今年8月开始，全行业保险产品的预定利率在监管部门的要求下进行新一轮调整。
其中，普通型人身险产品的调整时点为8月31日，在这之后，普通型产品的预定利率会从3.0%下调至2.5%，这是我们一个星期之前刚刚经历过的。
而分红型人身险产品的调整时点是9月30日，在这之后，分红型产品的预定利率会从2.5%下调至2.0%，这是我们现在正在经历的，也是每一位关注分红险的朋友当下一定要了解的。
因为现在，就是购买2.5%分红险最后的“窗口期”了。
那么，9月30日之前2.5%的分红险，和9月30日之后2.0%的分红险，到底有些什么区别呢？
从收益结构上，我们都知道，分红险是由“保证的现金价值”以及“非保证的分红”两个部分构成的。
其中，现金价值所能提供的回报由“预定利率”决定，而非保证分红的演示主要由“演示利率”决定。
预定利率越高，则分红险产品提供的保证收益就越高；而演示利率越高，则分红险产品提供的演示非保证收益就越高。
根据监管部门2023年发布的《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，分红险的演示利率不得超过4.5%，因此现在市面上大多数2.5%预定利率的分红险所使用的演示利率为4.5%。
因此，这类产品在2.5%的预定利率之上，还提供（4.5%-2.5%）×70%=1.4%的浮动演示收益，分红险产品在扣除费用之前的预期总收益率为2.5%+1.4%=3.9%（扣除费用成本之后的预期总收益率大约为3.5%~3.6%）。
而在本轮监管部门指导的预定利率下调中，监管部门同样也通过窗口指导的形式下调了分红险的演示利率上限至4.0%，根据同业交流的信息情况，9月30日之后2.0%预定利率的分红险所使用的演示利率大多为3.5%，因为大家普遍觉得，保守的演示利益有助于未来红利实现率的达成。
所以，假如一款2.0%预定利率的分红险使用了3.5%的演示利率，则这个产品在2.0%的预定利率之上，还提供（3.5%-2.0%）×70%=1.05%的浮动收益，分红险产品在扣除费用之前的预期总收益率为2.0%+1.05%=3.05%（扣除费用成本之后的预期总收益率大约为2.65%~2.75%）。
当我们去对比一下9月30日之前和之后的分红险，我们会发现，9月30日之后即将开卖的2.0%分红险，不仅保证收益比原来每年低0.5%左右，演示的浮动收益每年也低了大约0.35%的样子，加起来每年减少的收益已经接近1%，这并不是一个可以随意忽略的数字。
因此，如果你考虑购买分红险，那么请听我一句建议，那就是一定要赶在2024年9月30日之前，尽快出手，因为2.5%预定利率的分红险，随时都有下架停售的可能。
前两天，有一款市场热卖的2.5%分红险就临时宣布在中午12点停止交单，也让很多朋友有些措手不及。
哎，行业巨变期，建议大家要时刻做好准备，因为你看中的好产品，可能一不留神就再也买不到了，错过了岂不是很可惜？
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