我第一次接触社保、了解退休金制度，是在已经深度老龄化的德国。所以一度我对「缴社保」相当悲观——我的未来规划里，完全没考虑退休金带来的现金流。心理上就当这笔钱没了，到时候能拿回来 1 分钱都是净赚。
这就是过去几年我的心态，尤其是看到这张德国的统计和预测：
👆 在德国，2008 年，每 3.1 个劳动力供养一位退休老人。到了 2020 年，降到 2.5 个劳动力供养一位退休老人。到了 2060 年，可能就只有 1.3 个……「老龄化这么严重，到时候多半拿不回自己的钱」
以上信息，也是我在社交媒体上经常读到的。
但是最近，我翻了更多不太有人关注的第一手数据，去定量关注老龄化的影响到底有多大，我的想法开始有了变化。
社保，比我的第一印象靠谱许多。
……
最近有知有行的伙伴们做了个新功能——养老金计算器——根据自己过往的缴费历史，估算未来的领取金额，帮助大家更好做养老金规划。做得非常细致。
后来读 @老钱 的分享才知道，这个功能他们开发了半年：
有知有行的这个养老金计算器我期待了很久，因为我知道这东西他们整个产品团队足足磨了 6 个月，挨个排查各个省份的社保规则和查询方式，所有假设都有依据，并且给出了详细解释和计算公式。
详细的一步步计算过程大家可以参考老钱这篇原文：退休工资每月2.9W！我没疯！这个功能考虑了不同省份的数据、个人的真实缴费历史、未来预估也有理有据（也可以自己调节）。反正我是没看过比这个更细致、可信的工具。
看了朋友们的数据、身边家人的测算，我最直观的感觉——能领到的比我以为的要多，而且多不少（这可能和我预期实在太低也有关 😂）
这一下让我有了兴趣，想去实际了解下德国的社保体系、真实数据，不再只是听别人告诉我如何如何。
而且，德国目前的人口年龄分布，和中国 2050 预测的人口分布有些相似。看德国过去 20、30 年的社保记录，是不是也能一定程度上预示我们未来的 20、30 年？
德国的退休金计算方法
作为背景信息，方便后续理解。不感兴趣也可以快速跳过看后面的思考。
德国退休金是单纯积分制，只有统筹账户、没有个人账户。
每年新增积分 = 我们今年的缴费基数 ÷ 全体缴社保人口的平均缴费基数
注：德国企业、职工不可自行选择缴费基数，在超过缴费基数上限以前，缴费基数就是税前工资。所以社会平均缴费基数 ≈ 社会平均工资，并且剔除了超高收入带来的「被平均」，比较有参考性。
比如 2023 年缴社保的人中，平均缴费基数是 43142 欧元：
如果我今年的税前工资也是这个数，今年就积 1 分；如果是 40000 欧元，就积 0.93 分。
如果一个人过去每年都刚好赚社会平均缴费基数，工作 40 年，退休时就有 40 积分（开始领取退休金后积分不再变化）。
然后德国养老金会每年公布 1 积分每月可以领多少钱 👇
比如 2023 年 7 月到 2024 年 6 月，1 积分 = 37.6 欧元/月（2024 年 7 月起会增加 4.57%）
如果一个人退休时有 40 积分，现在就能每月领取 40x37.6€ = 1504€；
这相当于当前社会平均工资的 35%。
我统计了西德 1 积分领取金额在 2002-2024 年的变化 👇（更长的统计数据也有，但之前货币单位是马克，不太好比较）
而我突然想到，只要对比这些年里每个积分领取的退休金 vs 社会平均缴费基数增长，就能大体看出老龄化对退休金的实质影响 👇
画完这张图，我挺意外的。过去 20 年，德国每积分领取退休金增长了 45.4%，平均缴费基数（≈ 剔除超高收入后的平均社会工资）增长了 50.7%。老龄化确实有影响，但影响比我以为的要小得多。即便在老龄化持续发展的德国，退休金还是大体跟上了社会平均工资增长。依然是「能领到的比我以为的要多」。
