强化，继续？
文摘
2024-12-24 20:36
湖北
今天在微博上说了个3800点过年，结果不相信和冷嘲热讽的不少，连个3800都没信心吗？既然大多数人都不相信，这我就放心了，怕的是大家都相信、都看好。反正我已经习惯了站在大多数人的对立面，无所谓信不信了。自从风格转化得到二次确认之后，剩下的就是不断加强了。今天微盘股仍然垫底，深交所也于近期启动了“理性投资伴我行”的专项工作，将中小投资者“炒小炒差”行为的减少，纳入对机构的考核范畴。投资的确定性在中大盘股，弹性在小微盘股，这就涉及到我以前讲的投资确定性优先，而弹性其次的逻辑。普通投资者还是尽量参与中大盘股的投资，小微盘股可以配置，但是不要像个赌徒一样，重仓或者全仓在这。没有确定性做保证的投资，跟进赌场掷骰子无异。还是要具备正确的投资观，不要总是想着剑走偏锋。我在之前的文章中讲过市场风格从价值→成长→题材→价值的循环，现在很明显从题材→价值的风格转变，也就是从高估值→低估值转变的过程。现在小盘题材股的估值差不多在5000点，而大盘价值股的估值还在3000点。如果说接下来指数真的如我说的涨到3800点，那么对应的行情，应该是小盘题材的估值从5000→3800的下跌，而大盘价值的估值从3000→3800的上涨。讲的够清楚了吧，也就是说接下来也许指数会上涨，但是很多人可能又陷入赚指数却亏钱的境地，到时候又会骂市场，其实是你自己的问题。怎么办？很显然，要从估值5000点的撤出，买入估值3000点的。最近四大行刷新历史新高，就是在抬高市场估值底部，因为银行板块是A股的估值洼地，属于估值最低的板块。一旦银行不断推升估值，那么就会产生梯次反应，比如电力、高速、公用事业等板块，也会推升估值，毕竟他们的业绩增速比银行还是快一点。再就是会推升有色金属和化工板块的估值，这也是价值板块。同时成长板块一些估值低的也会推升估值，毕竟他们的增速还是比上述行业快。1、四大行的估值，对应25年业绩，普遍在6-7x；2、电力板块的估值，对应25年业绩，普遍在8-9x；3、高速板块的估值，对应25年业绩，普遍在9-11x；4、有色金属的估值，对应25年业绩，普遍在10-15x；5、新能源核心票，宁德时代估值约在18x，比亚迪约在17x，阳光电源约在13x，亿纬锂能约在17x。德业约在14x。银行股的估值抬升，会对价值板块形成一级一级的估值推动，这就是我经常说的“估值修复”行情。这个估值修复行情，不止是会持续到春节前，甚至会贯穿一季度，直到4月底一季报落地。这些低估值的价值蓝筹，都是指数的核心力量，所以由他们上涨，进而带动指数新高，是很合情合理的。单独聊聊有色金属，这个板块就像我前面说的，应该在明年一季报落地之前，是一段完整的上升行情。首先是国内的降准降息，最迟在春节前后会看到，还有明年3月的美联储可能降息，这都将推动估值上升。看看今年的行情也很明显，无论是黄金股，还是铜铝，以及小金属，在1-4月都是一段主升行情，明年估计也差不多。新能源我前面也提了，主要是业绩票的估值修复为主，那些炒业绩反转的票，可能还需要时日。今晚硅料龙头通威开始减产，光伏出清迎来实质性的变化。硅料价格上涨，就会推动硅片、电池和组件价格的连锁反应。前面一段时间光伏调整的时候，很多人在不断的牢骚，我在文章《冬至，春来？》中是这样说的：其实今天光伏就有异动了，钧达和通威大涨，石英坩埚龙头欧晶涨停。伴随着今晚通威减产的消息传出，这里是不是又将开启新一轮行情？再次总结一下核心观点：现在到春节前是大盘、价值、业绩领先，而小盘、题材、概念会迎来下跌，指数我还是看到3800点。
今天周二，继续对融安金桔（链接融安金桔）进行促销，幅度跟上次一样，促销4天，到28号结束。这个品种上市以来反响非常好，临近元旦节，自己吃和送人都非常合适。明天我要去洪湖粉藕产地去溯源，帮大家亲自认证好的农产品，能够吃的更放心一些。昨天上新的品种瑞玉猕猴桃，凤梨释迦和房县小花菇，都来自专业的合作社，产地直发，品质和价格都很有保证。
