直是川普重点关注，修建边境墙和增加边境的执法人员。也会增加联邦政府的支出。
直接上大基建的风格，我们应该很熟悉，这是我们中国过去30年经济腾飞的一个重要助力，也让我们赢得了基建狂魔的美称。但我想了一下，在搞钱方面，哈里斯至少要从富人那里搞钱回来，川普搞一视同仁大减税，搞钱的手段少了。花钱方面，还要在国防、基建上花大钱，以我有限的经济知识，想不通他从哪里搞到钱……我猜，美国政府又要大规模举债了，反正已经28万亿外债了，债多不愁。哈里斯参与竞选后第一次公布她当选后执政的经济蓝图要点，就提出了：为底层民众和中产阶级提供全面的补贴和税收优惠。
有这么多要花钱的地方，自然需要有金主来讨这笔钱，前面提到了，哈里斯看上了富人和大企业的钱袋。富人和大企业也不见得每个都思想觉悟高，大概率会有资本的外流。所以「如果在哈里斯上任」的世界里，没准能对中国市场有帮助，但帮助有限。当然，这也是民主党的一贯方针，当年奥巴马医保也是这个思路。共和党小政府思维，主张给你自由，我不太管你，你自己努力吧；民主党大政府思维，主张给你平等给你保障，不会让你太惨，但我也管得比较多。选民喜欢哪种？我们中国人其实更喜欢大政府，集体意识重，啥事咱都希望有政府给咱兜底，比如口罩时期的封控，大部分中国老百姓最初都是支持的。但反观很多美国人，是喜欢小政府的。我戴不戴口罩，打不打疫苗，在不在家封控，政府都没资格强迫我……
根据皮尤研究中心的民调显示，美国选民在政府干预和福利政策上的态度，在近年中出现些许转变。2020年疫情初期，52%的受访者支持扩大政府援助，即便会增加国家债务。但随着经济恢复和通胀上升，这一支持逐渐下降。2024年，支持这一立场的比例降至45%，公众对政府赤字和长期财政负担的担忧逐渐加剧。美国年轻人、非裔和低收入群体更倾向于支持扩大政府援助。30岁以下的选民中有超过一半支持扩大福利项目，而65岁及以上选民则更倾向于维持现状或减少干预。这里我多说一句，我经常看网络上讨论话题都是，美国想要XXX，欧洲想要XXX，昂撒想要XXX，犹太人想要XXX……
其实哈，别说一个国家，一个民族，就算是一个公司，一个党派里，也有多种想法，只要有人的地方，就有分歧，不可能几百人几万人都是同一个想法，同一个步调的。我很反感互联网上喜欢把机构拟人化，似乎只要是共和党都是一条心，只要是腾讯系都是一个目标……
这种思维，只能说是即时战略游戏思维，只有游戏里的生化兵、虫族、英雄才会万众一心听玩家的指挥。关税
关税问题上，对中国影响反而不太大，因为两党大方向差不太多，都对中国不利。外媒预料：如果哈里斯当选，会继续拜登的政策，延续所谓「小院高墙」（small yard and high fence）策略。也就是说，普通产品咱算了，美国老百姓确实也需要我们的产能，但对美国战略性产业，哈里斯会采取强力保护措施，所以针对半导体、电动车、能源等核心技术，一定会征关税。肉眼可见的是，我们的电动车和新能源行业一定会受到打压，这也是如今一直在发生的事情。一方面，他认为美国优先，针对全球都要开征关税，什么欧洲盟友？日韩战略伙伴？他提出要把关税增加到10-20%，须知如今美国的关税是2%。
川普声言重返白宫后会对所有中国进口商品征收60%关税，又称若中国或任何国家向美国征收100%或200%关税，美国政府将“以眼还眼”征收同样关税。他还准备给墨西哥加关税，其中一个理由就是墨西哥成为了中国产品进入美国市场的中转站——中国电动车曲线救国去墨西哥开厂的想法可以停一停了。![]()
多说一句，川普任内主导的对台军售，最近到货了，其中就包括之前在俄乌战争中扬名立万的海马斯海老师。牛津经济研究院首席经济学家斯莱特（Adam Slater）分析：特朗普的保护主义和关税政策，或使美中双边贸易额削减70%，导致数千亿美元的贸易消失或转向。如果特朗普兑现其征税计划，对所有来自中国的产品征收至少60%的税，那么在加征关税计划实施的那一年，中国的经济增长率可能会减一半，即减少2.5个百分点。因为川普在竞选过程中，有一个逻辑漏洞。他的三大政策：- 减少移民：市场上便宜的人力少了，本地生产的产品贵了，会导致通货膨胀；
- 增加关税：海外进口的产品成本也增加了，更会导致通货膨胀
尤其中国是美国最为重要的贸易伙伴，如果价格都上去了，美国的通货膨胀爆炸，美国老百姓日子还过吗？也有说法，他的关税言论只是竞选策略，不会真的兑现。这也要看我们国家的谈判水平和反制能力了。
总结
短期来看，如果川普兑现了他在竞选中的言论，那么，我们中国打工人的日子是不好过的。熟知奥肯定律的小伙伴们大概知道：奥肯定律是指来描述GDP变化和失业率变化之间存在的一种相当稳定的关系：GDP每增加1%，就业率大约上升0.5%；GDP每下降1%，就业率大约会下降0.5%我们国家也有专家表达过类似的观点。我们的政协委员，中国劳动和社会保障科学研究院院长莫荣提出过：从经济增长与就业的关联带动效应看，经济增长1个百分点可以带动200多万人就业。
在这种情况下，对于中国经济增长的影响大概率是负面的。咱三驾马车，出口，消费和投资，出口是这几年表现最好的，如果出口被按住了，消费还起不来，那么可能不得不做的事情，就是把房地产投资这个夜壶，捡起来再用一用了。但长期来看，川普如果兑现这么混乱的政策，最终受害的一定是美国人自己。2016年川普参与竞选，得到了政治捐款中，69%是200元以下的小额捐款，当时的他，虽然是个富豪，但依然是美国底层人民投出来的，所以他会不惜搞出个国家紧急状态，跳过国会用军事资金，在边境象征性修了一堵墙——毛用没有，纯粹是兑现给选民的承诺。而到了今年，川普今年拿到的小额捐款，占比从69%降到了33%，并不是美国底层捐少了，而是像马斯克这样的资本家站出来支持了川普。
所以，这次入住白宫，川普未必需要统统落实自己的政策想法，也未必能够统统实现自己的政治想法。毕竟，国内还有两党博弈，三权分立，而自己也需要对把自己选上来的资本负责。而在国外，欧洲、日韩等盟友也不见得非要做美国的盟友，事实上7月份的时候，日本就有访华试图改善中日关系，欧盟作为世界第三极，在曾经在上一次川普当选时和川普针锋相对，几乎把北约搞得名存实亡。
某种程度上说，如今欧洲和美国关系如此甜蜜，需要感谢普京。正是普京发动俄乌战争，把本已经逐步破裂的欧美关系给弥合了。如今川普上任，没准还能把中欧的关系弥合一下，给我们的出口和合作找到更多路径。短期的未来几年，大家都不会太容易，提前做好准备，为自己找好备选，也非常重要。
