继个人养老金制度全面实施后，个人养老金理财产品再度迎来扩容。
近日，中国理财网发布第六批个人养老金理财产品名单，新增4只产品后，个人养老金理财产品总数达到30只。
在业内人士看来，此次扩容有助于进一步扩大个人养老金制度受益面，优化银行理财子公司产品供给。与此同时，银行理财子公司需破解个人养老金理财产品在供需两端面临的问题，相关机构要做好服务，提高产品创新能力。
新增4只个人养老金理财产品
具体来看，此次工银理财新增3只个人养老金理财产品，中银理财新增1只个人养老金理财产品。工银理财新增的3只产品分别为：工银理财·颐享鑫添益最短持有366天固定收益类开放式理财产品、工银理财·颐享鑫悦优先股策略优选最短持有500天混合类开放式理财产品（24HH6789）、工银理财·颐享核心优选最短持有520天固定收益类开放式理财产品（24GS5796）。中银理财新增的产品为中银理财“福”（18个月）最短持有期固收增强理财产品2号。新增的4只个人养老金理财产品均自12月16日起公开募集，且均为每日开放产品，风险等级都为二级，风险程度适中。此外，3只产品为固定收益类产品，1只产品为投资优先股的混合类产品。费率方面，新增的4只产品均展现了普惠性特征。工银理财旗下的3只固定收益类理财产品的固定年化管理费率、年化销售费率、年化托管费率相同，分别为0.05%、0.05%、0.015%；工银理财·颐享鑫悦优先股策略优选最短持有500天混合理财的固定年化管理费率为0.10%。中银理财方面，根据合同，自其产品成立日起，产品年化管理费率将由0.10%下调至0.05%，年化销售服务费率将由0.10%下调至0.05%。年化托管费率保持0.015%不变。工银理财表示，此次推出的3只个人养老金理财产品可匹配投资者不同期限养老规划，将投资于优质存款、优先股、债券等资产，着力打造收益更优、回撤更小的理财体验。根据期限不同，相关产品的年化业绩比较基准设定在2.2%至3.4%之间，投资风格稳健，采用分散化投资策略、注重投资组合安全边际。“从前期试点的情况看，个人养老金理财产品发展整体较为稳健，投资收益率相对较高，较好满足了个人投资者的养老理财需求，产品数量有待提升。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏采访时表示，此次扩容有助于丰富个人养老金理财产品数量和投资者的选择范围，更好发挥理财产品在个人养老金投资中的优势。在普益标准研究员黄诗慧看来，此次个人养老金理财产品扩容后，可以更好地满足广大群众的养老需求，有利于构建多元化、个性化的投资组合，增加投资者的选择范围。供需仍要破“难题”
在个人养老金理财产品扩容的同时，部分投资者存在对个人养老金理财等金融产品认知不足的情况。中信银行等机构发布的《中国居民养老财富管理发展报告（2024）》显示，约有六成的受访者开始养老规划；而没有养老规划的受访者中，未开始规划的原因为“还年轻，不着急”占到66%，除此之外，“太忙了，没时间”“缺乏渠道了解如何做养老财富规划”“缺乏养老财富规划知识”等原因的占比也比较高。“如果将普通理财产品比作千米赛跑的话，个人养老金理财产品则更像是马拉松。”一家银行理财子公司客户经理告诉记者。从供给端来看，招联首席研究员董希淼认为，目前银行理财子公司提供的个人养老金理财产品整体数量还比较少，无法满足投资者需求。为破解个人养老理财产品在供需两端面临的问题，娄飞鹏建议，对金融机构而言，需要做好个人养老金的宣传，强化投资者教育，让更多的居民了解认知个人养老金，并且在投资过程中有正确的理念。同时，做好金融产品创新，特别是投资端的资产配置，提高投资者的投资收益。从个人投资者来看，董希淼建议，居民应从自身养老需求出发，根据自身投资理财能力、风险偏好以及可投资资金等因素，做好个人养老金账户的产品配置。产品池有待进一步扩容
12月12日，人力资源社会保障部等五部门发布通知，自12月15日起全面实施个人养老金制度，从36个先行试点城市（地区）推开至全国。伴随着个人养老金制度向全国推广，开办个人养老金业务的金融机构必将有所扩充，这也为相关机构带来更多机遇。2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，共有6家理财公司成功发行个人养老金理财产品。银行理财登记中心数据显示，目前市场上共有19家商业银行代销26只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超60亿元。董希淼认为，尽管新增了四只产品，但与其他类别个人养老金产品相比，个人养老金理财产品数量仍偏少，后续还需要加大扩容力度。“随着中国社会人口结构的变化和养老金体系逐步深化，个人养老金理财产品市场正处于一个快速发展的阶段，未来会有越来越多的居民开始关注个人养老金规划，投资者认可度将逐渐提升，产品种类也将日益丰富。”黄诗慧表示。在中国银行研究院研究员杨娟看来，在个人养老金产品开发方面，金融机构要坚持生命周期投资理念，为不同年龄参与人提供差异化的投资产品；在投资服务方面，要加强理财顾问的退休规划能力，做好差异化投资咨询服务与差异化的默认投资策略安排。黄诗慧从三方面对银行理财子公司提出建议，一是需要提升投资管理能力，加强投研团队建设，强化资产配置能力；二是结合市场趋势和投资者需求，加强产品创新能力，不断丰富个人养老金理财产品的种类，优化产品的期限结构，以满足不同投资者的风险偏好和投资需求；三是加强风险管理和合规建设，确保产品的稳健运行，同时加强信息披露，保障投资者的知情权。
