重蹈覆辙？
文摘
2025-01-04 17:41
湖北
这个周末，又看到很多看空的言论，当然这种因为下跌而看跌的看法，往往被证明是反向指标。对于理性的投资来说，在价值未发生变化的情况下，下跌是让估值更便宜了，是更好的买入机会。反过来也一样，短期涨的太多，其实是估值泡沫越来越大了，是卖出机会。比如前段时间的微盘股，10月8号以后涨出来的都是泡沫，因为没有业绩的提升，纯粹是拔估值行情。我上次说了，指数月线级别是良好的上升趋势，现在的调整是周线级别的，而非月线级别的，所以看周线就够了。周线级别的支撑在3174点，这个位置是强力支撑。在这个位置，应该是周线级别的极佳买入机会。买什么？最具确定性的就是指数ETF。很多人追着问，春节前还能到3800点吗？我的看法是没有改变的。因为下跌而不信，因为上涨而相信的思维方式，需要彻底改过来，不然投资永远不会成功。还是以前说过的那句话，先相信，等兑现，而不是兑现了，才相信。指数讲过了，再讲大小盘的风格，1-4月这个阶段必然是中大盘股引领，为什么？因为这个阶段是要看业绩的，小微盘和题材股的业绩怎么样，大家心里都清楚，敢乱拔估值吗？不敢。行业我前面已经说过了，一季度价值领先，有色是价值之冠。有人关心的锂电、光伏，我也详细谈谈，其实前面也讲过了，首先板块是分化的，不可一概而论。比如宁德、比亚迪、德业、中信博等是24年业绩正增长的，就不会跟那些今年还亏损的公司走势相同。1月底是年报预告期，业绩正增长的公司，还会在业绩落地前后修复24年度的正常估值。而那些业绩亏损的公司，比如光伏主材链，1月底年报预告落地之前，是不太会有行情的。要等1月底年报预告披露完毕后，2月才开始走一季报的行情。比如很多人问到的爱旭、钧达、德方等，24年业绩都是亏损的。我在微博金粉群，于10月31号提醒了光伏板块阶段性的减仓机会。一波翻倍后不卖，还去追高买的，需要认真反思一下。你想想钧达、爱旭等，今年业绩还是亏损的，凭什么翻倍呢？无非是提前切换明年的反转预期。但是明年还远，还需要年报和一季报确认，才能知道是否真的反转，所以肯定会先跌下来等年报。这个时候怎么办？又要转换思维，基于年报不佳的下跌已经基本结束了，等1月底年报预告落地后，又可以买入或者加仓了，抢跑一季报预期。新能源很多公司，就是这样一轮轮的预判反转开始上涨，但是实际未反转又下跌，等业绩落地后，又开始预判反转。这种预判反转，又落空跌下来，每个季度都会演绎一次。多次之后，等现实反转真的来了，就会开启主升行情。所以最好的方式，是做大波段，当然很多人没那个能力，把握不了。那就努力升级微博等级，到我的金粉群来，我会进行提醒。但是公众号文章，我不会做这种波段提醒，因为于我无益，而且稍有不对，又会遭遇谩骂。很多人总想着做波段，但是连一个完整的波段，代表的是什么含义，都搞不清楚，怎么做波段？一个业绩报区间是一个大波段，每个季度业绩的落地，意味着预期的兑现，这个时候无论业绩好坏都会被砸盘。所以波段操作，是按照季度业绩报来的，一个季度做一次大波段，是最合适的。有些人在那里盲目做T，盲目做波段，根本就是瞎搞。尤其是做短T，毫无意义，经常做反。能明白我说有色要拿满一季报的原因了吗？中间不建议任何做T操作。今天的文章请反复阅读，能领会的话，离高手就不远了。
