大盘向左，小盘往右？
文摘
2024-12-17 20:23
湖北
曾经在天涯上有一部非常火的小说，《天堂向左，深圳往右》，讲述了肖然、韩灵、刘元、陈启明等几个年轻人在深圳跌宕起伏的人生，我当时也在深圳工作，所以深有共鸣。但是在15年的房价暴涨之后，很多人的命运从此分道扬镳，早期在深圳买房并定居下来的人，自认为有能力、有眼光，是这个城市的幸运儿。而之后高位买房，或者到现在仍然没有买房的人，则感觉被深圳这个城市所抛弃。曾经很流行的一句话是：“来了深圳，就是深圳人”，这句话曾经让很多人热血沸腾，一度视深圳为最理想的奋斗城市。但是15年的房价暴涨，让很多人幡然醒悟，深圳喜欢的只是你的青春，而非你的全部。当一个人的青春价值被榨干之后，你就已经不是深圳人。很多人为生活所迫，把房子买在惠州，以至于很多人自嘲：“来了深圳，就是惠州人”，这几年惠州房价暴跌，让很多人欲哭无泪。为什么讲这个故事呢？就是因为我们很多人，往往在重大的十字路口，做出错误选择。对于投资而言，永远都不要做跟风者，那样往往会站在高高的山顶。今天的市场走势，狠狠扇了前几天吹嘘小微盘股的人一记耳光。每次情绪高点的时候，我就知道大反转就要来了。这是前几天我贴的数据，微盘股（20亿市值以下）最近超额收益显著，而大盘股显著跑输。于是有人就开始大吹特吹小盘股，甚至到处流传着“绕着机构重仓股走”的言论。每当“xxYYDS”的言论传出的时候，一场残酷的杀戮就要开始了。比如21年春节前的大白马YYDS，9月24号前的高股息YYDS，最近的微盘股YYDS，很多人总是喜欢跟风，所以每次都站在高高的山岗上，也就不足为奇了。今天这个时间节点，我可以喊出“大盘向左，小盘向右”吗？我认为是没问题的。前几天我画了一张图，后面没有立即兑现，很多人还在那里嘲笑。实际上今天就是这一大趋势反转的开始，接下来我们会看到这样一段走势，那就是大盘股、机构重仓股持续向上，而小盘股、题材股持续回调。今天微盘股暴跌5.7%，最近搞短线和炒题材的人，应该知道今天跌的有多凶吧？接近200只跌停。这只是开始，后面还会持续放血。与之相对，今天逆势红盘的是比亚迪、宁德时代等龙头股、机构重仓股。9月24号以来，微盘股相对中大盘股的超额收益在30%以上，这些超额收益是在没有任何业绩改善的情况下，凭空拔估值而产生的。那么我们按照股价=业绩*估值的定价公式，就知道这部分估值超额肯定要跌回去的。接下来微盘股的回调幅度至少在30%以上，全部回吐超额是正常的。今年2月初就有一波微盘股的暴跌，雪球结构产品被打爆，接下来的走势估计差不多。我们会发现，只要上面不断出政策，基于政策的预期炒作便开始了，这是最利好小盘股和题材炒作的。比如说提振消费，一堆垃圾小盘消费股就开始炒作，说发展人形机器人，涨的最多的也不是核心股，零售也都是炒的些边缘垃圾公司。接下来进入政策真空期，下一个政策密集期在两会，所以这中间便失去了炒作的由头，市场开始回归基本面，这个时候就是大盘股和机构重仓股开始干活了。也就是，政策真空期，利好价值，业绩，中大盘，利空题材，概念，小微盘。很多人会说基金不是持续遭遇基民赎回吗？哪还有资金拉升。你忘了9月24号以后的金融会议怎么说的，首批5000亿，不够还有第二批和第三批。这些资金，你说是会买小微盘股，还是买入机构重仓股？我认为大盘股、价值股、机构重仓股的上涨行情，至少持续到春节前后，因为它们是指数成分股，这样指数才能得以在春节前以年内高点收盘。再从美联储降息这个角度来探寻一下，为什么后面会是价值领先于题材？美联储12月大概率会降息，我之前说过，美联储降息是有利于推升个股估值水平的。而小微盘股本身估值就在几十倍上百倍，甚至很多还是亏损的，还怎么继续拔估值？而价值股，比如有色金属估值都是十倍八倍的，新能源和一些创业板的核心票也都是十几倍不到20倍，这才具备拔估值的基础。所以今天是一个重大的关键节点，前面肆无忌惮炒作题材和小票的，会遭遇持续的利润回吐，这个时间不会少于2个月。如果大票持续拉升，小票又会遭遇像今年2月份那样的流动性危机，到时候股灾既视感又会重现。投资，一定要学会逆向思维，当某某风格牛逼无敌的言论传遍全网的时候，赶紧拔腿就跑，这个时候必然要开始埋人了。都说要绕着某某走的时候，正好，人少的地方好发财。牢记“买在无人问津处，卖在人声鼎沸时”这个定律，错不了。
今天周二，是我定下的每周固定水果促销时间，今天融安金桔（链接融安金桔）部分品类进行促销，具体如下：最近感冒咳嗽的人多，吃金桔或者用金桔泡水、熬金桔膏等，蛮有效果的，古代就有“一把金桔十副药”的说法，肯定比吃药好。下周是圣诞节，金桔礼盒装送人也非常合适，这次促销活动持续三天，正好可以赶在圣诞节前，将心意送人。这个周六是二十四节气的冬至，冬至吃羊肉是传统习俗，这个周末想吃羊肉的，今天可以下单了，差不多周五晚上或者周六上午送到，冬至刚好开整。我们上架的这款宁夏滩羊肉（链接宁夏滩羊），采用180天以内的羔羊，几乎没有膻味，清炖都很好吃。
