能源局继续强调新能源消纳，重视新能源后周期电网设备投资机会：
事件：6月4日，国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》，提出四大任务
1、加快推进新能源配套电网项目建设，强调：分别对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求；在确保安全的前提下加快推进前期、核准和建设工作；电网企业要主动为新能源接入电网提供服务，简化审核环节，进一步提高效率。
机构认为：特高压建设有望加速、配套电网和配网投资或成为电网投资的重要部分。
2、积极推进系统调节能力提升和网源协调发展，强调：开展煤电机组灵活性改造效果、各类储能设施调节性能、负荷侧调节资源参与系统调节规模和置信度的综合评估；提升新能源功率预测精度和主动支撑能力。
机构认为： 随着新能源比例有望逐渐上升，新能源的不稳定性决定了其需要更多的灵活调节性电源，系统中灵活可调节的电源有望受益，如灵活性火电、储能与虚拟电厂等。此外，随着新能源市场化电量比例提升，新能源企业首先需要提升发电预测能力，重点是短期发电预测精度，新能源功率预测等软件系统需求有望快速增长。
3、充分发挥电网资源配置平台作用，强调：充分发挥电力市场机制作用，加快建设与新能源特性相适应的电力市场机制，进一步推动新能源参与电力市场。优化省间电力交易机制，根据合同约定，允许送电方在受端省份电价较低时段，通过采购受端省份新能源电量完成送电计划。
机构认为： 随着电力市场化的加速推进，上述储能、虚拟电厂、灵活性火电等有望释放弹性。
4、科学优化新能源利用率目标，强调部分资源条件较好的地区可适当放宽，原则上不低于90%，并根据消纳形势开展年度动态评估。
小秘圈看好的电网设备主线之一的智能电网环节今日在能源局政策出台后盘中异动集体大涨：
上周四我们在《高层，定调！》一文中解读国务院关于印发《2024-2025年节能降碳行动方案》时指出方案强调大基地外送、配网改造、微电网及虚拟电厂等方面的电网建设；上上周天我们在《明确，改革主线！》一文中指出当前至2030年是新型电力系统的加速转型期，持续加强电力系统智慧化运行体系建设，包括新型调度运行体系、电网智能升级、新型数字基础设施融合升级、构建能源数字经济平台。政策的密度与高度持续催化电网设备投资整体提速的预期进一步加强，我们持续强调的新能源后周期智能电网投资逻辑进一步得到验证，而今晚其他人看到上涨才想起来学习领会的文件精神与投资方向，我们小秘圈在两个月前的这份机构内部纪要上已做了前瞻提醒：
新能源前周期主要是投资光伏主材锂电材料的供不应求，随着产能扩产以至于供给阶段过剩后，电网开始不足以消纳大量新装机发电和满足大量新装车充电，所以新能源后周期就是新型电力系统建设带来的电网设备投资显著加快，等新的电网建成后又可以消纳和带动更多的需求，那么光伏锂电的供需过剩情况经过供给侧出清以及新需求的带动又会得以缓解而向平衡过度，到时候光伏主材锂电材料的周期底部机会就又出现了，所以搞清楚行业当下主要矛盾以及所处的周期位置以及演变方向非常重要，电网设备的景气周期今年已开始验证开启，光伏主材今年目前还处于周期底部的左侧，随着电网建设的进度加快，将来的右侧机会也会在电网设备的投资逻辑兑现之后而到来。
