新年伊始，小师妹在这里祝福大家以后可以踏上每一轮行情！
我们了解期权是一个三维的工具，它可以让我们去做一些有把握的事情，对于没有把握的事情则可以选择对冲掉。
虽然期权的作用不少，但是有许多人抱怨期权太难学了，定价公式和希腊字母看着就头疼，哈哈哈~
其实不然，期权归根究底只是一个工具。对同一个工具，会因使用方法和对风险收益的管理的不同从而造成完全不一样的结果，因此，期权到底怎么用，它能为我们带来什么……这些都掌握在我们自己手里。
说了这么多，那么我们从期货转型期权，到底应该怎么做呢？
01
为什么转型呢？
既然我们要从期货或者股票转型到期权，那怎么归是期权有什么和期货或股票不一样的地方，那我们就来看看期权、期货和股票的区别把~
首先，我们探讨它们的共同点：它们都是投资工具，均属于有价证券的范畴，并且都能在交易所直接上市交易，允许投资者直接进行买卖。
那么，它们之间的区别又体现在何处呢？关键在于它们各自的运作逻辑和构造有所不同。具体来说，股票的价值与上市公司的股权直接相关；期货的价值则与特定的商品期货市场挂钩；而期权，则是基于其对应的基础资产而设立的衍生工具。
就应用场景而言，这三种投资工具各有特色：股票主要支持做多操作；期货则提供了做多和做空两种可能性；期权则更为灵活，不仅支持做多和做空，还能在市场横盘震荡时进行有效的交易策略。
接下来，我们讨论风险问题。尽管许多人认为这三者之间的风险差异显著，但在我看来，风险的核心其实在于投资者自身。如果投资者具备专业知识、丰富经验和有效方法，那么无论选择哪种投资工具，其面临的风险都可以控制在相对较低的水平。
反之，如果投资者缺乏必要的专业知识、经验和认知，那么无论是涉足股票市场、期货市场还是期权市场，都可能面临巨大的风险。正如一句俗语所说：“不会游泳的人，到哪里都可能呛水。”
最后，从投资效率的角度来看，这三种投资工具的表现也各不相同。期权如同战场上的大炮或坦克，具有强大的杀伤力和战略价值；期货则类似于冲锋枪，虽然火力凶猛，但使用时也需谨慎以防风险；而股票则更像是小米加步枪，虽然杀伤力相对较小，但在某些情况下可能需要投资者更加接近市场、更加深入地参与交易。
02
转型的难点
1、挖掘交易的能力
这里所说的挖掘交易机会，并非是直接在期权工具上盲目摸索。对于投资者而言，初期练盘的关键在于从标的物入手，探寻那些契合期权策略的交易契机。这种对标的物的洞察能力，其实是投资者原本就具备的。
不妨回想一下交易期货之前的观盘经历，在投资者决定做多或做空之前，必定对盘面有着自己独特的见解和预判，而后才会果断出手建仓。这些关于标的物在未来一段时间内的走势判断，涵盖了涨跌等多种可能性，甚至进一步细化到诸如缓慢上涨、快速下跌、盘整、突破、涨势受阻、跌势难破等更为细致的观点。
然而，期权出现后，投资者需要更进一步，将对标的物行情的判断精准地套用到合适的头寸与策略之上。这听起来似乎轻而易举，但从客户的实际反馈来看，其难度远超预期。或者换句话说，练盘的关键并非仅仅在于找到交易机会，更在于将交易机会巧妙地与期权策略完美匹配，而这一步，没有经过反复的练盘实践，是很难做到恰到好处的。
2、资金的管理
在期货交易中，投资者常常会提及半仓、全仓等操作方式。但期权交易则有所不同，由于涉及权利金的收支，因此买方与卖方的资金运用需要分别对待，而且期权策略丰富多样且错综复杂。在初期阶段，我们不妨先聚焦于单腿期权的运用，将其原理搞清楚。
对于买方而言，单笔买方权利金最好控制在资金的 5% 以下，而所有买方资金的总和最好不超过 10%。当然，这只是一个大致的思路，具体还需要根据资金规模、资金属性等因素进行个性化的调整。
3、错误的底层分析
期货技术分析流派，不要拿着期权的K线图做技术分析。
不论你是做期货还是股票，价格都是最重要的，但是期权是这个市场高纬度的东西，还需要考虑波动率。期权交易有一句口诀：标的定方向，波动率定策略。意思就是期权的交易系统必须要考虑波动率。这就是三者之间最大的区别。
如果直接拿着期权的K线图去分析，尤其是那种不连续的虚值期权，那么你会发现自己根本无从下手。
4、小资金如何通过期权上手交易？
首先可以试试日内交易，不过你的开单频次需要充足。或者试试波段，这时候你可以用很小的止损来练手，不断增加自己对期权的认知。就算是练手，也是需要方法的，你需要找自己熟悉的品种。
第二个就是买方适合以小博大。比如你做的波段，可能会有很多期权合约翻倍。
第三个，如果你的资金比较大，又想做的很轻松，可以做期权的卖方。比如当市场波动不大，呈现震荡走势时，卖方可以卖出期权合约，利用时间价值的衰减来稳定盈利。无论是看涨还是看跌，卖出期权都能在方向不明朗时获益。
5、股票、期权持续亏损的朋友可以做好期权吗?
可以，不过你需要找出自己亏损的原因，还要找到适合自己的交易系统。
正期望交易系统+一致性执行=稳定盈利！
技术分析+期权知识+交易技能=盈利
而这里的一致性包含开平仓的一致性和资金管理的一致性。
而交易系统需要你在不断的实践中加以复盘、完善，金融市场不是一件简单的事儿，需要一定的付出，可能是时间，可能是金钱，只有这样你才能够把这些东西知识和技能转化成自己的知识和技能。就是同样的一套交易系统，有的人看见那个信号不执行，有的人看见那个信号不执行。而坚决执行的人就能够长期生存下来。
第二个公式，就是提醒大家市场不断在变化，需要不断的学习期权知识，提升自己的交易技能，这样才能获得盈利！
6、风险控制
多元化投资组合：通过构建包含不同类型期权（如看涨、看跌、跨式、勒束等）及不同到期日的投资组合，分散风险，减少单一事件对整体投资组合的冲击。
设置止损与止盈点：在交易前明确设定止损和止盈水平，一旦达到这些预设条件，立即执行交易，避免情绪化决策导致的更大损失。
持续市场监测与分析：密切关注市场动态、经济数据、政策变动等，利用技术分析和基本面分析工具，及时调整交易策略，以应对市场变化。
利用对冲策略：对于担心特定风险暴露的投资者，可以考虑使用期权进行对冲，如买入保护性看跌期权以对冲持有的股票下跌风险。
7、情绪管理
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最后
如果不通过实际操盘进行验证，以上所学将仅停留于理论层面，因此，实践操作是期权学习的初步实践阶段，这一步骤如同武术中的扎马步，是必不可少的基础训练。在期权学习的道路上，这一步是无法逾越的，基础不牢固，便难以在期权领域有所进展。
不论从各种市场规模或流动性的指标来看，未来具备上市期权条件的期货品种至少有一半以上，就2024年而言，商品期权市场不断扩容，并在短期期权（系列期权）品种方面有所创新，市场参与度进一步提高。展望未来，期权市场的前景一片向好。
所以对于想转型或者没有基础的新手来说，期权是一个充满机遇的领域，保持学习的热情，逐步领略期权的魅力，在市场中找到自己的交易机会！
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风险提示：以上观点仅作为学习交流使用，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎！
