ChatGPT即将登陆iPhone！苹果公司作为全球科技巨头，其与OpenAI的合作无疑将为AI手机领域注入新的活力。这一强强联合能否掀起新一轮的科技热潮？让我们一起来看一下。
消息面：
8月30日，《华尔街日报》报道，苹果公司正与OpenAI洽谈投资，计划今年年底前将ChatGPT集成到iOS新版本。
9月10日，苹果将召开iPhone16新品发布会，四款机型都将使用更强大的芯片A18，配备8GB内存，以满足运行Apple Intelligence功能的需求。
分析：
23年以来，由ChatGPT掀起的人工智能热潮席卷全球，带动AI产业空前发展。从AI细分市场的角度来说：
AI软件市场：2023年全球人工智能软件市场的年收入709.4亿美元，预计在2025年将达到1260亿美元；
可穿戴AI市场：到2025年，可穿戴AI市场预计将增至1800亿美元。因游戏领域的增长需求，预计2019年至2025年头戴式显示器复合年增长率将超过20%。此外，智能可穿戴设备在工业领域的应用推动企业市场以超过35%的速率增长。
AI芯片市场：AI芯片市场预计在2027年将达到832.527亿美元，2019-2027年的年复合增长率预计为35.0%。市场分为数据中心、云和边缘应用，其中数据中心主要用于训练和推理，目前是AI芯片的主要应用领域。
生成式AI市场：23年被业界称为“生成式AI元年”，去年我国生成式AI的市场规模约为14.4万亿元，预计到2035年将突破30万亿元，在接近90万亿元的全球总市场规模中，占比超过35%。
2023年全球AI市场规模为1966.3亿美元，预计2024-2030年复合年增长率为36.6%。未来十年，AI市场规模预计将增长超过13倍，并可能推动全球GDP增长7%。
接下来，我们重点说一下AI手机方向。
随着智能手机市场的逐渐饱和，在经历了轻薄化、指纹识别、人脸识别、多摄像头、AR和折叠屏等技术热潮后，目前各厂商都在寻找新的突破口以刺激增长。而AI技术转向设备功能将成为引领市场重回增长的关键因素。
AI手机发展经历了三个阶段：最初是通过安装大型模型APP实现的APP阶段；其次是功能化阶段，比如AI美颜、场景识别、语音助手等；目前处于原生化阶段，AI与手机服务生态深度整合，包括多模态端侧AI和大模型的集成。
全球主要厂商，如苹果、谷歌、三星，及国内的华为、OPPO、VIVO、小米等，都在通过开发专用AI芯片或加强利用AI生态系统集成来提升用户体验。
AI手机生态及主要参与者
苹果即将推出的Apple Intelligence就是AI手机原生化的案例，其AI时代将由iPhone 16引领，而iPhone 17预计将在2025年推动销售高峰。马利克预测苹果2024年销量为2.28亿部，2025年将增至2.41亿部。
我国市场对AI手机的需求也在迅速攀升。预计2027年我国AI手机出货量将达到1.5亿部，市场渗透率超50%。
预计2024年全球智能手机出货量将达12.3亿部，同比增长5%，结束连续两年下滑。其中，AI手机占比约16%，为2.342亿部，较2023年增长363.6%，市场份额接近20%，预计到2028年将超过50%。届时，AI手机出货量可能达到9.12亿部，年均复合增长率78.4%。
全球AI手机出货量与渗透率预测
AI手机的完全智能化实现依赖产业链发展，包括AI技术、半导体、芯片和设备革新等。苹果公司作为消费电子行业的领导者，其对AI手机市场的支持可能成为主要产业链复苏的关键。
那么，我们一起分析一下苹果AI手机相关产业链。
SOC芯片：AI手机智能化为端云结合，未来端侧对处理器的要求会进一步提升。供应商将提供更高的配置。以骁龙8gen3为例，AI性能提升98%，能效提升40%，可支持24GB的DRAM，在设备上原生支持100亿参数。
相关标的：高通
存储：AI手机需求推动DRAM容量增长，且伴随参数数量增加，LLM需要的内存也增长。2023年高端机型平均DRAM为9GB，预计2024年将增至10GB，2026年达到12GB。AI用NAND内存来存储模型参数以及所有文件相关的元数据，将影响较小的存储配置。
相关标的：美光、三星、SK海力士、兆易创新
摄像：AI手机涉及多模态交互，未来将与XR/智能穿戴/智能家居等终端形成交互，对空间感要求会更高，光学芯片与部件有望继续升级。
相关标的：舜宇光学科技、水晶光电、兰特光学
PCB：伴随端侧算力升级，预计PCB规格性能将进一步提升。
相关标的：鹏鼎控股、东山精密
散热：AI手机相较普通手机更高的数据处理量，对手机散热的性能要求更高，单机石墨片用量可能进一步提升，或部分改为石墨片+VC散热的方式。
相关标的：领益智造、中石科技、思泉新材
电池：伴随端侧算力提升，手机对电池容量与充电功率的要求可能更高。
相关标的：领益智造、珠海冠宇、欣旺达、比亚迪
电感：电感用量与功率挂钩，伴随手机功率提升，单机电感用量更高，或可能采用升级材料制作提升单品价值量。
相关标的：顺络电子、铂科新材
结构件、连接器：是手机的重要构成部分，也是国内厂商也参与苹果产业链重要环节，伴随AI手机结构优化，部件厂商、代工厂商有望获取新型号。
相关标的：立讯精密、长盈精密、领益智造
传感器：AI手机输入端口包括文字、声音、图片等，声纹识别是重要构成部分，且可以与其他AI终端联动，技术难度与价值量可能更高。
相关标的：瑞声科技、歌尔股份、立讯精密
建议重点关注以下相关产业链公司：
总结而言，苹果为OpenAI的注资将为其发展减少后顾之忧，AI手机有望成为5G后新一轮换机拐点，新款Iphone的发布将使AI手机市场迎来一轮爆发式增长，相关产业链公司有望持续收益。
以上分析不构成具体投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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