债市情绪回升| 债市晴雨表
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财经
2024-10-14 11:32
中国
【债市情绪】上周债市情绪指数为115.3，较前值持平；债市情绪扩散指数49.7%，较前值回升2.8个百分点。【机构久期】上周五基金久期为2.22年，较前一周五回落0.06年；农商行久期为2.05年，较前一周五回升0.20年；保险久期为6.61年，较前一周五持平。【杠杆率】上周质押式回购余额为11.8万亿元，较前值回升0.5万亿元；大行净融出余额为4.2万亿元，较前值回升0.1万亿元；债市杠杆率为104.4%，较前值持平。
【二级成交】上周从换手率来看，30Y国债换手率为1.3%，较前值回落0.5个百分点。10Y国债换手率为1.3%，较前值回落0.3个百分点；10Y国开债换手率为22.0%，较前值回升7.4个百分点；超长期信用债换手率为0.53%，较前值回升0.35个百分点。【配置力量】债市配置力量来看，上周债基新发行份额为0亿元，较前值持平；风险偏好来看，股市风险溢价为1.32%，较前值回落0.12个百分点；美元指数为102.7，较前值回升1.1。6M票据转贴现利率 - 6M存单回落16.1bp至-106.9bp，反映贷款需求有所回落。机构配置力量来看，农商行配债指数为99.6%，较前值回升77.6个百分点；保险配债指数为37.0%，较前值回升14.5个百分点；货基配债指数为78.2%，较前值回升31.4个百分点。保险二永债配置指数14.7%，较前值回升12.3个百分点。【一级认购】上周国债全场倍数为2.4倍，地方债全场倍数回落1.7倍至20.7倍，国开债全场倍数为4.3倍。【相对估值】上周10年国开和国债利差收窄0.3bp至8.5bp，30年期和10年期国债利差收窄2.3bp至16.9bp，10年国开老券与新券利差收窄0.3bp至-0.6bp。10年地方与国债利差扩大4.7bp至13.7bp。
