富创精密发布2024三季报,24Q3收入8.09亿元,同比+44%/环比+0.5%;归母净利润0.68亿元,同比+87%/环比+10.7%;扣非净利润0.62亿元,同比+424%/环比+6.6%。公司24Q3收入再创新高,毛利率和利润快速改善。
2024前三季度收入利润同比高增长。2024前三季度收入23.15亿元,同比+66.5%;毛利率28.8%,同比+1.7pcts;归母净利润1.9亿元,同比+43.7%;扣非净利润1.75亿元,同比+371%。公司2024年以来国内外需求均持续复苏,同时南通产线产能利用率提升,规模化效应带来毛利率明显改善,公司收入利润同比高增长。
24Q3收入创新高,毛利率快速改善。24Q3收入8.09亿元,同比+44%/环比+0.5%;毛利率33.4%,同比+7pcts/环比+6.4pcts;归母净利润0.68亿元,同比+87%/环比+10.7%;扣非净利润0.62亿元,同比+424%/环比+6.6%。公司收入逐季增长,持续创历史新高,同时24Q3毛利率和利润同环比明显改善。
公司主业快速放量,积极推进北京亦盛精密收购事项。公司工艺和结构零部件收入持续增长,模组和气体管路快速放量,公司同时布局阀门、加热盘、高阶匀气盘等先进制程产品研发。公司亦积极推进北京亦盛精密的收购事项,未来有望完善硅、碳化硅、石英等非金属零部件,以及铝等金属零部件产品矩阵,同时进一步拓展国内主流晶圆厂客户。
风险提示:下游晶圆厂扩产不及预期,美国半导体设备出口管制加剧,新品研发不及预期,行业竞争加剧的风险。
团队介绍
鄢凡:北京大学信息管理、经济学双学士,光华管理学院硕士,15年证券从业经验,08-11年中信证券,11年加入招商证券,现任研发中心董事总经理、电子行业首席分析师、TMT及中小盘大组主管。
团队成员:王恬、程鑫、谌薇、研究助理(涂锟山、王虹宇、赵琳)。
团队荣誉:11/12/14/15/16/17/19/20/21/22年《新财富》电子行业最佳分析师第2/5/2/2/4/3/3/4/3/5名,11/12/14/15/16/17/18/19/20年《水晶球》电子2/4/1/2/3/3/2/3/3名,10/14/15/16/17/18/19/20年《金牛奖》TMT/电子第1/2/3/3/3/3/2/2/1名,2018/2019 年最具价值金牛分析师。
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