分红型保险，保险业最大“骗局”？

近几年理财市场上分红险的身影不断增多，尤其是这个月，分红险直接霸屏；

如果你之前就关注储蓄险，就知道分红险并不是什么新兴起的产品，而且已经在中国发展了20多年。

而分红险的过往爆火的标签都是“坑”、“避雷”、“骗局”等等，现在分红险再度爆火，还会是保险业最大的“骗局”吗？

— — 本文主要内容 — —

分红险是指保险公司可分配盈余，按照一定比例，将赚来的钱以分红的方式与顾客共享；

分红险的收益部分是由保证收益+分红收益两部分组成；

保证收益，是白纸黑字写进合同的，受保障的100%能拿到手的，主打稳定。目前分红型增额寿保底利率的上限为2.5%，也就是说，保底收益越接近2.5%，是越优秀的；

而分红收益确实是浮动收益，是根据保险公司经营成果基础上的红利分配，分享红利；通俗理解就是保险公司经营情况越好，客户分到的也就越多；会有一定的浮动性，但收益空间很大。

总的来说，分红险是以“保证+分红”双轮驱动模式，既有一部分固定收益，可以给到我们保本的安全感；又有一部分浮动收益，能够满足我们追求高一层回报的产品；为低风险偏好的小伙伴带来了全新选择。

监管规定，保险公司至少应将分红保险业务当年度可分配盈余的70％分配给保单持有人；

而分红险中的分红具体怎么分，也是大有门道；

分红险主要有两种分红方式，分为现金分红和保额分红，具体内容如下图：

现金分红即，直接领钱或是继续放入保险公司进行累计生息，灵活性较高；

保额分红即，将每年的分红以增加保额的方式来分配，新增加的保额再参加下一年的分红，逐年类推；在保额的不断增加，现金价值也会同步得到增加，收益也会相对更高一点，稳定且收益较高；

两种分红方式都各有其优势；通常情况下：保额分红的收益>现金分红的收益；

此外也因为保额分红对保险公司来说，可以有更多长期用于投资的资本，也有相对稳定的收益率；这种无论是对保司还是客户来说都是双重的优势；所以之后保额分红型产品应该会大规模席卷，对于追求高收益的小伙伴是可以狠狠期待的。

分红险的红利主要来源于保司所产生的“可分配盈余”，通俗理解就是保司的实际经营成果高于寿险定价假设所产生的差额；

如上图可以看出，根据不同的假设，其中包含利差、死差、费差、退保差益等。

死差：是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率；如：保司今年按照被保人的年龄预估出今年可能会赔付100份身故金，但实际上并有赔付那么多，那么这其中相差的身故赔付就叫做死差。

利差：是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余。

费差：是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。

其中利差才是红利的最主要来源，若死差+费差+利差是>0的，就说明是盈利的；

分红险最大的风险也就是：保司经营状况不好，作为消费者的我们收益为0？

慕影只能说，这种风险是有的，但是发生的概率是非常非常低的；

其一：保险公司在设计分红产品时，就会采取平滑机制努力避免此现象发生。

平滑机制说白了，就是保险公司在投资收益好的时候不会把当年所有的分红都分出去，而是给一部分；如果之后哪一年经济大环境不好，或是因其他原因保司分红很少甚至没有分红，此时再把之前没有给的分红拿出一部分再补上；

所以，平滑机制就是保证客户拿到的分红都是稳定且持续地。

其二：若可分配盈余为0只会降低保险公司的可信度，以后就没人来投保了，这也是保险公司不愿看到的情况。

所以，对于分红部分大家是完全可以放心的。

之前大家对于分红险的评价可以说都是“负分”，而现在反倒让分红险再次重出江湖，并且伴随频频称赞；分红险是凭何扭转风评？

有监管出手，也有市场趋势。

分红险之前所存在的两大问题：

一是保司对于历年的分红情况不公开透明；

二是部分销售人员会以最高的演示利率夸大宣传产品，以致顾客到手收益落差太大；

针对以上两大点问题，国家金融监督管理总局在发布新规后，也随之消失了！

解决问题一：保司公布分红实现率，提升产品透明度

保险公司公布分红实现率可以在客户入手产品时有所参考，能够自己找去对比，不至于听之信之盲目购买；

解决问题二：调低分红演示利率，更贴近真实收益

之前分红险可演示的预定利率为三档，后调整为两档，且利差水平不得高于0、4.5%减去产品的预定利率；通俗讲就是将可演示收益范围控制在保司实力范围内，不至于被所谓“高收益”蒙蔽，更具真实性。

