这个周末消息面稍显平淡，不过还是有些事值得说说。
第一个，财Z部表示，2025年我国赤字规模将有较大幅度增加。
在国新办1月10日举行的“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上，财Z部表态，2025年将提高财政赤字率，再考虑到我国GDP规模不断增加，赤字规模将有较大幅度增加，财政总支出进一步扩大，逆周期调节力度也会加大，为经济持续回暖向好提供有力有效支撑。
点评：2025年要提高财政赤字率。赤字率具体是多少，预计在今年3月5日两会后才能公布。赤字率提升最直接利好消费，另外赤字预期也有望提振市场信心。
第二个，机器人方面。马斯克官宣机器人的规划指引。“25年能量产几千台，26年产量增加5-10倍，27年再翻10倍，达到50万的水平”超市场预期。
点评：马斯克的表态至少证明了特斯拉机器人进展顺利，而且量产节奏有望超预期。特斯拉人形机器人进入量产前夕，有望给全球机器人市场带来“鲶鱼效应”。
此外，在CES 2025（国际消费电子展）上，多家国内外厂商展示了人形机器人产品和技术。
英伟达携14款人形机器人亮相，其中6款来自中国，包括智元远征A2、星动纪元Star1、银河通用G1、宇树H1及小鹏Iron等。
国内方面，优必选、宇树、傅立叶、智元、乐聚等人形机器人本体厂商加速引领产业进程；华为、小鹏、小米、广汽集团等加码布局人形机器人赛道，重量级玩家不断增多加速产业发展。
从人形机器人供应链来看，灵巧手、丝杠、减速器、传感器、电机、控制器、PEEK材料等都是值得重点关注的高价值环节。部分产业链重点公司如下：
兆威机电：在CES 2025展会也上展出了其革命性产品灵巧手，采用并联与线性电机技术，提供17-20个自由度，其6mm-16mm空心杯电机适用于多种机器人应用。
埃夫特-U：与国家先进制造产业投资基金等共同出资设立启智机器人，专注于自主人形机器人开发等项目，在人形机器人的研发和生产方面具有一定的先发优势。
雷赛智能：是智能装备运动控制领域的龙头之一，具备无框力矩电机、空心杯电机与编码器技术与制造能力。
瑞迪智驱：成都瑞迪是国内少有的同时拥有电磁制动器、谐波减速器、精密传动件的生产商。
第三个，AI陪伴。在刚结束的CES2025展会上，AI陪伴机器人Ropet突然爆火！
Ropet通过视觉和声音传感器，能够识别和响应用户的情绪，给人一种真实的陪伴感。其在Kickstarter平台的众筹金额已超过20.2万美元，销量更是突破900台，成为市场上的一匹黑马。
点评：从CES官网和外国媒体报道中发现，针对儿童和家庭的产品越来越多，AI儿童陪伴产品随处可见，预计AI陪伴机器人和玩具将成为AI端侧应用爆款产品。
另外，1月10～15号后字节的AI情感大模型会上线，春节可能每个人都直接能用。根据量子位智库信息，字节AI陪伴猫箱在12月增速超预期，新增下载超过280万。字节AI陪伴可能会率先落地。
AI陪伴相关公司：
贝仕达克：公司的皮克方AI宠物机器人，可以生成与宠物互动的内容，提供更加个性化和富有情感的宠物陪伴体验。
博通集成：与奥嘟比合作推出的搭载豆包AI大模型的玩具智能套件。
元隆雅图：公司以创意设计为核心，以“大IP+科技”为战略驱动力，覆盖“全案营销”和“IP文创”两大业务板块。
苏豪弘业：苏豪弘业与华麦机器人共同研发的 AI陪伴玩偶粉红猪搭载豆包大模型。
第四个，关于特朗普就职、关税反制方向。
特朗普1.20号即将上任，倒计时10天，美国正式进入“特朗普2.0时代”。预计在其就任第一天宣布100多项行政命令，涉及边境安全、移民执法措施和能源开发等优先事项。
点评：特朗普在其第一任期内提高了关税，并承诺在他的第二个任期内扩大关税。随着特朗普的上任，特朗普的贸易保护政策可能会对中国制造企业的出口和盈利造成影响，尤其是对美国出口比例较大的企业。
可能会对A股市场中的出口型企业造成压力。中国的自主可控主线可能会更受益，例如大科技（半导体、人工智能）以及稀土等方向。
其中，稀土方向。过去两年稀土价格下调明显，大约跌了70%，导致许多原计划扩张产能的企业放慢了步伐。2024年稀土价格触底，大概在40万元左右。随着稀土生产配额增速收缩及需求改善，到2025年稀土价格有望重新上涨。
另外，近期缅甸战事不断，缅甸稀土供应受到较大影响。
综合来看，稀土近期市场关注度预计升温。
相关公司：
北方稀土：公司是中国乃至全球最大的轻稀土产品供应商，是我国稀土行业六大稀土集团之一。公司主要生产经营稀土原料产品、稀土功能材料产品及部分稀土终端应用产品。
中国稀土：六大稀土集团之一。中国五矿的唯一稀土上市平台，国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一，国内产能规模最大的中重稀土分离企业。
盛和资源：在中国境内参股了冕里稀土、山东钢研中铝稀土科技有限公司等。在中国境外参股了美国MP公司，并包销其稀土精矿等主要稀土产品，还参股了澳大利亚ETM公司、Peak稀土公司，并成为其第一大股东。
正海磁材：公司是高性能钕铁硼永磁材料龙头企业之一。公司已成功开发出国际领先的54UH、50EH和44AH钕铁硼系列产品，并可生产从N至ZH共八大类五十多个牌号的高性能钕铁硼永磁材料系列产品。此外，市场对同为实控人秘波海旗下海姆希科半导体存在资产注入猜想。
以上分析不构成具体投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
最后，别忘了点击分享“”
赠人玫瑰，手留余香，投资路上一起成长！
