文｜顾晟曦 车宇璇 赵文荣 刘方
2024年12月，全球主要权益市场呈现震荡行情。A股市场银行、家电和通信行业表现相对较好。大类板块指数中稳定风格指数在12月表现最好。权益类基金核心池指数中CIS300增强精选基金指数表现较好，股债配置基金核心池中CIS平衡三元配置基金指数表现最好。期权组合模拟表现中50当月虚一备兑组合表现较好。
▍主要宽基及中信指数动态：
1）2024年12月，中证指数公司新发布9条股票指数；
2）中证现金流指数从中证全指成分股中选取自由现金流率较高的证券纳入指数，反映中证全指中现金流创造能力较强的上市公司证券的整体表现。
3）截止至2024年末，中证现金流指数成分股在上游资源和下游消费板块占比较高，自由现金流率显著高于中证全指，相较于样本空间指数有显著的超额收益。
4）我们对沪深两市共计11只股票的中信证券行业分类归属进行了调整，其中9只为新上市股票。
▍全球主要权益市场呈现震荡行情：考虑汇率折算，2024年12月，
1）沪深300上涨0.59%，中证500下跌2.11%，中证A500下跌0.14%，科创50下跌1.83%，科创100下跌4.69%，恒生指数上涨3.29%，恒生国企指数上涨4.96%；
2）海外权益资产中，标普500下跌2.37%，纳斯达克100上涨0.47%，欧洲STOXX50指数上涨0.28%，日经225上涨1.17%；
3）债券资产除中国10Y国债指数外普遍下跌，日本10Y国债指数跌幅最大，收益率为-3.47%；
4）商品资产除SPGS原油和南华能源化工外普遍下跌，南华豆粕指数跌幅最大，收益率为-3.75%。
▍稳定风格表现相对较好：2024年12月，
1）一级行业收益率最高和最低的行业分别为银行（6.81%）和综合金融（-12.14%）；二级行业涨幅和跌幅最大的行业分别为一般零售（11.5%）和厨房电器Ⅱ（-16.2%）；
2）上下游产业链、风格和产业板块中收益率最高的分别是基建与运营指数、稳定风格指数和金融产业指数，分别为0.75%、2.83%和1.57 %，收益率最低的分别是中游制造指数、成长风格指数和医疗健康产业指数，分别为-3.99%、-3.23%和-5.51%。
▍基金核心池指数中CIS300增强精选基金指数表现较好：2024年12月，
1）权益类基金核心池指数中收益率最高的是CIS300增强精选基金指数，约为1.35%；
2）股债配置类基金核心池指数中，收益率最高的是CIS平衡三元配置基金指数，收益率约为1.24%；
3）固收+及纯债基金核心池指数中CIS稳健固收+基金指数收益率最高，约为1.22%。
4）REITs全收益组合模拟表现普遍上涨。
▍风险因素：
历史数据不代表未来表现；指数数据因可得性问题等因素出现错误或不完整；部分指数回溯历史较短，可能影响结论的准确性。