我发现一个先前被我忽视的很重要的前提——未来并不是简单的线性外推，我们会受到老龄化影响，但人们也会行动起来寻找出路、解决问题。大家都知道的「问题」，反而最后可能就不是问题了。
一笔能跟上社会平均工资的钱
回看以前的想法，我发现自己只关注了其中一点——养老金的替代率。在德国，一个年收入等于社会平均工资、工作 40 年的人，退休时能领到的钱只有当时社会平均工资的 35%（对比税后会多一些，但也不超过一半）。
这个代替率确实相当低，一般来说，达到 55% 才算安全线，达到 70% 才能保证退休后实现和工作时相当的生活水平。在德国只靠法定退休金的话，日子会很难。这可能是大家对退休金感到悲观的原因之一。
但我却也忽视了另一个重要事实——在所有我们普通人可以接触到的理财方式里，没有任何一种可以实现像退休金这样稳步跟上社会平均工资增长的。这是社保独有的制度优势。
换个角度，如果把社保缴费，看成一笔跟社会工资同步增长的钱，那么在我们的资产配置里加上退休金这种长期投资，是不是也挺棒的？
而且再考虑到国内退休金特有的个人账户的历史收益 👇 这可能比不少家庭理财投资的收益还高，并且还是在目前为止没有一年亏损的情况下实现的
看完这些数据，我觉得自己对社保的看法反转了：
退休金体系确实面对各种困难和挑战，也有值得改进的地方；
但这绝不等于，没有它就会更好。老龄化对退休金的冲击，也不像看起来那么可怕。
所以我现在多了一点乐观，开始主动考虑做相关规划。不过依然不变的是，我还是会把预期放得特别低，继续把缴社保的钱当作是没了。完全假设没有社保来规划自己未来的财富，如果这样都能行，那不管未来是什么结果都只会更好。
还有几个问题
最后这里还有几个我注意到讨论比较多的问题，也分享一点想法，供大家参考。
1、怎么看网上流传退休金只能领到几千块的案例？
退休金多少，看的不是别人的工资，而是自己的过往工资。可能一线工作的小伙伴工资过万，看几千块的退休金少得可怜。但仔细看这些领取退休金的人的过往缴费历史，他们通常退休前工资也只是几千块，代替率反而是比较高的。
关注养老更多还是看「替代率」，而非绝对的金额高低（这点对财务自由计划也很有启发诶。对退休而言，可能只要以往 70% 的开支，就能维持相同的生活水平了）
2、老龄化加剧，以后社保就发不出来钱了。
至少从德国的情况来看，退休金不但正常发放，而且涨幅也大体跟上了社会平均工资增长。未来不是当前问题的简单线性外推。
3、通胀很高，未来这些钱就不是钱了。
这些说法有些矛盾：
一说投资过去如何、预期如何，他们就会说「这是过去的数据，不能代表未来」
但一说通胀如何，他们立刻就会告诉你「20 年前的 XX 万现在只值……」
问题在于，如果经济增速下来了，投资收益的预期要下降，那么我们还可能按照过去的通胀预估未来吗？大家以前总吐槽通胀里不包含房价上涨，所以「真实通胀要高得多」，现在房价也下来了，要不要算进通胀里？
经济增速、工资上涨、投资收益、通货膨胀，他们长期而言是正相关的。
4、看完社保数据，我突然还有个体会——我们脑海中的那些「自己的想法」，到底真是自己基于客观事实得出的结论，还是只是机械地重复别人说过的话？我才意识到，自己之前很多关于社保的想法，甚至都不是我自己的。
所以大伙也别光听我说，最好的办法还是自己亲自算一算 👇
财务自由：我的财务自由实证之路
投资笔记：十年之约，躺赚不难
抵御风险：5 月保险最推荐
干货汇总：财务自由路上应该了解的每一个问题
