国寿/平安/人保/太平等，7款热门分红险对比，哪款更强？

分红险最近的势头是非常猛的；

相信有一定了解的伙伴都知道，分红险在选择上比传统型的要考虑的因素更多，更复杂；如：要关注保司实力、投资收益率等等；

这便有很多朋友认为，直接选择我们熟知的大公司，岂不一步到位。

那废话不多说，我们今天就来看看国寿、平安等这些耳熟能详的大保司，分红是不是更高，以及哪款产品更强呢。

— — 本文主要内容 — —

如果说起储蓄险的基础“门槛”，那必然是产品的收益状况，当然分红险也不例外；

而分红险的收益与传统增额寿不同的是，其有两部分组成：保底收益+分红收益；

保证收益，也就是白纸黑字写在合同里，投保时现金价值部分看见的是多少，就能拿多少，保险公司一定会给到。

浮动收益，也就是保险公司派发的分红，每年金额不确定，具体多少要根据保险公司的经营情况来定，经营情况越好，能分到的红利也就越多。

两部分收益就好比，我们的底薪和提成，都是非常重要的；所以下面慕影将5款大品牌的保证收益、浮动收益分别对比；

以30岁女，年交10万，交3年为例，5款分红险的保证收益对比如下：

可以看出，5款产品中，保证收益排名前三的产品分别是：

1.中国人寿臻耀传家：中后期收益较高，以IRR收益来看，在被保人60岁时，收益为2.05%；长期持有收益可达2.31%；但，回本速度较慢，3年交在第15年才达到回本状态，在50岁及之前的收益较低；

2.平安人寿御享传家2.0：3年交在保单第8年就已经达到回本状态，在被保人60岁时，收益为1.97%；长期持有收益为2.28%；

3.中国人保荣耀世家：在保单第9年就已经达到回本状态，在被保人60岁时，收益为1.51%；长期持有收益为2.23%；

在上图中可以看出，回本速度方面，新华宏耀世家是最快的，3年交在保单第7年就已经达到回本状态，回本前收益表现较高，但在回本后收益直接下降，长期持有收益是五款产品的垫底；即便追求回本快，收益也不能落下。

所以，如果看重中后期保底高收益的小伙伴，可以优先考虑中国人寿臻耀传家；如果是看重回本快、或是60岁前高收益的小伙伴，更建议考虑平安御享传家2.0。

可以看到，上述5款产品的保证部分IRR最高也只有2.31%，收益很难满足大部分小伙伴的需求，放在传统型增额寿中也并不显眼；所以想要高收益，还是得看分红表现。

那我们同样以30岁女性，年交10万，交3年为例，将5款分红产品的预期收益演示对比如下：

可以看出，加上分红之后，收益表现优秀的前三名是：

1.平安人寿御享传家2.0：在保单第5年就已经回本，在5款产品中也是回本最快的；在被保人80岁时，IRR可达3.58%；长期持有收益为3.67%；

2.太平人寿岁悦长弘：在保单第7年达到回本状态，收益方面在被保人40岁及之前表现较差，但在之后收益猛增；在被保人80岁时，IRR可达3.51%；长期持有收益为3.66%；

3.中国人寿臻耀传家：在被保人80岁时，IRR可达3.31%；长期持有收益为3.3%；收益表现中规中矩，但在回本速度方面依旧较慢，在保单第11年才达到回本状态。

总的来说，在保证收益与预期收益都高的，就是平安人寿御享传家2.0；不论是在回本速度还是在收益表现方面，都是非常不错的。

但是，分红险不能只看预期收益，因为分红都是不保证的，演示利益再高，也只是保险公司给咱们画的大饼，具体能不能吃到，还是另一码事。

所以，接下来，我们开始第二轮测评，看看这些公司的过往分红实现率怎么样，会不会真的只给我画饼，吃不到呢？我们继续往下看。

分红险的特点，就是和保险公司共同分享产品盈余，但是具体能分到多少，就要看分红实现率了；

我们在购买分红险的时候无法确定自己购买的分红险未来的真实红利分配情况，所以我们有必要去分析研究保险公司过往的分红实现率如何。

但是大家可能也发现了，今年各家保险公司公布的分红实现率都没有达到100%，不要担心，分红实现率下滑更多的是监管“限高”的结果，而这对于分红险的长远回报影响并不大；所以不能单看一款产品是否达标，而要看综合成果；

下面慕影汇总了上述5家保司的分红实现率，如下：

可以看出，在上述5家分红实现率数据中可以看出，4家实现率均值都稳定在35%、36%左右；

经过数据推算，只要分红实现率大于35%，那么2.5%的分红险年度收益就比3.0%的固收好表现更好。

当分红实现率在50%的情况下，IRR可达3.2%；在70%的情况下，IRR可达3.48%，完全可以媲美之前的3.5%固收增额产品；

而上述几家公司虽然平均实现率都满足大于35%，但在未来收益不确定的前提下，能给到的“容错率”可以说太低了。

所以，如果你想靠分红险来博取较高的收益，这些较低的实现率是并不推荐的。

最后说明一点，分红实现率只能代表过去，我们可以把它当做参考，但不能直接代表未来。如果我们希望以后分红更有保障，还得再看看这几家公司实力如何。

我们从公司基本情况、投资收益率和偿付能力三方面来进行对比：

股东背景：

可以看出，在上述我们熟知的五家大保司中除了平安是民营类企业，其背后固定是香港中央结算（代理人）、中国证券金融、深圳市投资控股等都是非常有实力的；其他四家是央企、国资公司，这股东方面慕影就不多说了；

