从俄乌战争看战争经济逻辑，“军事凯恩斯”（2900字）
文摘
2024-11-29 23:34
广东
“金融有必要系列”第7篇（共300篇）
战场相持了1000多天，并且距最新的统计，俄罗斯的实际购买力已经达到了全球第四名。给人一种感觉，俄罗斯越打越富有。另一个数据，俄罗斯银行利率已经超过了20%。两个数据放在一起看，至少可以得出一个结论，“俄罗斯的经济体系稳住了”。据说，俄罗斯的每天渣战争开支超过5亿美金。军事支出已经占据财政支出的30%以上。如此重压下，俄罗斯是怎么稳住的。俄乌刚开打的时候，国际制裁纷至沓来，海外资产被冻结，卢布被踢出国际结算体系，外资关停企业撤离货架。卢布对美元贬值40%以上。国际观察家们纷纷等着俄罗斯的再次崩溃。结果我们看到的是一个刚开始踉踉跄跄的，然后逐渐步伐稳住了，然后稳健走了起来。让这一切发生的原因，我认为其中重要有两项，其一，中国对俄罗斯除去军事类的全面支持。其二，俄罗斯将经济体系从寡头主导的一般市场经济，切换到战争经济。如果你对战争经济这个概念有点陌生，那就换一个概念，“军事凯恩斯”。目前在经济学称呼为主义并且得到公认的只有两个，马斯克主义与凯恩斯主义。凯恩斯主义的核心就是通过政府支出，提供有效需求，带动社会生产，继而实现市场流动。90年代末，我们经济遇到了出口消费等诸多问题，在林毅夫等经济学的建议下，政府采取了“国家投资”的经济政策，由此持续了二十年的基建建设。这个举措也被一些人称呼为中国版的罗斯福新政。而罗斯福新政的经济思想就是凯恩斯。市场需求总是有边界的，一旦触到边界，需求增长就停止了，继而萎缩。在一般情况下，生产的增长速度总是快过需求的增长速度，总会进入到产能过剩阶段。产能过剩，竞争就会内卷，行业总利润随之下降，大量企业破产，员工失业。面对产能过剩问题，只有三个办法，其一，关停多余产能硬着陆。其二，供给侧改革软着陆。其三，寻找新的需求项。所谓需求项，无非就是三样，投资，消费，以及出口。凯恩斯就是抓投资，并且是国家投资。美国经济在二战前完成了一波投资，基建投资。在二战中又完成一波投资，战时军工企业投资。在二战后又完成了一波。欧洲版马歇尔计划与亚洲版马歇尔计划。二战后，又连接开启了朝鲜战争与越南战争，进一步刺激了军工复合体的形成。其中还有很多代理人战争。所以，战争这件事情，美国几乎没有停止过。稍微总结下凯恩斯主义，具体有三种方式，基建凯恩斯，军事凯恩斯，以及产业凯恩斯。凯恩斯主义一直到70年代末，已经牢牢占据着美国的经济思想主流。并且是以上三个凯恩斯起头并举。一直到了80年代，基建凯恩斯与产业凯恩斯才稍微停止下来，切换到“哈耶克思想”上。但是，军事凯恩斯却一直在继续，逐渐成为今天的庞然大物一样存在的军工复合体。美国200多年建国史，最大经济主线应该就是军事凯恩斯。据统计只有16年是没有战争的。正是通过一次又一次的完成，完成了“有效需求”的极大创造，继而军工体系的生产。军工体系的生产，继续带动了民用体系的生产。民用体系的生产，促进了社会的发展与繁荣。战争肯定也是有副作用的，炮弹出去是炮灰，是不产生具体生产的。短时间是会造成财政赤字。赤字靠国债来冲抵。国债区分为内债与外债，外债的天花板比内债低很多。国债提供了一定的账期。在账期内经济是平衡的。国债的扩大与有效需求对经济的拉动，之间会有个差异。如果大于零，国债不可持续，战争不可持续。如果小于零，则国债可持续，战争可持续。另外，战争胜利能获得回报，也为国债扩大提供了背书。凯恩斯主义用一句话概述，“有效需求拉动经济发展”。军事凯恩斯的有效需求是炮弹。做一个极端设想，将生产的炮弹运过来，直接扔到大海里，请问，这是否会创造有效需求？这是不能算的。是否归属为有效需求，只看一点，知否可以入账。炮弹打倒敌人的阵地，入的是国防部的账。炮弹扔到大海里，能入国防部的账吗。牛奶多了，直接倒了，不能入账，属于销毁。