新的行情开始？
文摘
2024-12-06 20:07
湖北
还好昨天机器人只是讲了个大概，没有提及具体的公司，今天调整就来了。很多公司这一波都是涨了2-3倍，昨晚关于机器人的研报满天飞，我就知道大事不妙。这波还是基于预期的炒作更多，而且超前的太多了，这也符合A股的一贯作风：无法证伪即可炒，证实即跑路。这种风气其实很不好，散户压根不知道预期抢跑到了哪个环节了。机器人板块的股价，至少抢跑了一年以上，所以耐心等它回调吧。抢跑更多的是寒武纪这样的公司，起码抢跑到后年去了。散户一看年营收才几个亿，利润更是负数，市值却到了2300多亿，感觉无法理解。说到这里，不得不说，A股的机构还是很有想象力的。英伟达三万多亿美元市值，折合25万亿人民币，假设寒武纪抢下英伟达1%的份额，那市值就是2000多亿。这样算，合理吗？看似是合理的，但是能否真的实现，谁知道？9月24号以来的反弹，很明显可以看出，行情主要是基于流动性改善推动的，而非业绩推动。也就是近期的上涨，都是基于估值pe的提升，而非基于业绩eps的改善。也是机构票不动，游资和散户票炒得飞起的原因。估值跟流动性有关，目前市场一直保持1.5万亿以上的成交，今天又到了1.8万亿，可见流动性非常充裕。所以哪怕指数好像没怎么动，但是每天都有100多家接近200家涨停。牛市的第一阶段，都是这样的，小票涨的飞起，只要有概念，有题材，有想象力，猛搞就是了。但是这样不可持续，第二阶段必然由价值主导。流动性的拐点，大致在春节前后出现。首先春节前，大家都要提钱出来用，企业要结清账目，给员工发工资和奖金，个人要取钱出来过年。所以流动性泛滥大约还能持续一段时间，但是春节前后就面临流动性的拐点，这也是我认为2-4月成长股会有较大幅度调整的原因。我们经常说的拔估值和杀估值，流动性好的时候就是拔估值，成长股涨的飞起。流动性差的时候就是杀估值，价值股逆势走强。今天市场大幅逆转，三大指数放量上涨，创业板指一度涨幅超过3%。宁德时代更是率先揭竿而起，一路冲锋，带领创业板指快速拉升。盘面逆转的原因，估计还是基于国内政策的预期，本月有两个重要的会议召开，海内外都对此抱有较高的期待。今天宁德时代、亿纬锂能、迈瑞医疗、爱美客、锦浪科技等创业板权重上涨幅度都超过指数，说明机构开始干活了，这些大票都不是游资和散户能拉的动的。既然机构开始干活了，肯定是已经拿到了部分底牌。所以我推测一下，9月24号以来行情的第二阶段开始了，在一些题材票和小票纷纷超越10月8号的前高之后，这些机构票将会迎来一波真正的行情，超越10月8号的前高应该是大概率。既然权重票集体超越前高，那么指数超越前高，也是顺理成章的了。有色金属也推演一下，行情会如何演绎呢？首先国内政策刺激，肯定会带动有色金属的需求上升预期。另外春节前后的流动性紧张，并不会影响有色金属，因为价值股本身没有估值溢价，所以杀估值也杀不到有色。有色金属行业都是连续生产的，春节放假并不会影响它们的产量。而且春节后各企业开工的话，会优先采购原材料，有色金属处于上游，会率先备货。所以一季度的有色金属，无论业绩还是估值，都不会受到影响。看看今年一季度走势就知道，有色金属普遍是逆势上行的。所以我认为从当下开始，一直到明年4月底一季报落地前，有色都不需要减仓避让。经济如果要反转，上游原材料景气度一定是领先于整体经济率先反转的。而消费和房地产，一定是落后于经济反转的，因为需要企业效益先反转，才能带动员工收入反转，收入反转才会带动消费反转。而房子作为最大的消费品，一定是最后反转的。这就是我之前评估的不同行业经济反转周期，有色是24-26年，新能源是25-27年，消费是26-28年，楼市是27-29年的原因，一定是原料＞制造＞消费＞地产这样一个传递和先后过程。
昨天有人收到洛川苹果礼盒套装，结果发现有烂苹果，我表示歉意。这个供应商是个人供应商，朋友介绍的，但是时不时出问题。我今天果断决定把他换掉了，改为我在农博会上考察过的洛川供销社来供应。我今年做水果遇到的主要问题，来自于几个个体供应商的不稳定。所以我一直在优化供应链。目前供应商主要以当地专业合作社为主，既保证了货源直采，质优价廉，又避免了个人的不稳定。明年争取全部切换，不合格的供应商我直接给踢出去，这是败坏我的名声。同时为了让大家放心售后的问题，我已经跟客服交代，出现问题，第一时间我们先行赔付，后续我们再找供应商解决。今年大闸蟹、生蚝等遇到供应商和客户僵持在那里，结果我们被夹在中间的情况。所以我决定先拿出一部分资金作为备用金，无论出现什么问题，我们先给客户赔付。今天洛川苹果（链接洛川苹果）重新上架，来自于国营洛川供销社的优质产品，每天现装现发，出问题的几率会大大降低。同时还新上架了维纳斯黄金和瑞雪两种特色苹果，有兴趣的可以尝尝，图片在下面。甜度上：维纳斯黄金＞瑞雪＞红富士，维纳斯甜度为16左右，纯甜。另外很多人喜欢的花牛苹果（链接花牛）我重新上架了，也是更换了新的供应商。花牛对于一些牙齿不好的老人，或者三岁以下的小宝宝，都非常适合。我老爸就只吃花牛，因为他牙齿掉了很多，红富士他咬不动。
