随着跨境理财通试点的不断扩围，普通人的跨境投资迎来了一个新选择、新时代。
通过中信证券华南股份有限公司和中信证券经纪（香港）“跨境理财通”，符合条件的内地、港澳个人投资者，也将能进行跨境理财。
跨境理财通，和之前的沪深港通、QDII基金、香港互认基金有何异同呢？今天，我们继续为大家进行科普答疑，供您投资参阅![]()
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关于跨境理财通
跨境理财通其突破性在于提供了一条正式和便捷的渠道，首次允许零售投资者直接跨境开设和操作投资户口，有更大的自主度去选择理财产品，便利个人跨境投资，有利于增加人民币的跨境流动和使用，并为粤港澳三地金融机构带来新的商机，助力湾区经济多元发展。
中信证券华南“跨境理财通”是指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内中信证券体系建立的闭环式资金管道，跨境投资中信证券经纪（香港）或中信证券华南股份有限公司销售的合资格投资产品。
（1）投资标的范围不同：沪港通、深港通主要涉及股票交易，而跨境理财通则范围更广，“南向通”产品发行主体在香港和澳门，投资范围包括基金、债券和存款；“北向通”产品发行主体在内地，投资范围包括存款、理财产品和公募基金。 （2）投资面向主体不同：沪港通、深港通主要针对符合监管要求的机构投资者、个人投资者、以及在香港开户的国际投资者，对于跨境理财通而言，则是首个单独为个人投资者开放的互联互通金融机制，首次允许个人投资者直接参与跨境的开户，进行投资理财的操作。 （3）跨境支付结算的方式不同：从结算方式来看，沪港通、深港通都是用人民币与券商公司和经纪商进行交收，其中港股通统一用港币进行报价，需要通过结算银行进行资本的划转、换汇、结算，同时跨境资金接受人民币限额的管制。而跨境理财通资金的汇划均使用人民币跨境结算，资金的汇兑在离岸市场进行。（1）投资标的范围不同：QDII基金以基金产品作为主要的投资载体，而跨境理财通提供的是一项跨境投资服务，投资范围包含存款、理财产品、基金等多种形式。 （2）面向的投资者不同：QDII主要针对“南下”资金，主要为境内投资者提供“出海投资”的途径，而跨境理财通则是一种互联互通的机制，既可以允许粤港澳大湾区内地投资者投资港澳金融机构的合格投资产品，也可以允许港澳投资者投资粤港澳大湾区内金融机构的合资格投资产品。 （3）限额的计算口径不同：QDII基金额度受国家外汇管理局审批，有时会因限额原因而暂停申购，对于跨境理财通投资者而言，只要在300万元人民币的额度范围内，均可以投资南向通的相关合资格投资产品，“跨境理财通”业务试点总额度暂定为1500亿元人民币。 （1）投资标的范围不同：互认基金以基金产品作为主要的投资载体，而跨境理财通的投资范围则更广，包含存款、理财产品、基金等多种形式。 （2）投资者范围的不同：从范围来看，对于互认基金，满足要求的内地、香港投资者均可以参与互认基金的投资；但跨境理财通的投资者则为符合条件的、在粤港澳大湾区的内地投资者以及港澳地区的投资者。 （3）限额要求不同：香港互认基金的内地销售规模不可超过单一基金总资产的80%（自2025年1月1日起实施，现为50%），有时会有部分优质产品的投资额度紧张，对于跨境理财通投资者而言，只要在300万元人民币的额度范围内，均可以投资南向通的相关合资格投资产品，“跨境理财通”业务试点总额度暂定为1500亿元人民币。
风险提示：以上内容仅供参考，不构成投资建议。跨境理财通服务由中信证券华南股份有限公司和中信证券经纪（香港）提供。跨境理财通仅面向合资格的投资者，请提前确认您是否具备参与本项业务的资格。投资者应当全面了解相关市场的法律法规及交易规则，充分了解潜在风险（包括但不限于汇率风险、投资产品风险等），客观评估自身风险承受能力，并选择与自身风险承受能力相匹配的产品。投资者若需终止“南向通”或“北向通”业务协议，应将“南向通”或“北向通”投资产品全部赎回，并将“南向通”或“北向通”资金全部从投资户原路汇回汇款户，然后解除汇款户和投资户的资金闭环汇划关系。