在上述原因的前提下，还有一个大势所趋的因素：市场利率下调；安全稳定的产品能给到确定利益越来越“不尽如人意”也是大趋势。

在八月底3.0%的理财险大规模下架后，市场上的稳健理财就很难满足追求高收益的小伙伴；

毕竟9月初开始，上新的传统型增额寿的预定利率上限为2.5%，也就是说，即便再优秀的增额寿产品收益也只能无限接近2.5%。

而分红险的收益表现为：2.5%的保证收益+X%的浮动收益；

从上表我们可以看到，分红险即使保底收益都比预定利率2.5%固收型增额寿收益要高；

如果你是想追求高收益且能接受分红险的浮动性，那我们接着往下；

分红型储蓄险与传统型储蓄险在挑选方面也是大不相同的，慕影简单列举如下：

看产品收益：分红险的收益是保底+分红两部分组成，保底部分是100%能拿到的，所以越高越好；分红部分是不确定的，但主要看保司的经营情况，也就是第二指标；

看保司经营情况：对于分红险来说，产品背后保司的股东背景、投资能力、经营是否稳定健康都直接相关，是直接影响保单持有人的分红收益；买分红险，就是我们和保险公司“利益共享、风险共担”。

看过往分红实现率：未来分红无法确定，可以参考的数据就是保险公司过往的分红实现率，比较直观；能很大程度看出这家保险公司履行分红承诺的实力和意愿。历史成绩越好，自然越值得期待。

因篇幅有限这边慕影就不过多赘述了，我们直接看最值得入手的产品有哪些；当然，如果下述产品没有你感兴趣的或是你想了解哪款特定产品都可以添加慕影哦！

推荐理由：

① 公司实力没得说，成立于2004年，注册资本30亿，是海峡两岸首家合资寿险公司，两大股东分别为：

② 投资能力强，2023年综合投资收益率能达到6.02%，近3年的平均综合投资收益率能达到6.43%，很恐怖。

③ 经营非常稳健，综合偿付能力能达到160%，核心偿付能力能达到119，风险评级为AA，都是远超监管标准的。

④ 分红实现率超高，陆家嘴国泰是在此次限高政策下，突破限高的公司之一，分红平均值仍然能达到71.91%，这是一个很高的水准。

⑤ 支持附加万能账户——金管家2.0，保底利率2%，最新结算利率3.3%，追加上限为总保费的1.2倍。

唯一要说不足，那就是这款产品最低支持50万总保费投保，若是预算低于50万，可以看下鸿利鑫享普通版；

总之，看重保司赚钱能力以及经营能力，没有几家能比的过陆家嘴国泰，大家可以放心挑选；

推荐理由：

① 如下图我们可以看出，预定利率为3%的时代，星福家30岁交费，40岁时的IRR收益就已经无限接近3%了；在被保人60岁时，各个交期的收益都已经突破3.5%了，长期持有收益收益更是最高可达3.7%；不得不说，这就是分红险的魅力呀。

② 星福家还能对接万能账户：天天盈（龙腾版），无主险总保费要求，投保即可附加；保底利率为2%，结算利率为3.3%，均是目前最高的利率。除此之外，在总保费达到一定要求时，还可对接养老社区。

③ 保司实力雄厚，正如我们上面介绍到的，复星保德信背后股东属于中外合资，其国内的股东为复兴集团，世界500强企业；外资股东为保德信保险，美国第一大寿险公司；可以说是强强联合了。

④ 其他增值服务优秀，除万能账户、养老社区等还可享受健康管理相关服务权益，初始保费金额不一样，会员等级不一样，能享受的健康医疗服务也不一样，具体如下表：

综上所述，分红险在监管的不断完善监督下已经不再是“套路”！反而对于一些追求高收益的小伙伴，是一次博取的机会。

但这次机会也被赋予了一定期限；

9月结束，预定利率2.5%的分红险也就会退出保险市场；到时我们再入手，收益就会大打折扣；

所以，如果你是想追求高收益稳健理财的小伙伴，就要抓紧时间入手啦。

今天的分享到这里就结束了，如果你对哪款产品感兴趣或是想深入了解分红险等储蓄险，都可以随时联系慕影；