政府把多余的牛奶买了，然后倒掉，属于有效需求。有效续期是靠国债买单。有效需求之后，是否进入到下一个环节的有效生产。如果有效生产的效益可以抵消国债，那么这个过程是可以持续的。如果不能抵消国债，那这个过程是存在有效期的。前面说的三种凯恩斯，军事凯恩斯是不具备继续生产效益的，除非打胜仗所获得的战利品。基建凯恩斯与产业凯恩斯是具备继续生产效益的，只是这个效能是否可以做平投资收益表。短时间看俄罗斯的经济是非常糟糕的，但不能就确认俄罗斯发动战争是错误的决定。不说深远的政治考量，只说经济问题。解体之前的苏联，经济主要就是以能源出口与军事工业，轻工业很落后。到了俄罗斯阶段，军事工业也难以为继了，就只有能源出口了。还有粮食木材能其他资源出口。近三十年，俄罗斯其实是一个去工业化的过程。在国际上就有人笑话俄罗斯，“有核武器的沙特”。之所以走上去工业化这条路，两个方面的原因，其一，国际分工下的比较优势，让国内制造缺乏竞争力。其二，国内买办与国际资本组成的寡头，让政府无法制定有效的产业政策。就是产业凯恩斯政策。2016年开始跟中国打科技战，一票美国工商业界人士肝肠寸断，比尔盖茨说，“制裁是加速他们的自产”。这八年时间中国高科技领域发展非常迅猛，从根子上要感谢美国的脱钩。痛是真的痛，痛了才可能从买到造。欧美对俄罗斯的1万多项制裁，眼看着就把俄罗斯摩擦在地上了，但是却听见工厂设备的轰鸣声。要死不活的那些工厂订单翻了几十倍，欧美离场后的工厂马上被接管，制造业缺少的设备与技术，中国这边管够。1000多天后，俄罗斯已经重新回到再工业化的路径上。在战时经济的形势下，外资走了，国内的买办玩不转了，大量经济权力又回到政府手中。如此，可以开展一些产业政策。这1000多天，俄罗斯用战争为契机完成了一场结构性的内部变革。虽然很多变革是被迫的，但大概率上是走在历史的正确路径上。看一个国家经济发展，最重要两点应该是，工业化发展与全球化的参与深度。欧美的一万多项制裁，根本目的就是要把俄罗斯提出全球化体系。俄罗斯的一番挣扎，加之中国的帮衬，居然建立了另一套全球化体系出来的。在金砖国家的峰会中，俄罗斯就在力推金砖国家的结算机制。有一些比较激进的经济学家，将俄乌战争定义为“斯拉夫民族的独立运动”。去工业化之后的参与全球化，就是国家主权的依附。世界上绝大多数国家都是如此。俄罗斯的历史与现实，都不能接受他成为一个依附性的国家。要通过再工业化与再全球化实现再主权化。本质上，俄罗斯已经到了无路可走的境地。再退一步，就成了被殖民国家了。一些人评论俄罗斯发起战争的不理性，国事到了如此破败的境地，哪有什么理性的路径。经济的驱动力是需求，而经济的成果是生产。反观中国经济为什么可以走到今天的高度，就是我们掌握了两个需求，一个是全球化需求，另一个是凯恩斯需求。在凯恩斯的三大类型中，基建与产业都已经做到了极致。唯独在避开军事凯恩斯。因为军事凯恩斯需求会打断全球化需求。说“避开了军事凯恩斯”也不准确，在老美渲染的危机下，我们的备战工作其实是加速进行的，已经是一种比较隐性的初级版本的军事凯恩斯了。俄罗斯为什么敢弄军事凯恩斯，他的全球化需求低。美国为什么乐此不疲的搞军事凯恩斯，是因为它的全球化需求的产品是美元。世界越乱，美元越坚挺。宏观经济学，政治经济学才是世界运行的主要规则，微观经济学只是次要规则。准备将“金融有必要”这个内容长期做下去，因为我认定未来十年中国金融领域存在极大的增长空间，虽然我现在也不清楚会以什么方式呈现。开始观察与理论建设总是确定性价值。同时在创建者这个议题下的社群。为了托付这件事，申办了一个微信号，“灰鸟/金融有必要”。预备从零开始，将这个微信号好友扩展到5000人。按照200人一个微信群的规模，就是25个微信群。形成一个“微信好友+社群+内容+学习计划”的综合内容产品，暂时确定为30元/年。后续有变化。感兴趣的朋友，加微信直接红包付款。
