风格，转向？
文摘
2024-12-23 20:51
湖北
在12月17号的文章《大盘向左，小盘往右？》里，我分析了接下来风格转换的可能性，那就是市场可能迎来大盘股的向上，和小盘股的向下。那天还被人骂了，说我踩微盘股，其实我这是提醒你逃命啊，因为12月17号的大阴线，就已经宣告了风格转换的开始，而今天强化了这一趋势。可以看下指数，今天上证50领涨，沪深300紧随其后，而微盘股暴跌7%，小盘股向大盘股的转向非常明显。我周末还在提醒微盘股可能下跌，今天就迎来了大阴线。为什么在这里会发生风格转换呢？原因主要有两个方面。第一就是我说的年报预告窗口来了，没有业绩的亏损股很容易引发ST甚至退市风险，这会让资金投鼠忌器，生怕踩雷，所以先撤为上。而小微盘股，是业绩亏损的重灾区，也是业绩造假的重灾区，很容易被证监会调查。周末豆神教育遭到证监会立案，今天就20cm跌停，令人心惊胆战。第二就是疯炒小盘股，一再拔高估值之后，三四线企业跟一二线龙头的价值差不多了，那很明显龙头公司被低估了，这个时候资金肯定愿意选择更具价值的龙头和大盘股。本质是估值差拉的太大，让小盘股看起来太贵，而大盘股看起来相对便宜。市场永远是高低切换，水往低处流。12月17号是风格切换初现端倪，而今天则是强化了这一趋势。后面小微盘股也许还会反抽，但是大势已去，到春节前应该都是下行为主。而价值主线和中大盘股，则将迎来持续修复，直到春节前。春节前远离小微盘股，拥抱价值蓝筹，这是关于大方向的最重要判断。今天领涨的四大行，美的格力，紫金矿业等，都是典型的价值股代表，特点是有业绩支撑，估值低，所以市场一下子就从题材概念股的高估值，过渡到了蓝筹股的低估值，这是明显的高低切换。基于这个预期，有色金属也迎来了价值提升的阶段，因为有色也是典型的低估值业绩股。现在很多有色金属个股估值低于10x，存在估值修复的需求。银行股上修估值，也会推动有色的估值修复。还有就是宁德、阳光等新能源核心股，虽然属于成长股的范畴，但是目前估值也就只有10几倍，不到20倍。这些公司，也会随着蓝筹股的估值提升，而产生向上的推动力，毕竟长期成长性还是好于银行、电力等板块的。大方向和大趋势锚定了，接下来该干什么，我想就不用我多说了吧。风格转换一旦确立，就不是短时间内能改变的。比如题材股和小微盘股的炒作，是从10月下旬开始的，到现在已经历时2个月。那么价值线、业绩线和机构线的上涨，起码在春节前是不会结束的，大概率会延续到春节后。之前到处流传着跟着游资走，绕着机构走，当这种声音传遍全网的时候，我就知道大转换要来了。那么接下来思维又要反过来，那就是绕着游资走，跟着机构走。机构肯定会干活的，而且市场本身就有水往低处流的自身驱动力，毕竟“高处不胜寒”啊，一个跑慢了就很容易高处站岗。接下来干啥呢？没啥可干的，持股待涨，拿到春节前，然后可以取点钱出来消费，过个愉快的春节。对于投资来说，其实80%的时间都是无效的，真正的上涨阶段，也就只有20%。市场永远是风水轮流转，价值也好，题材也罢，都不可能一直独领风骚，每种风格都会在一年中迎来它的兑现时刻。所以没必要眼红最近哪里涨的好，更不要去到处跟风，这样很容易被到处收割，还不如静静地躺好，等风来。
今天水果上新——凤梨释迦（链接释迦）和瑞玉猕猴桃（链接瑞玉），分别产自云南保山和陕西周至。释迦是台湾的特色水果，今年9月，大陆取消了包括释迦在内的15种台湾水果免关税待遇，导致台湾释迦价格大涨。相比之下，云南释迦价格便宜一多半。释迦的口感是非常软糯香甜，吃起来有点类似冰淇淋的口感，大多数人都会喜欢，不过糖尿病人不能吃。之前猕猴桃下架后，很多人还想吃，这次上新品种——瑞玉，口感介于徐香和翠香之间，也蛮好吃的，现在只有这个鲜果了，喜欢吃猕猴桃的不要错过。另外还上线了湖北房县小花菇（链接小花菇），产自道教圣地武当山脚下。《舌尖上的中国》第二季，就对房县小花菇做了专门纪录：“无论怎样的匆忙，不管聚散与悲欢，纯粹的美食伴随着每天三次舌尖上的提醒，总会让我们停下脚步，围坐一起，品尝一顿房县小花菇所带来的美味体验和难忘的家乡味道。”
