2025年投资图谱
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财经
2025-01-21 23:31
北京
马上要进入中国年的交替时刻![]()
。过年，对于中国人来讲，才是久违松弛感。奋斗的脚步，可以暂时停歇，休整一下。再出发时，要看向更远的远方。为了大家更好地应对春季躁动行情的机遇，更好的做好2025年的长期投资，今天梳理一份值得收藏的投资图谱，助您下好2025投资棋局的每一步，落子有道![]()
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做投资，既要、也要是美好的幻想，没有如此完美的投资标的。但我们可以通过账户多资产、多风格配置，实现既要、也要的贪心。保住基本盘，是承担高风险、博取高收益的底气。行情颠簸，先稳住，才不会被甩下车。固收+类ETF是账户压舱石的不错选择，以固定收益资产打底，例如银行存款、债券等；以权益资产增强收益能力，例如股票、可转债等。ETF中，常见的债券类ETF具备固收+特质，我们将全部已上市的债券类ETF做了梳理，供参考、收藏。数据来源：Wind，中信证券客群发展中心整理，数据截至2025年1月20日。历史数据不代表未来表现，此处仅为历史数据统计结果，不构成具体投资建议或宣传推介。
与压舱石不同，提升投资的进攻力，也就是博取更高收益的可能，对于投资的决策力就会提出更高的要求，因为投资品种的选择空间更大，且品种的选择需要建立在对于市场行情的研判、盈利逻辑的分析基础上，才能做出正确的决定。在此，我们梳理六大类主流投资思路及相关投资品种，为大家拓宽思路，投资前还需要结合市场行情进一步分析。这一榜单，适合喜欢跟随趋势的投资者。截至目前，连续3日收盘价站上年线（250日均线）的股票类ETF，共计8只。具体如下表所示。数据来源：Wind，中信证券客群发展中心整理，数据截至2025年1月20日。历史数据不代表未来表现，此处仅为历史数据统计结果，不构成具体投资建议或宣传推介。按基金公司最新中报数据看，全市场有796只股票类ETF获机构持仓，占比超85%。其中，10.54%的ETF的机构持仓占比超90%。我们特梳理了机构持仓占比前30高的ETF概况，具体如下表所示。![]()
数据来源：Wind，中信证券客群发展中心整理，数据截至2025年1月20日。历史数据不代表未来表现，此处仅为历史数据统计结果，不构成具体投资建议或宣传推介。投资中，有一些人信奉买好的不如买的好。这一榜单，就适合这类喜欢低估值的投资者。截至目前，所跟踪指数的市净率，处于历史前10%分位的ETF有139只，占比达到了14.95%，意味着它们的市净率估值比历史90%的时间都便宜。具体，如下表所示。数据来源：Wind，中信证券客群发展中心整理，数据截至2025年1月20日。历史数据不代表未来表现，此处仅为历史数据统计结果，不构成具体投资建议或宣传推介。截至目前，全市场共有25只股票类ETF（非跨境、非货币、非商品型）可以进行T+0交易，也就是当日买入即可当日卖出。具体，如下表所示。数据来源：Wind，中信证券客群发展中心整理，数据截至2025年1月20日。历史数据不代表未来表现，此处仅为历史数据统计结果，不构成具体投资建议或宣传推介。每日20%涨跌幅限制，相对来说每日的潜在弹性更大、也较难封板。截至目前，投资于科创板、创业板个股的ETF普遍的每日涨跌幅限制为20%，共81只。具体，如下表所示。数据来源：Wind，中信证券客群发展中心整理，数据截至2025年1月20日。历史数据不代表未来表现，此处仅为历史数据统计结果，不构成具体投资建议或宣传推介。在无风险利率持续走低背景下，红利类资产也成了不少人的替代选择。截至目前，跟踪红利相关指数的股票类ETF，共计39只。具体如下表所示。数据来源：Wind，中信证券客群发展中心整理，数据截至2025年1月20日。历史数据不代表未来表现，此处仅为历史数据统计结果，不构成具体投资建议或宣传推介。地球一个角落的蝴蝶煽动下翅膀，可以掀起世界另一端的一场飓风。全球一体化松解的背景下，实则各项事物运转的相互影响再加深且变得复杂。全球视野，跳出传统股票投资的围城，全球多资产配置，是投资的进阶能力，也是资产配置的大趋势。目前，已经上市的另类ETF共18只，涵盖了黄金、有色金属、豆粕期货等品种。我们特将机构投资者持有比例、是否支持T+0交易以及涨幅等情况做了如下梳理，供大家参考。数据来源：Wind，中信证券客群发展中心整理，数据截至2025年1月20日。历史数据不代表未来表现，此处仅为历史数据统计结果，不构成具体投资建议或宣传推介。目前，已经上市的跨境类ETF共76只，涵盖了美股、港股、日本、德国、沙特阿拉伯等国家和地区。为此，我们从跨境类ETF所跟踪的指数中，每一指数选择规模最大的一只，供大家参考。另外，对于跨境类ETF，目前普遍存在溢价，部分标的溢价率甚至超过30%，此风险需要大家关注。![]()
数据来源：Wind，中信证券客群发展中心整理，数据截至2025年1月20日。历史数据不代表未来表现，此处仅为历史数据统计结果，不构成具体投资建议或宣传推介。
我们希望以上的内容梳理，能成为大家在新一年投资思路的“种子”，搭建适合自己的投资体系。不孤注一掷，订立合理目标，有节奏地开启春耕时刻。觉得文章有点用的朋友们，欢迎为文章点赞。感兴趣的人数足够多，后续还是持续推出相关内容，多和大家聊聊。年，近了。可以开始期待新一年了，一起向远看，一起向远行![]()
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【声明】以上信息不构成投资建议，历史数据不代表未来表现。ETF交易存在一定风险，并非适合任何投资者参与。在进行实盘操作前，投资者应充分认识到交易风险的存在，确保充分理解相关的交易规则，并依据自身的投资经验、交易目标、财务状况、承担风险的能力等自行决定是否参与交易。市场有风险，投资需谨慎。
