本周交易：清仓东风集团股份
目前持仓：腾讯控股68%，古井贡B19%，华晨中国6%，其他合计8%。
2024年初至2024.12.14账户收益（时间加权）：+37.19%
清仓东风
这周持仓账户清仓了东风集团股份，大概卖出价位在4.1港币附近。
涨得太快了，卖出之后，东风又涨了近5个点，恭喜还持续留守的朋友。
上周还在聊，多数机构的研究，其实挺“势利眼”的，公司遇上困境，机构就会无情地抛弃，而一旦有什么风吹草动，乐观的信息增多，这些机构又开始集体唱多，蜂拥而至。
股价也就与这些悲观/乐观的预期互为因果，股价低点，往往会看到很多可怕的观点，股价走高，往往又伴随越来越多美好的期待。
东风今年的境遇可就太典型了，两个月前，东风就快完蛋了，国产大型汽车集团因为合资的拖累，转型的迟缓，估值纷纷被给出了比破产清算还低的价格；
两个月后，国产车载芯片也有了，造车新势力也撑不住了，重组并购也值得期待了，市值管理又行了……
如果按60日涨幅排序，可以看到，才短短两个月，东风翻倍有余，广汽、上汽、北汽、长安等这些都涨幅非常可观，而这些大国企的共同点都是，自主不行，合资拖累，财报拉胯，前景不确定……
那这么短的时间内，基本面显然不可能有如此大的变化，说到底，还是市场风格的变化，加上此前确实估值太低。
或许乘着近期政策预期，东风渐来，东风的股价说不定还会继续创新高，但是对我来说确实有点过于超预期，加上股价已经靠近我理想买入价的150%，所以我还是暂时退出来了，短短半年，收益率已经非常满足。
后面保持跟踪学习吧，彼得林奇有段时间在汽车业上赚了很多，主要也是困境反转加上周期股的逻辑，而巴神则告诫我们资本开支大的公司不是好生意。
其实都有道理，巴神说的是原则，长远来看确实是这样的，林奇也说过，如果你长期持有汽车股，那结果就是不断坐过山车，总回报不会好。
原则之下，还要结合具体情况分析，一切机会都存在于内在价值和价格之差，当然这并不容易。
芒格早期有段时间也在通用汽车股票上赚了不少，而彼得林奇的实战经验则告诉我们，如果理性分析，谨慎估值，在周期低谷买入困境中的汽车股，如果基本面不错，财务和业务都过硬的汽车公司，也是可以赚大钱的。
后面如果再有合适的机会，我会回来的。
华晨大涨
华晨本周股价也涨不少，一周涨幅近18%了，原本打算东风卖出的部分加到华晨，结果被这个涨幅也是劝退了。
华晨和东风、上汽、广汽这些不太一样，东风他们走的是困境反转的逻辑，而华晨就是比较单纯的重组分红逻辑。
所以华晨大多数时间股价与汽车业并不同步，整体波动大的时候，他比较稳，但是华晨自身的分红能力和分红意愿的预期出现变动的时候，他会单独大幅波动。
前段时间华晨一直跌，是各种BBA不行了的消息，合资豪车在国内各种4S店跑路、销量大幅下滑等等新闻，导致大家质疑宝马的盈利能力，进而质疑华晨的分红能力。
这个之前分析过，即便宝马业绩腰斩，以后保持在仅给华晨每年贡献20亿净利，这种悲观预期下，华晨近两年的分红能力还是不会有太大影响的。
而分红意愿方面，则是母公司越缺钱，分红意愿越强，这个有很多朋友跟踪，就不细说了，总之就是沈阳汽车、当地政府等各方面都很缺钱，逻辑上来说，华晨的分红意愿不会低。
因此，越是临近分红的时间节点，股价开始上涨也是可以理解的，除了预期增强，也不排除有内部信息流出，资金抢跑。
这些就不是我们的游戏了，咱们全是公开信息，没有任何优势，全靠理性和耐心。
只要前段时间不被可怕的新闻吓到，又不因为华晨股价不涨而不耐烦，那么近期持有华晨多的朋友，收益率应该都很不错了，恭喜大家，为理性和耐心点赞。
买入白酒
卖出东风后退出来的现金其实也不多，目前暂时还没有好的想法，如果没有好机会，估计会搞搞套利和打新。
这部分就不计入持仓了，占比也不多，收益率记账也按出金处理，不并表，如果以后有好机会买入股票，再以入金方式加回来，重新并表。
周五买入一丢丢白酒观察仓，比例可以忽略不计，就放到“其他”里了。
白酒除了古井和茅台，其他我聊得少，平时跟踪也不多，但是白酒确实是好生意，我坚信以后白酒股必然也是牛股的集中地，目前市场看起来认为行业前景比较悲观，连跌了三年，估值也显得合理多了。
但也不算特别便宜，并没有到我的理想价格。只不过直觉告诉我，在越悲观的时候，就应该越多保持关注，从买入观察仓开始加强学习，拥有的感觉还是有点不一样，更有研究动力了。
账户记录
本周持仓：
上期持仓：
年度收益：
与沪深300ETF指数基金（510300）对比：
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