周末，消息面除了昨日分析的首发经济刷屏。另外，需要注意的几个重磅事件跟大家解读一下！
首先，关于芯片半导体方面有两则重磅消息。
1、美国政府计划在12月底前发布一项新规定，旨在限制中国企业从不受限制的第三国家采购先进AI芯片。新的出口管制措施将重点放在高性能GPU上；
点评：美国从12月开始已对中国实施了一系列新的半导体出口管制措施。这些措施主要还是遏制中国人工智能的发展，国产替代刻不容缓！
2、12月12日美股盘后，美股半导体巨头博通发布财报：2024财年公司的人工智能收入增长220%，达到122亿美元；其预计AI产品收入将在2025财年第一财季同比增长65%。
博通随后暴涨24%，市值突破万亿美元，成为美股第九家突破万亿美元市值公司，引发市场强烈关注！
博通的暴涨不只是因为出色的业绩，还因为一款定制芯片：ASIC的出色表现和巨大的市场需求。
博通CEO预测：2027年市场对定制款AI芯片ASIC的需求规模为600亿至900亿美元。而且，在AI芯片方面，博通有两家额外的超级客户，预计新客户将在2027年之前带来收入。
那什么是ASIC？什么最受益？
所有的通用IC（集成电路）都是从定制化IC发展而来的。通用化的目的是为了批量生产和商用，降低成本，从而更好的与周边和上下游协同，构建生态。产品只有通用了才有可能发展和做大。
而所谓的ASIC就是专用集成电路，为特定的场景需求而设计的专用集成电路。简单来说，英伟达的GPU就是一种定制化的CPU通用集成电路，而博通ASIC则是专用集成电路。
其实，所有的IC设计商（英伟达、博通、高通，包括国内的华大、寒武纪这些都是）的主业都是这个，而它们的目标都是想把自己的ASIC产品做成通用大单品。
只有像谷歌这类自身使用量足够大的玩家，才有自己定制一款ASIC的意义。一个小体量的用户，使用自己定制的ASIC，从设计、生产到使用，成本极大，完全不如使用成熟的通用IC。
而博通CEO敢预测业绩有大幅增长，主要也就是预期2027年3家核心重量级客户（谷歌、Meta、字节）带来的巨大ASIC+网络产生的巨大需求。
除此之外，OpenAI前首席科学家Ilya近日发表演讲，强调大模型预训练时代将终结，25年开始AI大模型将进入大量推理阶段。
而ASIC芯片本身特性非常适合推理，量产后性能、功耗优势非常明显，大有可为。
往后AI产业的发展，会向大型云厂商/电子品牌商倾斜。根据数据，在数据中心侧，2025年，ASIC在推理/训练应用占比分别达到40%、50%，这已经有一半了。
有人预计在未来几年，AI ASIC的增速将超过GPU计算。
未来几年，AI推理计算需求将快速提升，预计其将占通用人工智能总计算需求的70%以上，推理计算的需求甚至可以超过训练计算需求，达到后者的4.5倍。英伟达GPU目前在推理市场中市占率约80%，但随着大型科技公司定制化ASIC芯片不断涌现，这一比例有望在2028年下降至50%左右。
ASIC芯片这么看好，那国内公司机会何在？
ASIC产业链主要包括：上游是底层算法架构设计企业，国内有HWJ、阿里平头哥等；中游芯片制造商为下游企业提供ASIC模块产品和服务；下游是各类消费电子产品、工业产品制造商等。
下面梳理部分ASIC产业链公司，仅供参考：
HWJ：研发的芯片多为 ASIC 类型，本质是加快 AI 计算的 “加速卡”，助力人工智能计算，在 AI 芯片领域持续深耕，为人工智能产业发展提供关键芯片支持，推动智能计算应用落地。
淳中科技：积极开展 ASIC 芯片研发，2023 年底收到自研芯片样片并测试。研发进程稳步推进，有望为公司产品在视频处理、信号传输等功能优化上提供核心支撑，增强市场竞争力。
云天励飞：拥有ASIC芯片及基于ASIP技术（ASIC+ FPGA）的芯片。自主研发多代神经网络处理器，如NNP100、NNP200等系列，广泛用于智能摄像头、机器人等视觉AI处理应用场景，通过创新设计实现高性能、低功耗及指令集灵活性。
澜起科技：公司产品基于与英特尔、清华大学合作成果，在服务器平台应用中，在保障高性能同时，借助ASIC实现芯片运算动态安全监控，提升数据安全性。
芯原股份：打造“IP Power House”并开展ASIC定制量产业务。独特商业模式下，IP授权盈利强，芯片量产毛利率有望提升，持续成长能力突出，在芯片定制市场占据重要地位，为众多客户提供定制化芯片解决方案。
睿创微纳：提供ASIC处理器芯片，自研ASIC芯片批量导入户外产品。
另外，下周值得潜伏或者提前关注的两个方向。
1、12月农业农村工作会议即将召开。
每年中央经济工作会议结束一周左右就会召开农村工作会议，今年大概是12月19-20日。
今年农村工作会议大概率会是智慧农业概念，毕竟10月份刚发布智慧农业意见，接下来还会提及落地，尤其是农机，种业等。
相关概念股：荃银高科、威马农机、智慧农业
2、火山引擎2024冬季FORCE原动力大会将于12月18-19日举行。
技术主论坛围绕“AI+X 全栈能力解读”主题，邀请来自火山引擎、字节跳动的技术专家现场分享 AI 技术实践成果，直击大模型时代痛点，同时聚焦性价比、创新、安全等话题，解读火山引擎全栈 AI能力。
预计，豆包将和乐鑫&ToyCity发布AI+硬件智悦计划，可以关注大会首发经济的AI+硬件产品。
以上分析不构成具体投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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