哈喽，期权小师妹又来啦~期权的事儿，问我咯！
巴菲特认为：“投资应该寻找已经被证明长期有效的方法，然后照着做就行了。”
所以我们今天来看一位2020年某券商和期货公司举办的期权大赛个人组冠军，收益率1800%的大佬——卢有荣的交易经验分享。
他曾任《新快报》经济专栏研究员和《股市动态分析》《投资快报》等专栏作者，多次获得《新快报》短线实盘赛等比赛冠军。
期权小师妹@期权时代整理于《期权赢家》
01
涉足期权市场
2016年方正第一批股票期权考试我就参加并进场了。但是后面做，每年都是小赚小赔，反正一直很少大赚，最理想的是大赚不赔，但是很难。
在做期权之前，我做过商品和期指。我觉得期权的好处是，只要你做买方，你的损失、风险是有限的，盈利是无限的。卖方是反过来的，因为有买就有卖，它是零和游戏。有些老师喜欢做卖方，我也觉得卖方是更需要技术的，你如果技术掌握得很好，模型策略做得很好，你可以去尝试。
但是对于我来说，我是简单最好，我就只做买单，而且只做最活跃的合约，就是跟期货交易是一样的，只做主力合约，只做近月，但近月有个问题就是，你要避开交割，一种是你要尽早换月，当然还有一种你就专门做到期日，这两种交易模式。
如果要做波段，要早点换月，不然在到期之前真的变得很被动。等到你找到了你的盈利模式，等到适合你自己的行情出来了，你就一直在自己熟悉的范围内反复地机械地去做，机会来时，利润自然而然地就拿到了。
02
找到适合自己的盈利模式
在2020年方正期权大赛获得个人组冠军是因为在市场中找到适合自己的盈利模式。
市场不是每天都有行情的，你要耐心等待属于自己的行情机会。不要过度交易，我以前亏钱的大部分原因都是过度交易。再者，只要按照你的交易规则，结合你的自律，反复地去执行，有进场信号时进场，出场信号出现时就出场，剩下的就交给市场。到底能够盈利多少，或者说能不能盈利，也交给市场。
对于做趋势突破来讲，因为每次突破都有可能回撤，所以就不能确定你是否能够取得单边行情的大幅盈利，毕竟这种机会千年等一回——不一定那么夸张，但可能有上千次的假突破，或者说上百次，你才能等到一次属于自己的真正的大行情。
03
如何做到不放弃
首先我们要保证每一次交易的资金是自己能够接受的，比如说我能够接受赔1万块或者赔1000块，那么我交易10次，我就把这1万块分成10部分，每次我就用1000块交易，这样才可能等到属于自己的机会。即把每次交易的仓位和资金管理控制在你可以接受的资金总量的一个比例，等市场证明你正确的时候再加仓。很多投资者是这样的，赚钱的时候他就迫不及待地想平仓，或者说把利润拿到手。
但是我是相反的，一旦赚钱，我这时候注意力就会高度集中，因为可能属于我的机会来了。
假设我判断它跌，在做空，某个点位向下突破，我们做空，盈利不断地在增加，这时我可以适当加仓，但一定要尽快加仓，到后面其实应该是金字塔递减那种。
加上去之后，你这时候其实可以找到适当的机会，假设有一次资金小小的回撤或者回落的时候，你把本金撤出来。假设盈利很厉害，撤出来之后，剩下的就是盈利，对不对？正如一句很著名的话，让利润奔跑。
接下来你可以反复加仓，每次回档的时候你都可以加仓，因为你的趋势已经形成了，首先你看对了，而且这个全是盈利，也就无所谓了，后面就让利润奔跑。
这次的比赛我还没用到这个方法，都已经可以取得十多倍的利润，其实再改善的话，首先我会找虚值一点或者说平值以上的那些合约，首先是近月合约，用最活跃的合约去开仓。因为我当时最初是看空，所以我后来是反手做多，拿的是最保守的实值。其实后面趋势对的时候，你就可以选择虚值一点或者说接近平值的合约去做，这时候你的利润会最大。