投资收益率：

投资收益率和综合投资收益率，可以反映出保险公司整体的投资水平；投资收益也是分红的基础，毕竟保司要自己先有钱，才能给客户去分；每家保险公司的相关数据都可以在官网上查到。

上述五家保司中，近3年平均投资收益率表现排序为：中国人保＞新华人寿＞中国人寿＞太平人寿＞平安人寿；

近3年平均综合投资收益率表现排序为：太平人寿＞中国人保＞新华人寿＞平安人寿＞中国人寿；

偿付能力：

简单来说，偿付能力就是找保险公司理赔时，保司能不能赔得起。如果偿付能力吃紧，表示在未来的经营中，一旦发生赔付超过预期、或大规模退保事件等风险时，该公司抵抗风险的能力会比较弱。

判断偿付能力好不好，也有相关指标：

一家保司，必须同时满足这四个条件，才可以被认定偿付能力达标。

毋庸置疑，上述老五家的偿付能力均达标，而偿付能力中，第一梯队的保司为中国人寿、平安人寿、太平人寿，第二梯队的保司为新华人寿、中国人保。

总结一下：经过上述收益、过往分红实现率、公司实力三重对比可以看出，综合表现较为优秀的平安人寿御享传家2.0、中国人寿臻享传家；如果你看重我们熟知的大品牌，可以优先这两款；不过慕影最后还是要强调一下，上述几家的分红实现率均值截止目前才刚过“及格线”，如果是追求高收益的小伙伴，可以再斟酌斟酌。

如果你只限定于大品牌，那到这里就可以止步啦；如果你想追求高收益、分红实现率稳定的保司，那我们接着了解：

慕影在第一梯队找了两款产品为代表进行演示：中邮悦享盈佳、陆家嘴国泰鸿利鑫享；我们同样从上述三个维度来对比：

我们以30谁男性，年交10万，交5年为例，将两款保底收益列举如下：

如上图，悦享盈佳5年交费在保单第8年就已经达到回本，是非常快的，长期持有后的收益可以达到2.33%；

鸿利鑫享在收益方面是逊色于悦享盈佳的，5年交在保单第10年才达到回本状态，长期持有后的收益也仅为2.21%；

下面我们以同样的演示为例，再叠加分红收益看看：

如上图可以看出，两款产品加上分红的预期收益高达3.73%、3.6%，比已经下架的3.5%传统增额收益还高；

在收益方面，相比于我们上面演示的五家大公司的产品来说，收益是远超于的；

所以，对于错过3.5%、3.0%但还想要点高收益的小伙伴，这无疑是最优的选择了；

看到这儿相信有很多朋友开始质疑了，我们熟知的国寿等保司都有“限高”，那这些收益高的不同样也是，被“限高”后的收益也毫无亮点？

那这就要来看我们的第二轮：分红实现率；

正如我们前面提到的，分红实现率大于35%，超过3%的固收；大于50%，IRR可达3.2%；大于70%，IRR高达3.48%，可以媲美3.5%的固收；

如上图可以看出，陆家嘴国泰在46款分红实现率数据中，最高实现率为103%，最低实现率为37%，分红产品的实现率均值是71.91%，根据数据推算，是完全可以媲美3.5%的固收的，也是非常优秀的；

而中邮人寿的分红产品实现率均值为46.95%，是非常接近于50%的；

同样与上述五家大保司来对比，这两家的分红产品实现均值都是完美碾压的。

可以看出，虽然在监管“限高”下保险公司的分红实现率都较以往低了不少，但均值都是高于35%的；对于优秀的保司，分红实现率依旧是很高的，也更有保障。

对于分红险产品来说，高收益就离不开保司的实力，我们来看看这两款产品的实力怎么样：

可以看出，在股东方面中邮人寿背靠中国邮政集团，也是妥妥的国资背景；而陆家嘴国泰是第一家海峡两岸合资的寿险公司，也是非常有实力的；偿付能力方面也是远超出监管要求。

在投资收益率方面陆家嘴国泰，在2021年-2023年的综合投资收益率表现最好为6.44%，在2024年的投资收益率也依旧稳定在6%以上，是非常稳定的。

而中邮人寿，在2021年-2023年的综合投资收益率表现较低为2.57%，但2024年的投资收益率可以看出，逆袭高达6.06%，是非常亮眼的；

果然，每一家保险公司的都是一只潜力股，实力也是不容小觑的。

小结：所以，如果你没有很强需求限定于大品牌，那不论是收益、分红实现率还是保司实力方面，第一梯队的产品都更占优势；如果你追求较高收益，看中国资背景，那中邮悦享盈佳更为适合；如果更看重分红实现率及保司投资收益的，那陆家嘴国泰鸿利鑫享更为适合。

目前储蓄险的市场上只有2.5%的传统型增额寿和2.5%的分红型；

2.5%的传统型顾名思义是，是保证收益，预定利率最高也只能无限接近2.5%；

而2.5%的分红险，不仅能满足2.5%上限的保证收益，同时还可以叠加分红收益，博取更高收益；

对于目前想要追求高收益的小伙伴，分红险，无疑是最好的选项。

不过，9月份的分红险已经在复刻3%传统增额下架的老路，到了10月份，也会一刀切到2%，有需求的朋友，还是要抓紧时间；

好了，今天的分享到这里就结束了，如果你对哪款产品感兴趣或是想深入了解储蓄险，都可以随时联系慕影；