并购,IVD龙头的军备竞赛!

文摘   2024-08-25 21:01   广东  
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6月3日,BD宣布以42亿美元(约304亿元人民币)收购Edwards Lifesciences的重症护理产品组,以扩展其智能互联护理解决方案并成为先进监测技术的领导者。


Becton, Dickinson and Company (BD) 是一家全球领先的医疗技术公司,致力于改善医疗发现、诊断和护理交付。也是全球第六大IVD企业,前面五家分别是罗氏、雅培、丹纳赫、西门子、赛默飞世尔。


纵观全球排名头部的这六家IVD企业,可以发现不少共同点,比如,均为多元化经营,诊断业务占比总营收均在50%以下,业务间均具有较强的协同性,比如诊断和药品,诊断和器械,诊断和生命科学。


当然,这些国际头部IVD企业还有一个最重要的共同点,均是靠并购实现规模的快速扩张,这六家IVD企业的发展史,也都是一部部并购史。并购,可以看作是IVD龙头企业间的“军备竞赛”。


罗氏三十年并购史,成就其全球IVD霸主地位

罗氏诊断部门成立于1968年,仅仅在80年代罗氏就并购了近15家企业。1990年更是以20多亿美元,收购了Genentech近60%的股份。1991年,罗氏以3亿美金收购Cetus,并将PCR所有专利权收入囊中。


1994年,罗氏53亿美元收购Syntex。不过从1968年成立诊断部门,到1997年,其诊断收入仅9.66亿瑞士法郎(约78亿元人民币)。1998年初,罗氏以110亿美元收购当时世界排名第2的德国诊断巨头Boehringer Mannheim。


通过Syntex和Boehringer Mannheim这两起并购,奠定了罗氏诊断巨头的地位,合并后其在营收上以微弱的优势战胜了当时的全球IVD霸主雅培。此后,罗氏的收购更加频繁,开始了雄霸全球的战略扩张。


雅培半个世纪并购史,成就其全球POCT霸主地位

1967年10月,雅培将洛杉矶的Courtland Laboratories收入囊中,自此开始涉足诊断领域。1991 年,雅培收购了Sequoia-Turner Corp,从而在血液学检测领域迈出了重要一步。


1996年,雅培以8.67亿美元收购血糖监测领域的创新企业MediSense。2001年,雅培以3.55亿美元收购Vysis Inc.,2002年,雅培收购Vysis,进入分子诊断领域。


2003年,雅培收购TheraSense血糖仪公司,巩固了雅培在全球血糖测量系统的地位。同年,以3.92亿美元收购East Windsor(i-STAT),巩固了其在手持式快速测试仪器方面的市场地位,使雅培建立起POCT部门。


2004年,雅培以12亿美元收购血糖监测创新企业Therasense。2017年,雅培收购Alere,使雅培成为POCT领域领导者,雅培在心脏代谢疾病、传染病和毒理学快速检测中占据第1位。


Alere的POCT,前前后后并购了近百家公司,在被雅培并购前,Alere就已经是全球POCT龙头了。雅培通过并购Alere,一举成为全球POCT霸主,在全球IVD领域,曾一度登顶。


丹纳赫、西门子、赛默飞世尔,均是通过并购跻身全球头部IVD企业

丹纳赫有“并购之王”的美誉,最早于2004年收购Radiometer的血气业务建立了IVD业务。


2011年,丹纳赫以69亿美元收购了国际诊断巨头Beckman Coulter。2016年以40亿美元收购Cepheid,此后丹纳赫诊断业务超越西门子,上升到全球第三的位置。


在全球IVD领域,作为后起之秀的丹纳赫,在短短十余年里丹纳赫成长为覆盖生化诊断、免疫诊断、血液诊断、分子诊断、实验室自动化等多个领域的巨头。


西门子诊断业务的迅猛发展始于2006年,在两年时间里,西门子先后并购了DPC、拜耳诊断部和Dade Behring,使其迅速形成了齐全的IVD产品线。


赛默飞世尔的诊断业务可以追溯到公司的前身之一,即成立于1956年的Thermo Electron Corporation。Thermo Electron通过不断的技术创新和收购,逐步扩展其在医疗诊断领域的业务。


2006年,Thermo Electron和Fisher Scientific合并,形成了赛默飞世尔科技公司。这次合并使公司在诊断业务上的能力显著增强,特别是在实验室设备和诊断试剂方面。


2011年,赛默飞世尔以33亿美元收购了Phadia,这是一家专注于过敏症和自身免疫疾病诊断的公司。


2014年,赛默飞世尔完成对Life Technologies的收购,价值134亿美元。Life Technologies是一家领先的生物技术公司,其强大的分子诊断平台和技术大大扩展了赛默飞世尔的诊断产品线。


2017年,赛默飞世尔以75亿美元收购了Patheon,后者专注于制药和生物技术行业,此次收购进一步增强了赛默飞世尔在诊断和制药服务方面的整合能力 。


2021年,赛默飞世尔以4.5亿美元收购了Mesa Biotech。2023年,赛默飞世尔以22.5亿美元收购了专注于血癌诊断的The Binding Site Group,以42亿美元收购了CorEvitas。


自此,赛默飞世尔跻身全球IVD前五的行列,并成为最有机会挑战以罗氏、雅培、丹纳赫、西门子为首的“国际IVD四大家的企业。


并购推动IVD企业未来发展,改变全球IVD行业竞争格局

全球IVD行业中的顶尖企业通过持续的并购策略,实现了快速扩张和市场领导地位。


从罗氏到赛默飞世尔,这些公司通过整合新技术和拓展产品线,不断提升其诊断业务的深度和广度。通过收购先进的技术公司,这些IVD巨头不仅增强了自身的市场竞争力,也推动了整个行业的创新与发展。


面对未来,IVD行业的并购潮预计将继续。随着技术的不断进步和市场需求的增加,企业将持续通过战略性收购来提升其在诊断领域的影响力和业务协同效应。


赛默飞世尔、罗氏、雅培等公司在这一领域的成功实践证明,并购已成为实现规模扩展和技术领先的关键途径。未来,IVD行业的并购将继续推动全球医疗诊断技术的发展,造福更多患者。



编辑:小墨  审校:小实

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