04
关于加仓减仓
突破只有一个点，然后还有一个回踩点，其实这两个点都是在盈利的时候。
当然还有一种假突破，可能把你进场的点打破了，这时候你就要止盈或者止损，把它平仓平掉了。
除了这种情况之外，回撤的时候，你加仓了之后，它是继续往上走的话，或者说按照你的方向走的话，你就可以继续加。
这里同时谈一下减仓。就是说你觉得出现了比较大的利润的时候，有一点回撤的时候，可以刚好把你的本金撤出来，撤出来之后，后面你的心态，还有你的操作就会没有压力。反正我很享受那种感觉，就是剩下的都是盈利，所以我可以忘记它。
当然，这个退出也看个人心理的承受能力。
比如说我再举个例子，我还有另外的账户，是六七万的，后来它一天涨了二三十万，然后到中午说赚那么多，大家吃个饭，吃个海鲜，吃个小龙虾，临近收盘已经到49万了，大家说赶紧兑现，不然我们这顿吃得不安心是吧？
我说算了再等等，第二天到七八十万。其实我觉得很正常，因为本金已经取出来了，基本上后面就没有负担了。后面七八十万一下子波动撤回到四五十万我才走。但这时候平的仓位和之前他们叫我平仓意义不一样，四五十万的时候，后面可能还有一段你不知道，但是回撤的时候你就知道了，我最高只能达到七八十万，所以回到四五十万我觉得可以了，或者说因为它已经踩到了之前的低点——因为之前也是个回撤点，这时候打破了之后就表明这段趋势可能要结束了。但它也有可能是再回去，但是我就平了，我就没有再来。
05
交易感悟
交易这么多年，我觉得我还是不适合做交易。
第一，因为市场永远都是你的老师，永远都学不过来。别人做股票的模式一直在不断进步、进化，不断改进，我跟不上。
第二个是自律，我觉得我很情绪化，我会有恐惧，贪婪，到达了一个目标，觉得不够，这种很致命。
第三，你不要想着通过某一次交易能够把以前的亏损弥补回来。
第四，你不要设定一个期望的事情，因为实际上并不知道市场会给多少。所以就不要想我要买一个房，买一个跑车什么的，这样一旦到不了你的预期值，你会等，会错。
第五，你一开始亏损，首先要降低仓位，反复止损，如果证明这个行情不适合你，你就要停止操作，停下来之后先休息，一定要休息，直到你有感觉，或者你已经不害怕了。亏损了你心态肯定很不好，你会恐惧，只要你进场，一有点盈利的风吹草动你又跑了，这是很不适合的。
06
给新手交易的建议
两种，一种是新手，一种是老手。
老手不要带自己的一种思维惯性，沉溺于旧的思维模式，因为结果可能会迎来比较大的损失。
老手不要带固有的模式、僵化的模式，甚至现在还在盈利的模式，你要提防的是，它风口转了，不再盈利了，不能市场已经变了你还执迷不悟。过去有用的经验，有的时候也可能会毁了你。
新手就很简单了。初生牛犊不怕虎，他会很大胆地用激进的方法去很快地盈利，这有时候是一种好处，但也是一种坏处。
我觉得新手应该是先亏损，就像我亏了4年我就能够承受，但是如果新手一开始就盈利，而且是大幅盈利，你就会有个很高的预期值，你就会以为你每次都可以这样，这是比较致命的。
你期望过高就会不舍得出场，或者说不符合你信号时你也会强求市场，自己觉得是你的就进场了。我也是新手这样过来的，我当时就是反复地买，套住我不管，放了一段时间，解套了，我赶紧抛了。
其实这时候是反的，你想想，买了，套了，你还拿着它，难道它真的能涨回去吗？当时觉得套住不抛，就一直不算亏对吧？但是如果你换一个正在涨的，那不是很快就回去了吗？后来我终于学会了割肉。当然价值投资者可能很不屑于这个说法。但对我来说，学会割肉是第一步。
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