昨天是腊八节，俗话说“过了腊八就是年”，眼见着离过年没几天了。不过今年这个年注定是一个比往年更冷清的年，这一年基本90%以上的人财富都是缩水的。不是收入缩水，就是房子缩水，要不就是股票缩水。现在出了很多刺激消费的政策，出了很多买房的优惠政策，但是最核心的原因是没钱，而不是不想消费。有钱了谁不会消费呢？还需要刺激吗？不需要。没钱刺激有用吗？没用。这个时候怎么办？涨工资是一朝一夕的吗？楼市企稳反弹是很快可以达到的吗？都不能，这个时候股市真的是经济的唯一救星了，这也是我一直呼吁把股市搞起来的原因。俗话说：马不食夜草不肥，人无外财不富，这个时候你让大家把做牛做马、省吃俭用攒下的辛苦钱拿出来消费，拿出来买房，能行吗？肯定不行，你得先给点好处啊。2020年YQ刚爆发的时候，美国是开着直升机撒钱，YQ期间，美国差不多给老百姓发了5万亿美元，人均1.5万美元。在旺盛的消费支持下，美国经济很快就起来了。2025年的政策定调，是不顾一切刺激消费，今天就出了很多政策，从手机、平板等电子产品，到空调、电视等家电产品，还有汽车和动力电池，涵盖范围非常广泛，主要内容如下：实施手机等数码产品购新补贴。对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品（单件销售价格不超过6000元）， 按产品销售价格的15%给予补贴，每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过500元。
实施空调等家电产品补贴，享受以旧换新补贴的家电产品，由去年的8类增加到2025年的12类，单件最高可享受销售价格20%的补贴。考虑到居民家庭的实际需求，将每位消费者购买空调产品最多补贴一件，增加到了三件。
12类家电产品包括：冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机、微波炉、净水器、洗碗机、电饭煲。
家电中2级能效或水效标准的产品，补贴标准为产品销售价格的15%；1级能效或水效标准的产品，补贴标准为产品销售价格的20%。
每位消费者每类产品可补贴1件（空调产品最多可补贴3件），每件补贴不超过2000元。2024年已享受某类家电产品以旧换新补贴的个人消费者，2025年购买同类家电产品可继续享受补贴。
虽然大家吐槽刺激消费没什么用，但是如果你当下确实需要，还是可以省下一笔钱的。我最近刚好需要买一台笔记本电脑，就买了一台华为的，打了8折，省了1000多块，还是挺香的。顺带说一下，无论是刺激家电消费，还是汽车消费，以及电子产品，对有色金属的需求都会起到拉动作用，所以一季度的有色逻辑越来越好了。当然25年还有更大的补贴，是什么呢？那就是房子。24年的房产销售数据已经出来了，前几十大房企，基本上全线下滑：24年房地产整体销售额差不多下滑了30%左右，今年也不乐观。对于房地产股票，建议暂避，尤其是万科，近期多次传出债务违约消息，万科债券价格最近暴跌，资本市场的反应是非常灵敏的。今年万科进入偿债高峰，如果销售不顺畅，那财务暴雷的可能性不小。今年开发商为了更好的活下去，肯定要开启主动降价，这是不可避免的。今年砸售楼处的事会更多出现，但是于事无补，谁也对抗不了大趋势。曾经抢房有多么疯狂，现在就有多么凄凉，这是物极必反的最鲜活例子。所以25年非必要不买房，至于说刚需，自己仔细思考一下，到底是不是真正的刚需？有多刚？适合买房的时间，我讲过多次，那就是27年，现在还早得很，房地产市场的泡沫压根没有挤完。除了房地产股票，另外一个需要格外小心，或者说回避的，那就是白酒股。很多白酒投资者可能还没意识到白酒行业现在处于一个什么样的境地，那就是库存的堰塞湖已经到了即将开闸的地步。前几天茅台总经理的讲话要仔细领会，她认为将遭遇比13年更糟的情况。今年的蛇年生肖酒大幅遇冷，也说明茅台不好卖了。茅台都不好卖了，遑论其它白酒。还有一个风险板块，我认为是医药。现在医保亏空很大，老年化越来越严重，而年轻人越来越少，医保压力变得更大。今年城乡医保已经上涨到了400块，而且很多人放弃不交了，所以……本质上医药也是消费，看病吃药，跟进超市买东西没什么区别，都是一进去钱就没了。只不过一个是主动消费，一个是被动消费。喝酒吃药，酒不行了，药大概也不会好过。所以25年的三个最大黑天鹅，我认为是房地产、白酒和医药。
