中国半导体指数在本周一飙升至近三年高点，原因是市场预期，美国对台湾积体电路制造股份有限公司（TSMC）的最新出口管制可能加速中国在半导体领域实现自给自足的政策力度。此前有报道指出，美国商务部向TSMC发出函件，要求其停止向部分中国客户供应特定高科技芯片，旨在进一步限制高端芯片技术流向中国市场。（关联阅读：美国施压台积电停供：中国AI芯片领域遭遇阻力；美国会中特委质询半导体设备企业对华销售，加强出口管制呼声再起）
分析人士认为，此次禁令可能会在短期内影响一些从事人工智能（AI）加速器和图形处理器（GPU）开发的中国企业，然而从长期来看，这将有助于推动中国本土芯片制造业的发展。由于国外替代供应商选择有限，禁令将使中国企业更依赖国内芯片供应链，并推动中国在关键半导体设备和材料上的进步。受此影响，中证半导体指数周一上涨超6%，达到2021年12月以来的最高点，而中证集成电路指数也上涨5%。其中，中国大陆最大的晶圆代工厂中芯国际（SMIC）股价上涨超4%，逐步成为台积电的重要替代厂商。
中国券商信达证券在一份声明中指出，出口禁令可能会“迫使供应链重组”，从而加大对中国先进半导体生产能力的需求，并加快国内在半导体生产设备和材料领域的突破。
自美国对华为实施制裁并限制英伟达、AMD等公司的先进芯片销售以来，许多中国科技企业和芯片设计公司纷纷投入自主研发的步伐，试图降低对国外芯片技术的依赖。然而，TSMC作为全球最大的代工厂，依旧是许多中国公司难以替代的供应商，其第三季度来自中国市场的收入占比达11%。
此次美国的限制措施聚焦于TSMC生产的7纳米及以下制程的先进芯片，SMIC目前是中国唯一具备这种技术水平的代工厂，已为华为新推出的智能手机提供芯片支持，包括Mate 60和Pura 70等型号。分析人士指出，SMIC之所以能达此技术水平，部分归因于此前从荷兰ASML和美国应用材料等公司大量采购的先进设备，这些设备在制裁生效前被中芯国际迅速储备。
不过，美国的持续出口管制仍在限制中芯国际进一步提升技术水平，国内设备供应商尚无法完全弥补这一设备缺口。路透社早些时候的报道也指出，受制于制造能力的限制，中芯国际优先为华为生产战略意义更高的AI芯片，推迟了部分智能手机芯片的生产。
种种迹象表明，美国方面新的出口管制政策，以及对未来出口管制趋紧的普遍预期，可能会加速中国半导体产业链的本土化建设，迫使中国在关键技术领域加快自我突破，以应对未来全球供应链日趋复杂的环境。这一趋势或将推动中国在全球半导体市场占据更为主动的地位，为本土企业提供更多技术创新和产业升级的机会。
（完）
