行情巨震，新手怎么办？

财富 2024-10-13 20:00 中国

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这几天算是开眼了，

天天见证历史。

9月24日到10月8日，短短6个交易日内，沪深300大涨32.47%，上涨速度之快，历史罕见。

创业板指、科创50更疯，一个涨了66.63%，一个涨了59.24%。

数据来源：Wind，统计时间：2024/9/24-2024/10/8

成交也放出天量，9月30日成交2.61万亿，10月8日成交3.48万亿，超过了2015年牛市最火爆的时候。

但行情起来的快，消退的也快，就在一片火热，新股（基）民摩拳擦掌的时候却又转向了大起大落。10月9日，创业板指、沪深300、上证指数跌幅均超过6%，近3日巨震。

此情此景，十一假期期间急吼吼想要冲进去的新股（基）民应该冷静下来了，投资哪有那么容易~

行情剧烈变化，对新手来说是好还是坏呢？

都有吧。

坏处是，白费了一腔热情，前几天有多兴奋，这几天就有多失落。

好处是，还没入场就上了一场风险投资教育课。

贴一张网上流传甚广的图，

“上图”是想象中的投资之路，一片平坦，优哉游哉就到了终点。

“下图”才是真实的投资之路，欲登高峰，必忍其痛，一次次跌下去，再一次次爬上来。

图片来源：网络

过去几年，老股（基）民应该对此深有体会，都不记得被砸下去多少次了，终于等来了这场泼天富贵。

前事不忘后事之师。作为新手，趁着历史记忆还新鲜，还容易找到大量资料，不妨重温下老股（基）民过去几年的心路历程，可能这才是投资中最重要，也最应该先学习的一课。

心态建设是基本功。回归到实操中，如果你是一名新手，想要参与这轮全球罕见的行情，从何入手呢？

众所周知，ETF一向是牛市中最锋利的矛。美国、日本近10年的大牛市都是由ETF推动的。这和ETF由标志性股票组成,吸引大量资金流入的特点密不可分。

截至10月8日，全市场股票型ETF总规模首次突破3万亿元关口，从2万亿元到3万亿元只用了2个月出头的时间。这么多的ETF中，懒猫想就A股市场及港股市场分别谈一下值得关注的标的：

1）中证A50

一般来说，宽基指数大家比较熟悉的是上证指数、沪深300等。但是随着市场的变化，一些编制方式及业绩表现都更为出色的指数开始渐渐更具代表性，且获得市场关注。

中证A50就是今年表现较为突出，深受机构关注的指数。

中证A50指数最鲜明的特点是：

第一，大市值属性，具有较高的流动性。为投资者提供了较好的交易便利性何较低的交易成本。

第二，行业均衡，汇聚传统及新兴龙头。

传统如沪深300指数这样的综合宽基指数，主要是从市值、成交量等角度出发，选综合排名前300的股票，A股金融股，特别是银行的市值比较大，这就导致沪深300指数中银行的权重偏高，足足有12%，第一大权重行业。

而中证A50的编制在选择市值较大50只龙头股的同时，要求“每个中证二级行业中最少有1只股票入选”；行业分布覆盖了25个中信一级行业，食品饮料、电力设备、新能源、医药、非银金融等较为均衡，更贴近机构整体的配置比例。

数据来源：Wind，截至2024年10月9日

正是因为这个特点，中证A50指数的成分股显示出较高的盈利成长性，所以其历史表现较沪深300等传统宽基指数是更为突出的。

橙线是中证A50，蓝线是沪深300，能明显看出来：中证A50表现更好。

单看今年的表现，也是中证A50涨幅更大。截至2024年10月9日，中证A50今年涨了17.57%，沪深300只涨了15.3%（数据来源：Wind）。

数据来源：Wind，统计时间：2014/12/31-2024/10/9

我们看到，在超预期政策下，市场出现了暴力上涨的“大奇迹行情”，但是短期的过热也意味着调整和波动。

对于新手来说，要想捕捉到之后市场热点的分散轮动殊为不易。那么，行业布局均衡，受单一行业影响小，且龙头特质非常明显的中证A50指数是一个较好的选择。

市场上最具影响力的中证A50ETF中，懒猫建议关注持续获得资金申购，成交量保持前列的基金。大成中证A50ETF（159595）是一个典型，目前该基金规模已超60亿元，稳居TOP3，过去一个月日均成交金额3.78亿元，也处于同类前列，不用担心流动性风险。

而且该基金管理费率0.15%/年，托管费率0.05%/年，都是行业较低水平。

没有场内账户，或对ETF场内交易不熟悉的普通投资者，其实关注中证ETF的联接基金直接申购更方便。比如大成中证ETF的联接基金就有A、C、E三种份额均可申购，都是持有满7天免赎回费。

数据来源：Wind，截至2024年10月9日

2）恒生科技

相比于A股市场，港股的估值相对较低，自2020年大幅回调以来，恒生指数现阶段处于近十年来的低谷，特别是港股的一些科技龙头，被公认是弹性更高的标的。

这里有个代表指数就是恒生科技指数，看下十大成分股。

腾讯、阿里巴巴、美团、京东、小米、快手、网易，中国优秀的互联网龙头基本都在里面，这些都是没在A股上市的中国核心资产，比较稀缺，通过恒生科技ETF就可以一键布局。

数据来源：Wind，截至2024年10月9日

经过基本面和股价的深度调整后，机构对互联网龙头的态度也在转变，一个普遍看法是：最困难的时候已经过去，业绩将集体复苏。

所以我们回顾这轮行情，恒生科技指数扮演了“春江水暖鸭先知”的角色，8月初就企稳，9月16日开始上涨，截至10月7日涨了54.79%。投资中国，恒生科技指数是必不可少的一环。

基金方面，

大成恒生科技ETF（159740）的份额已经突破80亿，日均成交非常活跃。这只基金也有联接基金，可以场外直接申赎，在此列示供参考。

数据来源：Wind，截至2024年10月9日

简而言之，

懒猫认为中国两大核心资产，一是A股上市的各行业龙头；二是在港股上市的互联网龙头。作为新手，不知道咋选的话，“中证A50 + 恒生科技”的组合还是值得关注的。

大成基金是中国首批获得批准的基金公司之一，业内称为“老十家”，实力雄厚，这两个方向均有布局，分别是大成中证A50ETF（159595）、大成恒生科技ETF（159740）。

最后总结下，

投资是一场长跑，是接力赛，而不是百米冲刺。

2007年、2015年牛市中，也有很多人赚到了钱，但最后能把钱带走，落袋为安的少之又少。

二级市场是一个即使明白了很多道理，但依然很难做好的地方。

为啥呢？

知易行难，都知道“别人贪婪的时候我恐惧，别人恐惧的时候我贪婪”，但事到临头发生在自己身上后又很容易迷失自我，事中来看“这次不一样”，事后再看“这次又没啥不一样”。

所以，对于新手来说，心态建设是第一步，也是最重要的一环，万丈高楼平地起，心态建设是地基。

完成心态建设后，我们投资也不妨由简入难，先在宽基指数基金上练练手，熟练了以后再上其他高难度动作。

刚刚梳理的A50指数及恒生科技指数，比较适合新手全面配置中国核心资产，中证A50ETF（159595）+恒生科技ETF（159740），不妨关注。

风险提示：

基金有风险，投资须谨慎。基金产品存在收益波动风险，基金管理人无法保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。市场及基金的过往涨幅不预示未来表现，指数的历史收益不预示基金未来表现，投资人购买基金时应仔细阅读《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，根据自身风险承受能力购买基金。

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这波简直是降维打击~

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