《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕21号）（以下简称《若干意见》）提出：“更好满足人民群众日益增长的保险保障和财富管理需求。”将财富管理与保险保障置于同等地位，这是一个全新的百姓需求定位和保险功能定位。积极做好这两项业务，将极大推动寿险业的高质量发展。
基于普惠理念发展保险保障业务
保险保障业务避害特征明显。《若干意见》明确提高覆盖面这一关键指标，将普惠理念贯穿始终。这既是保险运行的基础所在——大数法则，也是服务民生的基础所在——保险为民。当然，也只有提高覆盖面，保险才能成为多层次社会保障体系重要组成部分。
普惠意味着要将很多保险的“边缘人”甚至是“局外人”纳入其中。要为农民和城镇低收入等群体提供最基本的保险保障，为老年人、既往症和慢性病人群、残疾人提供有条件的保险保障，为新市民群体、灵活就业人员、新就业形态人员提供无歧视的保险保障，为退役军人、警察、消防员、应急救援员、医护人员等提供针对性的保险保障，为小微企业、个体工商户和新型农业经营主体提供多样化、一揽子的保险保障。这极大考验着寿险公司的经营能力。
普惠意味着同质风险的定价前提被打破，市场失灵程度加剧，需要寻找全新的业务发展驱动机制。一是政府支持。通过财政出资直接为特殊群体购买保险，如老年人、残疾人、自然灾害等保险；通过行政推动甚至行政强制，让百姓随身携带保险“护身符”，如出境或入境人员意外和医疗保险，为旅游、务工、商务等人员提供保险保障。二是政策牵引。通过税收优惠政策为百姓购买保险提供长期稳定的激励机制，如个人税优健康保险、个人养老金等；有效探索共同缴费机制，形成杠杆效应。三是数据赋能。通过挖掘数据资源，精准定位百姓需求，开发针对性产品；通过数字化手段，实现业务场景的多样化重构与打造，探索产品与客户的精准链接方式；通过数据应用提高交易效率，降低交易成本，不断改善“积少成多、续短为长”的业务发展模式。
寿险公司需要把握可持续发展的各类平衡机制，在此以健康保险为例进行说明。一是政策目标与个体目标之间的平衡。既要聚焦核心目标，如提高覆盖率、降低医疗成本等，又要广泛听取并考虑政府、保险公司、医疗机构、消费者等利益相关者的意见，确保政策的公平性和可行性。二是财务收支平衡。这涉及保费筹集、管理、使用和监管等多个方面，需要多措并举，持续发力。三是健康体与非健康体之间的人群平衡。既要开展产品创新，为非健康体提供更丰富多元的保险选择，避免保障缺失；又要完善健康体的参保机制，避免陷入“死亡螺旋”。四是风险控制与服务效率之间的平衡。既要关注数据安全和隐私保护，防止数据泄露和滥用；又要防止保险欺诈行为，如虚假理赔、虚构医疗费用等，确保理赔服务的安全、准确和可靠。
基于融合理念发展财富管理业务
与此同时，百姓对财富管理的需求日益增长，对风险偏好趋于稳健。寿险业要赢得财富管理市场的一席之地，不能只有哗众取宠的概念，更要有脚踏实地的精进。
一方面，人寿保险中的投保人、被保人、受益人，可以是同一人，也可以不是同一人。这种产品设计让保险天然具有个人保障和家庭保障的双重特性。用保险做财富管理，需要在深度上做文章——既要让保险在各类金融产品中有着不可替代的优势，又要在财富管理中扮演着与众不同的角色，还要充分发挥跨期分配功能满足个人全生命周期的财富管理需求。保险要有效发挥代际传承功能，满足家庭全成员覆盖的财富管理需求。
另一方面，财富管理包括财富创造、财富增值、财富保护、财富传承等一系列过程。单一产品不能满足客户需求，复杂的产品组合增加客户理解的难度，需要有一个清晰的治理结构来诠释，严密的实施计划来保证，以实现财富管理的各项目标。如果说资产配置只是机械的组合，那么有效治理就是有机的统一，而融合发展就是财富管理的必然选择。
产品融合，让财富管理更多元。保险产品可以看作保险费转换为保险金的一种金融机制，只是转换的条件、原因和类型各有不同，以此形成极为丰富的产品形态。在财富管理领域，保险不仅是风险转移、平滑现金流的工具，更是资产保全、资产配置、资产管理的工具。如养老保险、万能保险和分红保险等的财富增值功能，意外保险、健康保险等的财富保护功能，终身寿险的财富传承功能。只有不断提升和放大保险的财富管理功能，才能让百姓从老有所养到老有康养、从病有所医到病有良医、从难有所帮到弱有众扶的升级转变。
功能融合，让财富管理更灵活。人寿保单的超长属性与不断变化的客户需求，需要功能融合来活用保单、释放价值，实现“按需而变、因时而变”。如通过保单质押贷款，合理满足资金流动性和保单保障性的问题；通过两全保险的满期给付和保单转换，实现“续短为长”的保障接续；通过终身重疾功能活用，实现“有病治病、无病养老”的康养一体；通过寿险保单的受益人机制，实现财富的指定分配和代际转移；通过护理责任转换，让一份传统保单更好适应深度老龄化的社会现实和需求；通过稳步开展境内外币保单业务，更好地满足高净值客户的国际化资产配置需求，帮助家庭在全球范围内进行资产配置，以适应经济环境的变化。
服务融合，让财富管理更高效。财富管理是一种跨期财务规划。一要用稳健收益来支撑“财富向上”。《若干意见》提出“推进产品转型升级，支持浮动收益型保险发展”。浮动收益型保险通过结合人身保障、保证利益和浮动收益等多功能设计，能够满足不同年龄、不同风险偏好客户的差异化需求；能够提升客户全生命周期的人身保障和财务规划的科学性、有效性和稳定性。这也考验着寿险公司给客户创造价值的能力，势必成为公司发展的核心竞争力所在。二要用增值服务来支撑“财富向善”。通过“养老保险+养老服务”实现养老到享老的品质升级，通过“健康保险+健康管理”实现疾病治疗到健康维护的迭代升级，通过“终身寿险+信托服务”，实现财富传承、资产规划、风险隔离、隐私保护、税务筹划等高端财富管理问题。
制度融合，让财富管理更通畅。一要与税收相关制度融合，增强财富管理的发展动能。梳理与保险有关的个人所得税、企业所得税制度，借助税收优惠提高保险缴费的连续性，形成“长缴费、多缴费”的财富积累机制。充分理解和掌握国内金税四期工程、国际共同申报准则的制度内涵，切实提高开展财富管理业务质量和水平。二要与积极应对人口老龄化制度融合，增强财富管理的发展成效。针对不同年龄和收入层次的群体，提供多元化的财富管理产品和服务，进一步提升财富管理的适配性，更好地满足百姓差异化的需求，更好服务于老龄化社会。（摄图网）
（作者单位：太平洋寿险浙江分公司）
