下周将进入重磅会议周期，先是ZZJ会议，后是经济会议。本周末开始，市场已经开始为重要会议预热。
周五盘后一则消息刷屏：
新华述评：中央财政还有比较大的举债空间和赤字提升空间
我们昨天文章有简单点评，财政扩张将成为必然趋势，更大规模的经济刺激政策可能也在酝酿中，利好化债、基建、消费和信创等，也将有效提振市场信心。
1、HW机器人，继续发酵！
另外，周末发酵比较多的是HW机器人的消息。HW 38.9亿增资东莞极目机器，将再度引爆机器人板块。
具体消息面：
近日，东莞极目机器有限公司发生工商变更，注册资本由8.7亿人民币增至38.9亿人民币，增幅约347%。
这个极目机器是2023年6月成立，由HW技术有限公司全资持股。公司法定代表人、董事长李建国同时也是HW常务董事、制造部总裁，另外还担任HW机器有限公司、HW精密制造有限公司的法定代表人。
两个多月前，HW机器人还停留在各种传闻阶段。不过最近一个月，相关消息明显增多，而且比较高调，从深圳集中签约一些合作公司，到这次增资38.9亿，说明HW机器人已进入提速发展阶段。
而且，这是HW自己的全资机器人公司，说明HW开始亲自下场做机器人。
另外，东莞当地近期也发布机器人产业计划：《东莞市发展智能机器人产业行动计划（2023-2025年）》，鼓励本地企业形成产业配套。
根据计划，到2025年，东莞地区智能机器人核心产业营业收入突破80亿元，带动相关产业营业收入突破800亿元，工业机器人年产量超2万套。
同时，政府在技术指标、专利授权、应用场景、支撑体系和人才队伍等方面给予地方企业大力支持。
种种迹象表明，HW机器人业务将进入快车道！结合近期机器人方向的热度，预计HW机器人相关产业链有望持续受益。
梳理相关公司如下：
拓斯达、兆威机电、禾川科技、中坚科技、埃夫特
2、光伏，自救！
消息面：12月6日，数十家光伏组件电池企业在中国光伏行业协会的组织下，正式签订了自律公约，将从下月开始管控产能。
从参与企业来看，核心公司有晶科、晶澳、天合、正泰、协鑫、一道新能、隆基、爱旭、东方日升、捷泰、通威、华晟、锦州阳光、华耀、眉山链升、中润光能等等。
这份自律公约标志着本轮光伏行业供给侧改革正式启动，将奠定光伏行业未来几年的供给格局，堪比光伏行业的“雅尔塔协定”。内外交困的背景下，光伏行业开始自救。
数据显示，2024年光伏产业链各环节价格较2023年高点平均下降60%—80%。此前不久，中国光伏行业协会名誉理事长在多个场合表示，此次行业波动造成的亏损规模远超以往三次行业波动。
今年7月政治局会议更进一步指出要“强化行业自律，防止内卷式恶性竞争”，政策由此开始。
首先，10月14日光伏行业协会邀请16家光伏企业在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会。10月18日，光伏行业协会通过官微发布通告——《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法》，同时公布测算2024年10月份的光伏组件最低含税成本：0.68元/W（后续这个价格小幅上升）。初步稳定市场价格。
11月15日，两部门颁布出口退税率下调政策，将光伏出口退税率从13%下调至9%，变相增加企业的成本。
这两个动作的目的都是为了先稳住产业价格，不再继续往下跌，事实上，目前整体产业链价格预期已经基本稳住，因为组件价格止住了。
另外，11月20日，工信部发布公告，对《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》进行了修订，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。
这个修订基本限制了新增产能，再叠加这两天新签的自律公约，未来5年内，光伏行业不会再有新增产能。
小结一下，随着光伏行业的新一轮供给侧改革开启，光伏行业供需格局将大幅扭转，产业链上下游价格有望开启反弹，光伏行业有望走出低价内卷泥潭。
相关产业链公司：
1、胶膜方向：绿康生化、福斯特、海优新材、赛伍技术、鹿山新材、天洋新材；
2、硅料方向：通威股份、大全能源、新特能源、协鑫科技、特变电工、合盛硅业；
3、电池片方向：晶科能源、钧达股份、晶澳科技、天合光能、国晟科技、金刚光伏；
4、光伏逆变器方向：铭利达、振邦智能、铭普光磁、德业股份、阳光电源、锦浪科技、固得威；
5、光伏铝边框方向：鑫铂股份、永臻股份、爱康科技；
6、光伏玻璃方向：福莱特、南玻玻璃、亚玛顿、彩虹股份、耀皮玻璃、安彩高科；
7、光伏背板方向：中来股份、赛伍技术、福斯特、明冠新材、乐凯胶片。
以上分析不构成具体投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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