半导体，我们吃了“第一波”熊转牛的福利。
虽然，目前半导体，大多主线龙头，处于高位横盘的位置了，但是，处于“相对低位区域”并且“估值处于相对合理位置”的这类低位置的阶段性高位横盘的个股，尤其是，前期相对“滞涨”的二线半导体龙头，从“业绩改善幅度”和“股价的修复空间”来看，均还有机会！
但，整体，目前半导体处于“月末”消化月初那波上涨空间的过程，股价“横而不跌”，“保持量能”，就依旧还有机会！
这里不对半导体过多赘述。
要说的，就是目前，同为成长进攻主线的——“新能源”的短期超配！
公募机构的仓位增配来看，三季度末，公募对新能源中的“光伏”和“锂电池”这两个细分方向，开始大幅度的增持，仓位打上来了。
尤其是，“均衡性基金”，增配了新能源产业链上的核心龙头。
而目前，“锂电板块”，在国庆节后的上涨中，“宁德、比亚迪”这类我们在8月左右所梳理的新能源锂电池核心龙头，已经完成了快速的修复，上涨至了阶段性高位，虽然从PE市盈率的角度来看，不高，还有估值修复的空间，因为其“业绩”处于增长的趋势，但是从技术面来看，其股价面临前期的“历史高位的成交密集区”，所以短期不太能涨上去，所以，这类一线龙头，可以暂时不看，包括阳关电源也是，目前，都不能追高了！
而“锂电”里面，二线的龙头，比如亿纬等，还有光伏里面，除阳光电源之外主产业链的核心股，比如，上周我们梳理的“中环”等，如下图所示。
这类股，本周“跳空”的情况下，还保持“底部量能”，那么就意味着，市场资金还有做多的预期，后市还有后劲，所以，进一步留意“业绩的改善”所传导到股价的上涨预期！
所以，光伏这类具备补涨预期的“核心股”，上周已经在“星球(点击查看)”上详细梳理出了，进一步的留意观察，感兴趣的小伙伴可以前去查看！
逻辑上，从大富翁当下对于未来3~6个月的判断来讲，在“央妈+财爸”的持续给股市输血“补充流动性”的基础上，当下至明年的“春季”，是会酝酿一波大行情！
再多啰嗦一句，前期我们梳理的“中长线”的“医药以及消费”的核心股，从“本月”的整体走势来看，月末也在补涨“月初国庆节冲高那一波”的缺口！
这意味着什么？
大家不妨思索一下。
意味着：具备业绩“稳增”的消费和医药的“大白马”，从当前底部的观察来看，是在“回补缺口”，而非“调整向下”，所以，“有量支撑”！
那么，该增配，就增配！增加中长线的仓位！这是一个“战略”眼光问题，别等到涨后，又来后悔没加仓。
就像大富翁年初梳理的“腾讯”一样，已经走出“V型”反转之后，好多人跑到后台来，告诉大富翁：后悔年初没记住我的“底部策略”！
市场大环境来看，在未来3-6个月，货币会率先发力，财政跟进到经济基本面，其改善仍需时间，而剩余流动性大概率低位逆转上行。
从货币供应量来看，货币政策影响最为直接，央行可以通过降准降息等宽松动作扩大货币供应量，而当前货币政策已率先发力，9月24降准50bp，10月21降息25bp，并且，未来半年内，有望看到货币宽松的持续发力，降息幅度或在50-100bp，由此，可以带来M2的快速回升！
从实体经济需求来看，虽然在产业链的流动性传导过程中，影响因素较多且存在时滞。但是，实体企业的“经营业绩”通常“落后”于大A，所以，股市是会领先实体经济在盘面中，提前表现出来的！
告诉大家一个看“政策和A股”之间关系的诀窍：就是，“炒股就是炒预期差”！哈哈，一说，老股民，股价都会懂！
好了，成长主线的“半导体和新能源”，以及防御主线的“医药和消费”的大白马，大家根据自己的仓位“风险偏好”，开始捡进吧！
祝好，各位！
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